恒安永昌“意外关门”背后

正当青岛华银着手整顿上述违规佣金提成行为期间，旗下103号会员机构青岛永汇资产管理有限公司（下称青岛永汇）在深圳的关联机构——深圳恒安永昌资产管理有限公司（下称恒安永昌）却忽然“关门”。

知情人士透露，恒安永昌关门背后，是其母公司江苏龙诚集团利用数家农村资金互助合作社涉嫌非法集资1.1亿在10月份案发后，龙诚集团董事长投案自首，引发集团资金链“紧张”多米诺效应，其中龙诚集团在白银现货对赌交易亏损额接近2000万元，最终迫使恒安永昌无法正常运营。

“恒安永昌关门第二天，青岛华银通过青岛永汇拨款数十万元，用于支付员工工资。”上述知情人士透露。

截至发稿时，上述说法并未得到龙诚集团方面证实。

资料显示，龙诚集团投资领域涉及房地产、酒店、宾馆、度假村、文化产业、物流、网络游戏、农村信用社、国家惠农网、金融担保公司等。其中香港永汇贵金属有限公司与青岛永汇是龙诚集团两大贵金属资产管理平台，前者持有香港金银业贸易场A级行员执照和认可电子交易商资格，后者作为青岛华银特殊会员机构而设立，职能主要包括凑合白银现货交易，仓单对冲与提供交易流动性。

而龙诚集团涉嫌非法巨额集资的主要流向，除了投资某个热电项目，剩余资金则主要用于维系对冲（对赌）贵金属现货交易巨额头寸的资金需要。

在他看来，龙诚集团借助部分非法集资额维系贵金属现货对冲（对赌）交易，在于以客户亏损额提供高额返佣模式具有不可持续性。如果投资者交易亏损，会员机构必须将60%-70%投资者净亏损额支付给代理商；反之，提供交易流动性（包括对赌交易）的会员机构等同于为亏损全额买单。正是收益风险的不对等，令会员机构只能借助各种理由“截留”代理商的高额佣金提成。

随着恒安永昌忽然倒闭，青岛华银采取息事宁人的做法，将恒安永昌原有客户“过渡”给107、108号等会员机构，继续提供经纪业务服务。

“青岛华银一直声称，华夏银行跟浙商银行可能会参股，以强化自身合规经营严格监管的形象。”上述代理商透露，但据他了解，这两家银行尚未参股。此前青岛华银曾与华夏银行协商，邀请后者成为客户资金的第三方存管机构。