投资结构性产品须谨慎

统计显示，10月份发行的理财产品中，投资期限为1至3个月的理财产品平均预期收益率为4.13%,3至6个月理财产品平均预期收益率为4.45%.6个月至1年投资期限产品平均预期收益率为4.83%.

可见银行理财产品的中短期产品平均收益率基本在4%-4.9%范围内波动，而投资期限超过1年以上的30款长期产品平均预期收益率为7.35%.不过，外资行发行的挂钩国外资本市场的结构性产品却是动辄10%以上的年化收益预期。

“结构性理财产品主要挂钩于汇率、黄金价格、期货、股票等标的，其产品表现与产品自身设计、标的市场表现等因素相关，这些产品多为非保本的产品，风险系数大。除非对金融市场比较熟悉，并且具有相当的风险意识和承受能力，否则，并不建议购买结构性产品。”光大银行（601818,股吧）的产品部研究员如是建议。

另外，对于同期出现的高预期年化收益的非结构性产品，冯玉明认为投资者也应该保持必要的谨慎。“由于各银行背后的资金池配置结构都差不多，一般给予投资者的收益率不会相差很大。如果在主流4%到4.9%收益率的情况下，如果有产品潜在收益设置为5%甚至更高，那就应该分辨清楚是否是银行自己的产品，如果是代销产品，风险就比较大了。”