齐鲁证券：关注化工蓝筹补涨。齐鲁证券建议，关注蓝筹股的补涨机会。重点推荐兴发集团(17.93, 0.60, 3.46%)、万华化学(26.12, 0.25, 0.97%)。兴发集团是磷化工行业龙头，年初至今涨幅13.25%，远远落后大盘，PE仅18.3倍；随着2015年磷肥业务回暖，公司一季度净利润同比增长63.1%；万华化学是全球MDI寡头企业，年初至今涨幅20.84%，PE仅26.6倍，远低于化学原料板块53倍左右的PE。

市场关注度：★★★★

驱动周期：中短期

重点关注：补涨

【行业热点】招商证券(35.12, -0.34, -0.96%)：建筑板块机会多。招商证券认为建筑行业整体一季度业绩继续低于预期，但基建和地产链的需求预期改善，受益的有江河创建(13.04, 0.58, 4.65%)、棕榈园林(28.04, 0.40, 1.45%)、中国建筑(9.64, 0.35, 3.77%)及装饰龙头等。

短期关注低估值与低涨幅的价值洼地。主要分布于化学工程、园林、路桥施工等板块，当前估值低于2011年至今平均估值、且大盘启动至今涨幅不到100%的个股有：海油工程(15.88, 0.50, 3.25%)、宝鹰股份(9.53, 0.00, 0.00%)、棕榈园林、三维工程(21.33, 0.58, 2.80%)、亚厦股份(33.66, 0.28, 0.84%)、东华科技(24.18, 0.88, 3.78%)、铁汉生态(25.000, 0.74, 3.05%)，且这些公司都在积极转型，建议重点关注。

建筑行业年人均产值和利润分别只有22万、0.7万元，远低于制造业，相应效率提升路径有：工程招标网站、家装电商降低用户获取成本，供应链电商提升建材信息透明度，建筑工业化提升规模效应。看好的标的有：金螳螂(32.80, 0.91, 2.85%)(家装电商+供应链)、亚厦股份(家装电商+供应链、建筑工业化)、宝鹰股份(家装电商+供应链)。

而对于国企来说，国企改革也将是效率提升的重要途径。选股思路为：1.集团资产注入可能性，判断标准是大集团小公司，关注葛洲坝(13.91, 0.50, 3.73%)、中国电建(11.35, 0.00, 0.00%)、安徽水利(17.45, -0.05, -0.29%)、北新路桥(19.75, 0.08, 0.41%)；2.集团虽无资产，但有壳价值的公司，判断标准是经营差、市值小，关注云投生态(27.48, 0.88, 3.31%)、龙建股份(8.24, 0.20, 2.49%)、西藏天路(15.09, 0.30, 2.03%)；3.效率有望提升的公司，判断标准是当前盈利能力较低、激励机制即将推进，建议关注棱光实业(32.89, 1.88, 6.06%)、中国建筑。

结合需求、短期涨幅和估值、长期效率提升空间，该机构重点推荐江河创建、棕榈园林、中国建筑、广田股份(26.41, 0.25, 0.96%)、亚厦股份。

市场关注度：★★★★

驱动周期：中短期

重点关注：建筑公司业绩情况

与第一期调查(2015年3月18日)的结果相比，认为创业板趋势向上的投资者占比大幅下降(从47%降至22%)，投资者最偏好的大行业，从TMT转向大金融。可能的原因在于创业板整体涨幅较大，市场对于政策转向宽松的预期进一步强化，特别是对于地产政策的预期极为一致：有85%的投资者认为当前时点至年底，地产政策的趋势仍将是持续放松。与上次调查一致的是，大环保和国企改革依然是投资者看好的主题。有63%的投资者认为未来一年内港股将是小幅度上涨，65%的投资者认为未来两年内新三板活跃度还将会持续上升。

市场关注度：★★★★★

驱动周期：中短期

重点关注：增量资金