国有大行撑起按揭贷：对于上市银行饱受争议的开发贷业务来说，与个人按揭住房贷款的体量相比，开发贷简直“弱爆了”。

本报记者统计发现，逾14万亿元的“涉房贷款中”，开发贷仅4.01万亿元，而个人按揭住房贷款的余额则高达10.01万亿元。从增长的绝对值和增速来看，按揭贷款（增长1.73万亿元，增幅为20.89%）确实较开发贷（增长0.52万亿元，增幅为14.9%）高出了一大截。

不过，上市银行对于按揭贷款的态度貌似并没有均值反映出来的那么热情。16家银行中，有2家银行按揭贷贷款余额的绝对值出现了下降，分别是平安银行（16.40, -0.12, -0.73%）和宁波银行（19.21, 0.03, 0.16%）；另有6家银行出现了占比下降。也就是说，仅有半数银行保持了按揭贷款的“双升”，这一比例低于对公领域的开发贷。

8家保持了“双升”的银行中，包含了国有五大行、招商银行、光大银行[微博]和北京银行（13.43, -0.14, -1.03%）。其中，按揭贷占比上升1个百分点以上的仅包括工商银行、建设银行、农业银行和交通银行4家国有大行。

此外，从贷款绝对值来看，五大行合计的贷款余额高达8.48万亿元，占全部上市银行按揭贷款的84.88%。而且，五大行中，除了交通银行的16.89%以外，其余4家银行按揭贷款的占比都在20%左右，而股份制银行的这一指标则从3.84%-15%不等，大多在10%-15%之间。

“这与国有大行和股份制银行的资金成本不一致有关”，某上市银行零售业务部门有关人士对本报记者表示，“国有大行以及招商银行的付息率和信贷成本较低，其余股份制银行虽然不尽相同，但整体而言要高于大行，因此对于利润率和不良贷款率都较低的个人住房按揭贷款的态度自然不一致，尤其是去年四季度贷款利率折扣逐步加大，部分银行已经面临赔本赚吆喝（贷款实际利率低于银行同期发售的理财产品的平均利率），自然不会再加大配置”。

股份制银行“加仓”开发贷：据《证券日报》记者独家统计，16家上市银行去年合计的“涉房贷款”高达14.02万亿元，较2013年年底的11.77万亿元增长了2.25万亿元，增幅高达19.12%。环比来看，无论是“涉房贷款”的增幅还是增速，去年都远超前年（2013年较2012年增长1.61万亿元，增幅为15.85%）。

比较有趣的是，虽然如上所述，停贷传言多次惊扰市场，但是一度最不被市场各方看好的对公房贷业务——开发贷实际上仍获得了绝大多数银行的“加仓”。

《证券日报》记者注意到，16家上市银行中，仅1家银行的开发贷绝对数额出现减少，另有4家银行的开发贷占比出现下降，其余11家银行的开发贷出现了绝对值和占比的“双升”。

工商银行（5.37, -0.02, -0.37%）是唯一一家开发贷数额下降的上市银行，而其4.81%的开发贷占比无疑也是16家上市银行中最低的（不过，从绝对值来看，工商银行的开发贷余额仍排在16家上市银行中的第4位）。该行在2014年年报中表示，房地产业贷款减少逾200亿元，主要是“本行继续对房地产业实施严格限额管理的结果”。

去年开发贷占比缩减的华夏银行（16.11, -0.06, -0.37%）（16.17, -0.03, -0.19%）则在年报中强调，“持续调整控制产能过剩、房地产、大宗商品贸易等受宏观调控影响较大、风险较高行业的贷款占比，推动行业信贷结构的均衡增长和健康发展”。其余3家开发贷占比下降的银行还包括交通银行（6.98, -0.04, -0.57%）、建设银行（6.86, -0.04, -0.58%）、农业银行（3.94, -0.01, -0.25%）。

从银行类型来看，或许正是由于上述国有大行采取了收缩的战术，股份制银行去年的开发贷可谓激增。其中，民生银行（10.79, -0.04, -0.37%）的占比在16家上市银行中最高，超过了13%；此外，招商银行、中信银行（7.90, -0.05, -0.63%）、光大银行（5.43, -0.06, -1.09%）、浦发银行（17.70, -0.11, -0.62%）、兴业银行去年开发贷占比的增长也都超过了一个百分点。

“由于开发贷对于资金的需求比较大，国有大行原本在这一领域有着天然的优势，但随着国有大行信贷策略调整，中型股份制银行迎来了市场机会，当然机会的背后风险也将随之而来，关键是看哪家银行能够在额度上升的时候确保资产质量不下滑，否则这种增长将是无效的；当然，如果做得好，这也将是银行保持利润增速的重要支撑”，一位总部位于北京的上市银行有关人士对《证券日报》记者表示。