上市行净息差料继续收窄：那么，到底是哪些具体因素拖累了银行的盈利增长呢？

普华永道近日预计，中国银行业不良贷款余额和不良贷款率进一步“双升”，需要审慎计提贷款减值准备金，加大准备金计提的力度以防范风险，并且加大不良贷款的处置力度，通过核销及转让等手段，减轻不良资产压力。

数据显示，2014年，上市银行大幅核销不良资产并计提资产减值损失准备，从而对利润增长产生较大影响。据记者统计，仅工行、农行、中行、建行及交行五大行2014年全年核销的不良资产总额就已达到1298亿元。

再以中信银行为例，该行2014年实现净利润406.92亿元，同比增长3.87%，不良贷款余额284.54亿元，不良贷款率1.3%，拨备覆盖率181.26%。

中信银行行长李庆萍曾坦言，去年中信银行全年共计核销114亿元，处置不良贷款235亿元，拨备前净利增速21%，拨备后3.9%。李庆萍还称，利润增速大幅放缓，主要是计提拨备所致。

业绩报告显示，南京银行资产减值损失准备由2013年度的8.21亿元猛增至2014年末的32.45亿元，同比增长295.3%，成为上市银行中计提力度最大的一家。

此外，随着利率市场化持续推进，银行付息成本不断攀升，进而吞噬了上市银行的净利润。从2014年各银行年报来看，息差收窄带来的负面影响暂时不明显，但随着央行[微博]的降息政策效果开始显现，受此影响，银行净利润或将进一步下滑。

前述分析师称，银行的负债成本确实存在趋势性上行，但2014年行业平均净息差较上年仍然上升了3个基点，这主要是因银行生息资产结构的调整显现成效。此外，银行也积极调整信贷结构来增强贷款定价水平，对缓解息差收窄起到正面作用。

前述分析师还认为，受两次降息的影响以及市场上进一步降息的预期，预计今年上市银行净息差较去年同比收窄12个——14个基点，而上市银行的净利润增长压力依然不减。

净利润增长分化明显：记者统计发现，16家上市银行中，平安银行（16.70, 0.00, 0.00%）、南京银行（17.55, 0.00, 0.00%）、宁波银行（19.41, 0.00, 0.00%）、北京银行（12.99, 0.00, 0.00%）、华夏银行（16.20, 0.00, 0.00%）、浦发银行（18.07, 0.00, 0.00%）、兴业银行（19.41, 0.00, 0.00%）去年净利润仍保持两位数增长，分别为 30.01%、24.72%、16.1%、16%、15.96%、14.92%和14.38%。其中，平安银行增速达到30%，为上市银行最高。

值得注意的是，2013年仅交行的净利润增速为个位数，而到了2014年，16家上市银行中有9家净利润增速滑入个位数。工、农、中、建、交五大行2014年净利润增速分别跌至5.1%、8%、8.08%、6.14%和5.71%；而招行、光大、民生、中信四家股份行2014年净利润增速也分别降至8.06%、8.12%、5.36%和3.87%。

据银监会数据，2014年，商业银行累计实现净利润1.55万亿元，同比增长9.65%，这一增幅较2013年的14.5%下滑明显。

从16家上市银行来看，2014年净利润达1.25万亿元，较2013年的1.17万亿元增幅不足10%。

记者还发现，在上市银行中，净利润增长也出现了明显的分化，除平安银行和南京银行，其余上市银行净利润增速均较2013年出现下滑。其中，中信银行（7.92, 0.00, 0.00%）从2013年21.17%的净利润增速下滑至2014年的3.87%，下滑幅度达17.3个百分点。而平安银行和南京银行2014年度净利润增速较上年有大幅增长，增幅均在一倍以上。