净息差持续受压：虽然东亚银行的净息差按年下跌15点子至1.77%，但受惠于贷款及贸易票据增加，带动其净利息收入按年升近3.2%至126.53亿元。有关的净利息收入占集团经营收入的比例接近70%。展望今年，东亚银行预期无论是香港业务抑或内地业务，其净息差仍然持续受压。

环球经济疲弱，东亚银行主席李国宝坦承银行的基本业务增长较过去数年放缓。该行的每股盈利更是最近六年首次录得下跌。不过，藉?努力控制成本，其成本对收入比率改善至54%。李国宝说，未来仍将严格控制经营支出。

内地经济放缓，严重拖累东亚银行中国的资产质素（详见另稿），导致集团的减值损失飙升，按年升近90%至10.01亿元，而2013年只为5.27亿元。

主责香港业务的副行政总裁李民桥表示，预料今年的贷款只能录得单位数增长。现时中小型单位楼价炽热，李民桥指东亚银行去年购入安信信贷，当中细价楼的按揭成数为6成，处于合适水平，加上东亚银行只是收购安信的一按业务，故不担心安信的资产质素问题。

盈利连续六年创新高：东亚银行银行（00023）盈利连续六年创新高，去年全年盈利66.61亿元，按年微升0.72%，但足以跑赢市场预期。不过，东亚银行的内地资产质素急速转坏，集团的盈利增长动力亦见放缓，券商对其前景的看法大致保持“中性”。

东亚银行宣布派发第二次中期股息，为每股0.68元；连同去年九月派发的0.43元中期息，全年股息1.11元，按年持平。派息比率40.8%。股票过户的最后登记日期为3月3日下午四时前。

东亚银行股价昨日跟随大市上升，收报32.35元，升0.46%。

称恶化趋势“已近尾声”：李民斌料东亚银行中国今年的贷款增速只为单位数，而不良贷款今年仍会上升，惟相信不会显著转差。他补充说，随?人民银行放松银根，及房地产政策开始放宽，料经济亦会受益，估计内地不良贷款持续上升的趋势，可能已近尾声。

不过，在内地实施不对称减息的情况下，李民斌料东亚银行中国的净息差仍会受压。在去年底，东亚银行中国的净息差为2.2%，较六月底时收窄2点子。

尽管李民斌向投资者派“定心丸”，惟券商并不同意。安彤善认为，中国的资产质素今年仍有恶化趋势，形容李民斌的观点“有点过于乐观”。另一外资券商亦说，东亚银行中国在控制资产质素方面的工作“做得不够好”，因下半年的信贷成本急升，惹人关注。

中国业务不良贷急升：东亚银行（00023）现时约有近一半的贷款与中国有关，因此被视乎“半家内银”。随?中国经济放缓，东亚银行中国的不良贷款亦急速上升。虽然主责中国业务的副行政总裁李民斌说，内地资产质素持续转差的趋势“已近尾声”，惟券商并不认同。

以税前盈利计算，东亚银行中国业务占集团的比例约为30%，惟由于大量业务涉及跨境，瑞穗证券亚洲银行研究主管安彤善指出，与中国相关的贷款占集团的比例几近一半；故内地的经济环境变化，对东亚银行中国的影响相当明显。

东亚银行中国去年的资产质素急速转坏，不良贷款率于下半年显著抽升至1.32%，而上半年只为0.74%。李民斌解释，下半年新增的不良贷款之中，约40%来自一宗酒店贷款，涉资约4.8亿元人民币，而抵押品质素良好，有信心该个案可于今年内解决。

表示配股价与市价接近：李民桥指出，银行在管理资本时，须具前瞻性；东亚银行董事局在决定配股之前，亦曾考虑不同方案，而向三井住友配股则是最佳方案。他谓配股价与市价接近，而Elliott若不想其股权被摊薄，可于二手市场购入东亚银行股份，形容入禀法院的做法“极端少少”。

另一名执行董事兼行政总裁李民斌亦说，本港上市公司透过配股的方式集资，比起供股更加普遍；引入策略投资者的好处，除了提供资金支持，亦可以转介跨境业务等，更加符合股东利益。

为符合日趋严紧的《巴塞尔协定三》资本水平要求，部分银行例如中银香港[-1.86%]（02388）和恒生银行[-1.12%]（00011）亦拟透过出售资产的方式，以提升其资本水平。李民桥表示，在《巴三》于2019年全面实施之前，东亚银行仍有需要增加资本，该行会积极管理资本，及定期检讨非核心业务的发展策略。

花旗发表报告指出，东亚银行的CET 1及一级资本比率胜预期，假如向三井住友的配股计划落实，更可令其CET 1水平提升至13.5%。DBS香港银行分析师李灏澐则说，东亚银行现时的估值处于合理水平，不过，若法院最终作出有利于Elliott一方的决定，东亚银行或可受惠于并购预期。花旗对东亚银行的评级为“中性”，DBS则为“持有”。