风险揭示及免责条款

一、风险揭示

1、该理财方案是基于根据目前的市场情况作出的一些假设制定出来的，这些假设会随着国家经济的变化而发生变化，比如：物价水平会不断变化，证券市场的波动，经济增长率的变化，汇率的变化，国家的房地产调控政策等等，这些都会对理财方案也会产生一定的影响。

2.生活支出除了收到物价水平的因素影响之外，还要考虑未来生活品质的提高、医疗、保健等方面的支出，这些支出的需求将会不断增加，会影响到目标的实现。

3.孩子的教育支出也可能会超出预期的增长，国内外的学费水平不断上涨，也会对理财方案产生一定的影响。

4.客户在执行本方案时，应该遵循理财师的意见，理财师会定期与客户对方案进行调整，如果客户单方面修改或不遵照执行，也会产生一定的风险。

二、免责条款

1.本理财规划建议书是为协助您理清财务需求及目标而设计的，使您能在充分的信息下做理财决策。本策划是依据您所提供的资料及若干一般可接受的假设，再加上合理的预估来推算结果。这是免费提供给您的非义务服务。

2.本理财规划建议书仅在您决策如何以最佳方式达成财务目标时用作指导。

本理财规划建议书无意取代财务咨询或规划服务。如果您有与税务相关的问题，应请教合格的税务顾问，所有的计算及假设都是基于您目前的财务状况及现今的经济环境而来，这两者都是会产生变化的。本人建议您定期审视财务目标和规划，特别是当您的婚姻状况改变或家庭成员增加时更需如此。

3.投资产品并非存款，本人对其不负有义务或承担保证中保险责任，并且这些投资产品存在投资风险，其中包括可能损失投入本金在内。过去的绩效并不说明未来的绩效，价格可能上扬或下跌。

4.本理财规划建议书所得的结果是基于您所提供的信息及假设得来的，您所提供的信息越精准，越有助于评估的结果。本理财规划建议书仅用作指导，不能代替专业的税务，法律建议。

5.由于地震、火灾、战争等其他各种不可搞力因素引起的损失我行不承担任何经济和法律责任。

五、子女养育计划

魏先生打算在今年生育第一个宝宝，根据历史资料推断，培养一个小孩到大学毕业，总花费约为52万元。根据每年10%的投资报酬率，目前的现金净流量为15.829万元，则每年应为养育宝宝储蓄（24N，10I/Y，15.829PV）CPT PMT=-1.7618万元。

六、购车计划

三年后购车，车价20万元，现需要年储蓄（10I/Y，3N，20FV）CPT PMT=-6.0423万元。

七、保险计划

由于魏先生的收入占家庭总收入的56.35%，而魏先生还未为自己进行保险规划，根据魏先生的家庭支出测算，需要的寿险保额为28.6285万元（生活支出*70%+子女教育基金+赡养父母费用-配偶的收入），建议魏先生投保30万10年定期寿险，同时投保健康险，预估保费0.36万元。
魏太太刚刚投保了30万保障型寿险，目前暂不考虑追加。

八、退休计划
     
由于不太清楚魏先生退休后的社会或公司养老保障情况，而我国的社会养老保障制度仍在变革中，保障程度较小，我们暂时忽略不计。假定魏先生60岁退休，当前距退休年数为30年，通胀率为3%，假定预期寿命80岁，退休收入需求年数为（80-60）=20年，假定退休后年收入需求为（当前年支出*70%）=6*0.7=4.2万元，折为退休时的现值为（-4.2PMT，20N，3I/Y，BGN）CPT PV=64.36，则目前应储蓄为（64.36FV，30N，10I/Y）CPT PMT=-0.3913万元。

四、购屋计划

（一）针对魏先生打算在三年后购屋的理财目标

目前房价80万元，则3年后的终值为（-80PV，0PMT，8I/Y，3N，END）CPT FV=100.7770
按贷款可贷8折,则自备款应为100.7770*20%=20.1554,需要贷款100.7770-20.1554=80.6216
未来本利摊还额为（80.6216PV，20N，4.5I/Y，0FV，END）CPT PMT=-6.1979
经过测算，魏先生希望在3年后购房，应筹备自备款20.1554万元，需要贷款额度80.6216万元，未来每年本息摊还6.1979万元。

（二）根据魏先生目前的经济能力，针对3年后购屋的计划

假设投资储蓄平均报酬率为10%，为筹备20.1554万元的购屋自备款，则3年内每年的储蓄额为（20.1554 FV，3N，-2.9PV，10I/Y，END）CPT PMT=-4.9231万元

根据魏先生的家庭现金流量表显示，目前的储蓄额为6.228万元，可以储蓄3年后的购屋自备款。但是由于魏先生打算在今年生育第一个宝宝，宝宝每年的基本花费在2万元左右，若加上第一年底结清小额信贷后，从第二年起还有0.6万元的储蓄结余，仍不足以储蓄足够的购屋自备款。为了保证魏先生在3年内筹集足够的购屋自备款，同时保证后续的房贷支出每年6.1979万元，故建议魏先生减少不必要的开支,例如社交开支等，以达到3年后购屋的目标。