据了解，宜信公司目前大约20000员工，出借端有理财专员、团队经理、城市经理、大区总监四级；借款端等部门也有比照相应的级别；按照3000-6000，9000-12000，20000-30000，40000-50000的税前月薪估计，按照7：2：0.9：0.1的人数比例计算，公司整体人均税前月薪8000，年薪税前10万。再考虑仅由公司支出的部分，20000员工，仅人力成本就是每年30亿；再考虑各地分公司的场租费用、营销费用，总运行成本大约突破每年40亿。对比500亿的信贷产品存量，就直接减损毛利差8%。再扣除所谓的坏账风险准备，以及企业所得税，宜信公司相对于信贷产品总存量的净利率大约在6%。

6%的总资产收益率并不算高，真正厉害的是其巨大的资金杠杆。

普通商业银行，净息差一般有2%，并需要缴纳20%的存款准备金，需按照低于75%的比例放贷，自有资本金10%，实际财务杠杆6-7倍，一般利润率也就是12-15%左右。而宜信由于不计提充足的风险储备，自有资本金和信贷产品存量规模可以做到惊人的差距（自有资本金10亿，信贷产品存量500亿），即资金杠杆能达到50倍以上。年利润率6%*50倍=300%，巨大的资金杠杆才是宜信公司迅速财富膨胀的奥秘。

高额的运营维护成本、资本贪婪的逐利追求；共同促成了高居不下的借贷利率，尽管相对于月息5分60%年化更疯狂的民间高利贷而言，宜信30%的放贷利率似乎还不算是那么的“饮鸩止渴”。

但无论如何，30%的年化借贷利率，总该与“普惠金融”扯不上任何关系吧？（美国最著名的Lending Club，借贷利率平均不超过15%）

宜信作为资金掮客赚的都是实体经济的血汗钱，依赖高息差+高杠杆实现高利润率，实际与吸血鬼和寄生虫无异，怎么能够与“金融服务实体经济、与实体经济共同成长”的政策扯得上任何关系？