随着前日银行业券商牌照将要放开的消息传开，沉寂多日的银行股再次引领大盘强势反弹。但昨日，银行板块下滑超过1%，业内分析，银行业整体的利润和不良资产压力，让整个银行业在2015年迎来困境。此外，随着互联网金融的高速发展，传统的金融业也面临着被挤压挑战的境遇。

如果说2014年是互联网金融爆发式增长的成长年，那么2015年绝对是互联网金融竞争激化的一年，这一年，是传统银行业大举改革调整的一年，更是互联网金融自身洗牌、行业调整的一年。从各家银行纷纷推出互联网金融产品，再到直销银行的面世，传统银行业2015的关键词只有一个：“变革”。

传统银行业：利好刺激难化解银行大象压力。证监会[微博]发言人张晓军上周五称，目前正研究商业银行等其他金融机构在风险隔离基础上申请证券期货业务牌照有关制度和配套安排。这表明银行做券商得到了监管层的支持。银行板块9日午后疯狂拉升，但在10日遭到了打击。

事实上，2015年，银行业面临着较大的不良资产压力和利润增速放缓的压力，整体利好刺激有限。银监会最新数据显示，截至2014年12月末，银行业金融机构不良贷款率1.64%，商业银行不良贷款率1.29%，是2010年以来的最高水平。地方债务清理、房地产市场震荡及过剩产能调整等境况，将令2015年银行不良贷款在高位运行。

多位分析人士都表示，2015年将出现多次降息降准的动作，而近期的这次降息也再次打击了银行股的热度，市场普遍下调银行股2015年的盈利预测。

另一方面，银行从业人员的收入也在下降，不少银行从业人员转战互联网金融、民营银行等阵地。人才流失也让传统银行业压力重重。

转型：银行系宝宝直销银行横空出世。从余额宝[微博]的问世，再到各类网贷平台的崛起，再到民营银行微众银行的开设，传统金融业坐以待毙的姿态再也无法对逐渐流失的客户群和存款视而不见。

央行[微博]数据显示，2014年中国银行业三季度的存款为112.7万亿元，减少了9500亿元，这是自1999年以来存款首次下降。

以余额宝为代表的互联网理财迅速兴起，不少资金从银行“搬家”。随后，银行迅速转变思路，也推出了各种宝宝产品与之抗衡。

优选财富投研中心数据显示，银行系宝宝在2014年规模翻倍，由年初的不到2000亿规模增长到2014年年底的4579亿规模，总体涨幅超过100%。

除了银行系宝宝的诞生，传统银行还顺应改革推出直销银行。去年年初，民生银行（9.03, 0.03, 0.33%）正式推出直销银行，随后，兴业银行（14.57, 0.32, 2.25%）、平安银行（13.86, 0.09, 0.65%）等也相继在直销银行上试水。

思考：银行业“开放”心态仍需重建。“传统银行转型，问题依旧很多。最大的问题还是企业文化。传统金融机构是把安全性放在首位，客户体验方面不如互联网金融。而互联网金融更强调客户体验，所以效率、便利等方面明显比传统金融机构强。”某银行总行相关人士昨日接受记者采访时表示。

产品、大数据、渠道等也是传统银行业转型存在的较大问题。“对金融产品尤其是结构化金融产品的理解和定制能力，是银行的强项。但在今天，散发的创新、低成本的运作、小而美的实验不断涌现，所以银行要以开放的心态顺应这种跨界和弥散的趋势。”有专家表示。

广发银行[微博]首席信贷官林亚臣判断，未来的主流银行还是传统银行嫁接新的科技，互联网银行只是对银行业的补充。

互联网金融：板块指数三个月涨超四成远超大市。一年不到，如雨后春笋般“崛起”的互联网金融平台，让兴起不过数年的互联网金融行业迅速迎来了爆发式的增长，也让传统的金融业感到“亚历山大”。

记者从多个研究机构了解到，从去年以来，网贷（P2P）投资人数和借款人数持续呈现高速增长态势。第三方机构网贷之家公布的数据显示，据不完全统计，2014年年底网贷运营平台已达1575家，而2013年年底，这个数字仅有800家，一年时间几乎翻倍。

第三方支付、众筹等互联网金融细分行业也获得了长足的发展。根据艾瑞咨询[微博]数据，2014年中国第三方支付市场交易规模约为23.3万亿元，较2013年的17.2万亿增长35%以上。而2014年作为众筹发展元年，全行业项目数量达到4494个，项目支持用户规模达到79万人。

与爆发式高增长相对应的，是诸多上市公司的青眼相加与互联网金融概念股股价的爆发。今年年初，互联网金融板块涨幅明显。互联网金融板块指数在3个月之间涨幅超过43%，大大跑赢大市，而生意宝（81.85, -1.65, -1.98%）涨幅甚至达到惊人的170%。

转型：行业洗牌将更剧烈。作为低门槛的互联网金融行业，已显示出明显的良莠不齐，洗牌已拉开序幕。

今年年初，上线4年多的老牌P2P平台盛融在线疑因自融项目过多，曝出兑付危机，其待收资金超过9亿元。山东高息平台里外贷同样被爆兑付危机，同样涉及9亿余元的待收款项难以兑付。

“肯定会有更多的平台出现问题。” 广州e贷总裁方颂表示。其坦言，今年将是一个优胜劣汰比较剧烈的年份。“一方面是大企业进入导致竞争更加剧烈，另一方面，今年经济将适应新常态，从高速增长变为中高速增长，即使是银行，不良率也在往上走，何况网贷平台。”

广东南方金融创新研究院高级研究员曹剑辉分析称，互联网金融行业最大的风险是风控能力不过关。

展望：互联网金融准入门槛将提高。两会期间，多个互联网金融方面的提案和议案受到关注。全国政协委员、央行副行长潘功胜4日上午在接受采访时透露，关于规范互联网金融发展的意见将会很快出台。

此前，互联网金融一直处于监管缺位的状态，直到今年年初，P2P网贷平台才确定归属于银监会的普惠金融部监管。

多位业内人士表示，尽管目前监管的具体指导意见并未出台，但是可以想象，未来互联网金融的准入门槛一定会相应提高，互联网金融整体的发展会更加健康。

“行业底线应该是参照此前央行划出的4条红线。”壹宝贷总经理罗浩杰表示，即明确P2P平台的中介性质，平台本身不得提供担保，不得将归集资金做资金池，不得非法吸收公众资金。“如果按这个进行监管，90%的平台都可能受到影响。”