煤炭漩涡：去年西部地区的不良贷款规模增长迅速，虽然有贷款投放增长的因素，但不良贷款率的猛增不得不让人思考更多原因。在工行的年报中，这个问题有了部分答案。

工行认为，不良贷款增加较多的地区分别是西部地区、珠江三角洲和环渤海地区，而西部地区不良贷款增加主要是受煤炭价格下跌影响，部分煤炭相关企业出现贷款违约，以及其他个别企业不良贷款增加所致。

中国煤炭工业协会副会长路耀华近日表示，2014年煤炭市场供大于求的矛盾非常突出，库存增加，价格下滑，效益下降，企业经营压力增大。全国煤炭企业主营业务收入3万亿元，同比下降了6.7%，企业利润只有1268.5亿元，同比减少了871.9亿元，降幅达46.2%。截至去年年末，企业应收账款同比增长10.7%。

曾经的“煤炭金三角”，处于西部地区的内蒙古鄂尔多斯（11.10, -0.02, -0.18%）和陕西榆林就占了两席。据中国煤炭工业协会统计，去年上半年，已有9个省份出现煤炭的全行业亏损，36家大型企业中有20家企业亏损、9家企业处于盈亏边缘，全国煤炭企业亏损面超过70%。尤其在山西、内蒙古、黑龙江等多个地区的煤企都存在减薪、欠薪的情况。由上述数字不难看出，煤炭企业的寒冬正是西部地区不良贷款增加的核心原因。

银行高管对资产质量有信心：面对高企的不良贷款，银行高管们大多对资产质量仍抱有乐观心态。中行行长陈四清提出，去年已经加大化解不良贷款的力度，相信信贷风险仍属可控水平。

工行行长易会满认为，中国经济处于三期叠加状态，去产能、去杠杆、去库存是一个较长的结构调整过程，在这样的大条件下，工行的不良贷款呈现温和上升，符合资产质量的正常波动。以全球的眼光来看全球30家大银行，剔除中国银行业后，其他大银行的不良贷款比例是3.96%，工行不良贷款率大大低于大型银行的平均水平。

农行风险总监宋先平表示，目前已进入不良贷款压力的“下半场”，中国经济有望在今明两年企稳，银行资产的质量反映有6个月至9个月的滞后期，预计大约在今年年底或明年上半年，中国银行业的资产质量有望保持相对稳定，2015年不良贷款率可能会上升，但在可控范围内。

不过，也有银行高管对于今年银行的资产质量持谨慎态度。浦发银行行长朱玉辰认为，2015年，该行资产压力不亚于2014年，尤其是从具体客户上来看，压力仍比较大。