银行业竞争加剧：国金证券银行业研究员马鲲鹏预测，在最悲观情况下，即各档贷款利率全部下降25个基点、各档存款利率全部上浮30%，本次降息平均降低16家上市银行15年净息差8个基点、平均拉低上市银行15年净利润5%，16家上市银行合计净利润增速从当前预测的6%下降至3%。

这意味着净利润增速进入个位数区间的银行将进一步增加。从已公布2014年财务快报几家上市银行来看，宁波银行（14.81, 0.11, 0.75%）、浦发银行（14.48, -0.05, -0.34%）和兴业银行（14.27, 0.03, 0.21%）利润同比增速多在15%左右，但民生银行（9.24, 0.01, 0.11%）2014年归属于母公司股东的净利润同比增速为5.36%，中信银行（7.05, 0.28, 4.14%）归属于本行股东的净利润同比增速为3.87%，这次降息是否会使部分银行今年净利润增速归零值得关注。

“对于一浮到顶的银行，降息之后负债成本是有增无减，而信贷资产端，核心客户、存量的长期借款人的贷款利率会下降，息差收入的下降不可避免。” 上述股份行上海分行高管说。

一位券商银行业分析师有相同看法，“银行盈利压力越来越大，所以许多银行不愿上浮到顶，但中小银行机制灵活、有服务特定对象的比较优势，资产段收益率也比较市场化，存款利率上浮则有一定空间。”他说。

不少市场人士亦认为1.3倍的存款利率浮动区间已无限接近利率市场化，而利率市场化是监管层早已定调的改革方向，对银行影响不大。“利率的管制在放松，银行也愈加理性，会根据自身实际情况处理好行内业务，比如存款成本和贷款收益的关系。” 上述上市城商行高管说，调整一次对利润总体影响不大，从整体银行业来看，银行收入利润主要取决于经济面和政策，从单个银行来看，则取决于其战略定位。

虽然目前为止，上市银行仍鲜有存款利率“上浮到顶”者，但不代表后续不会跟进。“存款利率出现差异化，虽然大行暂时不为所动，但不可无视，毕竟部分客户会选择去留的。”一位地方监管部门官员说。

而农行一位要求匿名的高管亦向证券时报记者表示，银行存款利率上浮主要取决于银行的盈利情况以及同行之间吸存的竞争程度，大行后续还是很有可能做出部分调整的。