面签困扰

21世纪经济报道记者了解，目前兴业银行直销银行已接通了近10家主要商业银行支付接口，包括工、农、建三大行，以及招行、民生、光大、中信、平安几家主要股份行。

上述兴业客服人员表示，这8家银行的客户，也可以通过直销银行购买兴业银行理财产品，具体步骤为：在直销银行平台点击购买，提交材料，通过审核后便可在线完成投资。

不过，根据此前银监会下发的《商业银行理财产品销售管理办法》，“商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估”。“对于风险评估的结果，由客户签名确认后存留。”也就是说，首次购买理财需要现场进行风险承受能力测评。

兴业并非首个面对这一困扰的银行，2013年11月4日，广发银行[微博]网上营业厅（淘宝店）上线，首次创新性地将传统理财产品业务搬到电商平台上运营，但受到柜台面签困扰。

本报记者获悉，银监会正在思考调整银行理财产品5万投资门槛，以及面签问题。近期，工行、交行、光大等均已上报资管计划方案，有望获批试点下调5万元投资门槛，且首次购买不需要到柜台面签。

主打理财销售

目前兴业直销银行上主要有银行理财、代销基金、定期存款三类产品。就理财产品看，目前直销银行上的产品基本来自于兴业银行。本报记者了解到，除了兴业银行总行理财外，部分一级分行也会上线一些理财产品，这部分产品仅限售于当地，跨区域客户不适合认购。

“截至目前，兴业还是第一家在直销银行销售理财产品的，民生此前只做余额理财、存款和汇款，北京银行（7.62, 0.08, 1.06%）直销银行还没有真正上线。”上述中行电子银行部人士称。

另一个值得关注的是，比起民生直销银行如意宝，兴业直销银行更进一步，其并没有与基金公司合作上线以货币基金为基础的余额理财产品，而是代销了多款货币基金产品。

除此外，兴业还在线代销债券、股票基金，上线了20多家基金公司数十款基金产品。民生与兴业直销银行唯一相同的产品为定期存款，客户可以将资金以定期存款形式，存放在虚拟帐户（e卡）。

“实际上，他行的客户很少会将资金转入直销银行，然后存放定期存款。这其中考量或是具备包括存款在内更全面的功能，谋求以后独立于银行发展。”上述中行人士认为。

在他看来，如果直销银行虚拟帐户具备存、贷、汇等功能，将变成实质性意义的结算帐户，而2003年开始施行的央行[微博]《人民币银行结算账户管理办法》规定：“存款人申请开立个人银行结算账户，中国居民应向银行出具居民身份证或临时身份证。”直销银行的非现场开户显然与此冲突。

21世纪经济报道记者获悉，监管层已关注到这一问题，近期央行已将《关于规范银行业金融机构开立个人人民币电子账户的通知》（讨论稿）（下称《通知》）发至银行，并邀银行进京进行研讨。

“大行巴不得央行的规则越严格越好，比如开虚拟电子账户必须要亲临柜台核实身份。但包括股份行、城商行在内的中小银行则更希望规则松一些。”一位参会人士对本报记者称。

据其介绍，央行或将电子帐户进行弱、强区分，弱实名电子帐户可非现场开户，但功能仅限于购买本行及合作发行、代销理财产品，留存资金按活期存款计息，资金进出都只能通过绑定的银行结算账户。

若上述界定最后施行，具备定期存款、转账支付、贷款功能的账户，或将需要进行柜面认证。兴业直销银行对此也做了部分规定，如“在客户未到兴业银行营业网点或其他渠道申请的情况下，e卡仅允许向客户在直销银行关联的同名他行卡转出资金。”