好的互联网新金融模式需具备几个点：首先是，规模化获取客户的能力。通过互联网产品和运营的方式可以规模化获得高质量用户的能力，而且获客成本要比传统的金融机构，比其他的互联网金融机构要低。只有这样，才能有可持续的发展。这里的客户指的是在平台有过交易行为（借贷、理财等）的客户，必须有一套完整的可持续的获客能力体系。

第二，用户的复购率要达到一定的水平。在一定周期，比如一月，三月，半年或者一年的时间内，有多少次的交易行为。

第三，对监管规则熟悉。有牌照，且能够把握灰色地带，跟监管部门能够具备真正沟通能力。

第四，风控体系。有一套高效精确的风控体系，能够让风险控制在安全的范围之内，并在此基础上善于创新。比如虽然给客户的某些产品可能是亏的，让利给用户，但通过其中一小部分高利润产品可赚回更多的钱。

第五，互联网智能学习系统。刚才提到的低成本获取客户的能力，需要通过互联网化的系统来完成。这个系统是智能的学习系统，是建立护城河的关键。

2.供应链金融还有海量机会：互联网要运作本质上还是资金流、信息流和物流。供应链金融做好了，能极大提高行业的效率。目前传统行业的互联网化渗透率还不够高，不够深入，尤其是碎片化的中小微行业。进入供应链是互联网向传统行业渗透最重要的方式之一。供应链金融的核心还是要有真实的交易信息流。提供垂直行业的SAAS交易系统或者与拥有行业真实交易数据或信息流的公司合作是撬动供应链金融的关键。

比如说，很多中小微企业有大量高频、短期的资金融通需求，但是银行缺乏手段鉴定企业资质，如能通过为中小微企业提供行业交易服务，在交易场景中挖掘用户的信息，鉴定企业的资质，就有机会挖掘出优质的金融服务对象。

场景案例一：有公司是做脚手架行业的租赁平台服务，脚手架行业因为需求变化大且频繁且碎片，经常出现短缺现象，同业之间存在大量的脚手架拆借行为，这些拆借行为需要有一个互联网的平台来记录和留存，从而提高运营效率。与此同时，平台对每个租赁主正在出租的脚手架数量都是清楚的，是可以知道这个租赁者目前流通中的脚手架资产，这些本质上都是抵押物。那么公司就可以基于这些数据进行短期借贷服务，风险很低，收益可观。

场景案例二：一般的进出口中小企业信息化程度比较低，比如通关需要四五份合同、对应仓储、配送和分拣也有不同的公司，每种服务都要找一家公司对接，中小企业在这个过程中面临时间和人力成本高，操作复杂，效率低下的问题，往往疲于应付。

这给供应链平台服务企业带来了金融服务的机会。比如平台通过整合原料提供商、物流商、贸易中间商、制造生产商、金融机构、海关、商检等相关角色，为跨境电商的中小微企业提供物流、报关、跨境支付等综合服务。这个综合服务包括SAAS化的垂直订单处理系统，商户通过API接口实现一键报关，实现全流程线上操作，节省了大量的人力成本。

在这个流程中，用户的采购和购买在平台上都有数据的留存，这样当交易额达到一定的程度，关于供应链金融的需求就自然来了。就像刚才提到的跨境电商的服务平台，通过对物流、信息流、订单数据、票据流等数据的控制，通过对数据真实进行验证，建立风控模型，对不同维度数据的整理，建立对中小微企业的风险画像标识。最后根据用户的资质标识，这个金融服务的产品，可以自己提供，也可以对接给第三方的金融机构，降低产业链资金风险，提高资金融通效率。