二、养老规划
假设条件：
通货膨胀率5%，投资回报率8%，测算出实质回报率为2.86%，先生60岁退休，退休后两人余命30年，退休后家庭支出水平维持不变。
按假设条件，家庭每年结余161万，20年后家庭可积累4265万，假设退休后两人余命30年，李女士目前家庭消费每年约为50万元（因退休后无保费支出，去除保费支出），如维持现有的消费水平，10年后每年需要支出74.5万，用增长型年金计算，30年约需1800万的养老金。如其每年的收入不变，按照投资规划中计算的综合回报率，其家庭养老金完全没有缺口。
李女士父母养老规划：
李女士打算在老家重庆为父母购买一套住房，一辆车和一套商铺，目前重庆市区房价在7000至10000元每平米左右，考虑到老年人居住的小区要配套设施齐全且便利，环境安静为宜，为改善目前居住环境，在市区购买一套面积120平米左右住宅，需要约100万元，商铺价格每平米约30000元，若购买一套60平米的商铺约需180万，加上一辆车，如一次性投入，约需300万。以目前的家庭储蓄来看，暂时还不能一次性满足，每年的净储蓄加上投资收益约为187万，可以考虑第一年后先为父母购房购车，第二年购买商铺，可以李女士的名义购买，避免将来可能的遗产税问题。因父母都已退休，无法以父母名义贷款，李女士已经是苏州户口，无法提供一年以上在老家的税收证明等，按正常流程无法以自己名义在老家贷款，因而还是选择一次性付清的方式购买。
三、留学规划
李女士孩子现在10岁，上小学四年级，计划在儿子读完初中后送往澳大利亚留学，在澳洲起码要读完高中和本科，加上硕士两年，要准备充足9年的留学费用。孩子现在离出国还有5年，澳洲私立高中学费一年约20000澳币，本科的学费一年约为20000澳币，研究生一年学费30000澳币，生活费一年约15000澳币，按目前的汇率折算，孩子平均每年的学费加上生活费约需26万人民币，考虑澳币汇率有逐渐攀升的趋势，按每年30万人民币的费用准备，假设教育费用成长率每年5%，5年后孩子出国时的费用每年约为38万，9年孩子留学所需费用一共约417万。考虑投资报酬率，折现率为(1+8%)/(1+5%)‐1=2.86%，只需在5年后准备好306万即可。目前家庭每年结余161万，头两年的积累用于为李女士的父母购买住房商铺，从第三年开始为孩子积累教育金，按目前的投资收益和储蓄收入情况来看，三年积攒306万是完全没有问题的。
本金和收益的风险
高收益伴随着高风险，凡是追求市场高于无风险投资回报的投资都将可能带来投资本金的损失和无法达到预期收益的风险。本方案总体来说符合客户的风险承受能力，高风险产品的配置不超过20%，但本方案中所涉及到的产品都属于非保本型，都存在着损失本金和可能无法达到预期收益的风险。
流动性风险
投资于没有提前终止权的投资工具或理财产品，您将面临急需使用资金的流动性风险，本方案资金流动性的需求不是很大，因而配置的期限较长的产品占60%，均为信托产品，其中集合信托的投资期限最长，在投资期限内客户无法提前终止，票据类理财产品也不可提前终止，但期限较短，且合理分配1个月至半年，到期即可使用资金，债券型基金在一个月封闭期结束后即可赎回，最长五个工作日资金即可到账，实物黄金也可在交易时间申请回购。
信用风险（信托产品的主要风险）
a.借款人未能按期偿还贷款本息；
b.担保人未能按照担保合同履行担保义务，或对担保人行使担保权后所获款项仍不足以弥补借款人未偿还贷款本息；
c.信托公司未能勤勉尽责，违背信托合同的约定管理、运用、处分信托资金导致信托资金受到损失并导致本理财产品本金和收益受损。
市场风险
物价指数上升，理财产品的收益率低于通货膨胀率，造成您投资理财产品获得的实际收益率为负的风险。
政策风险
因法规、规章或政策的原因，对您投资的产品本金及收益产生不利影响的风险。
经济周期风险
企业盈利及投资环境均受境内外宏观经济的影响，而经济运行具有周期性的特点，宏观经济运行的周期波动状况可能导致您相关投资或理财产品价格或收益率的变动，甚至可能影响到您投资或理财产品本金的安全。 |
