备付金严控掐死预付卡商业模式：事实上，从去年以来，预付卡业务在上海和广州等多地均出现风险事件，导致年初中国支付清算协会下发《关于加强预付卡行业风险管理防范业务风险相关事宜的提示》。而风险事件的一个重要原因系备付金被挪用。

上海一家第三方支付公司资深业内人士对南都记者表示，预付卡的盈利包括备付金的使用收益、卡内过期资金和卡内残值收益。而其中备付金是指商业预付卡中尚未使用的货币资金。预付卡的商业模式使得预付卡在销售和使用完毕之间存在一定的时间差，于是就形成了一定的在途资金，即备付金。

据悉，2013年6月，人民银行[微博]发布《支付机构客户备付金存管办法》（中国人民银行[微博]公告〔2013〕第6号公布），全面规范客户备付金的存放、归集、使用、划转等存管活动，对建立支付机构客户备付金信息核对校验机制提出了原则要求。《通知》在此基础上，明确了支付机构客户备付金核对校验的内容、方法、主要过程和规则要求，旨在通过支付机构业务系统与备付金银行的客户备付金信息之间的核对、校验，发现与防范支付机构挪用客户备付金的行为，构筑客户资金安全防线，切实保障广大客户权益，维护金融稳定。

但尽管有包括2号令在内的监管要求，但备付金却一直被挪用。有业内人士表示，预付卡公司多通过商业代理和异地代理模式开展业务。不过，异地代理没有被纳入备付金监管中去，通过异地销售获得的资金可直接进入第三方支付公司的其他结算账户，因此，这就存在消费者资金被挪用的可能。

“备付金的使用很容易越线的。”前述上海一家第三方支付公司资深业内人士对南都记者表示，近期央行对于备付金的使用检查非常严格，而对于大部分的预付卡公司而言，之前一直靠备付金的运作赚取利润，一旦央行严查，无疑将掐死预付卡商业模式。