网络银行和P2P？

目前和网络银行相类似的一个金融操作平台就是遍布全国的P2P公司了。P2P公司承担的是中介功能。但在中国的金融实践中，P2P已经逐渐显露出了类银行的功能。由于中国信用体制缺乏，借款人的道德风险不可避免，一旦遭遇经济寒流，P2P的资金链就极有可能断裂。

P2P在中国主要面临信用缺乏和系统风险难以控制的难题。但在阿里金融的生态圈内，信用是相对完善的，系统风险也是相对可控的，这也是阿里小贷的证券化产品受市场追捧的原因。目前来看，这也是阿里独有的，其他的电商短期难以复制。其实，对于阿里生态圈内的商户和用户来说，P2P一样可以解决资金渠道问题，本质上和开银行、开小贷公司是一样的，而且杠杆基本不受限制。况且还可以利用阿里生态圈内成熟的信用体系。缘何阿里没有涉足P2P呢？

笔者认为有以下几个原因：

1、P2P目前行业混乱，监管层一直不太放心这一块虚拟的信贷业务，虽然没有叫停，但后期出台密集的监管措施是必然的。阿里一直在互联网金融领域引领创新，但是出于舆论以及监管考虑，不想去触碰P2P这块烫手的山芋。

2、阿里金融通过阿里小贷、阿里信用支付已经基本打通了对生态圈内商户和个人的贷款、授信，如果再开发P2P平台，对圈内的用户能够提供的实际帮助相对有限。相反，反而会打乱原有的布局。金融创新不在多，能够解决实际问题就可以了。

3、阿里小贷是有实体做支撑的，信用支付是和银行合作的，政策阻力相对较小，且更为安全。而P2P对金融风控的要求，对资金流动的监管程度更高，阿里不会轻易冒险。

阿里目前已经有了小贷、余额宝、支付宝等，分别行使了银行的贷、存、汇的功能。虽然少了一张银行牌照，但监管层对阿里目前的金融状况是默许的，也就是说，阿里可以在现行的框架内实现资金流的流通。对于开办网络银行，有则用之，无则加勉吧，但千万不要因小失大，给自己带来过多麻烦。对于P2P，似乎阿里没有开设的必要。