商业银行净利润增速下滑趋势继续，已突破10%的关口。截至3月30日，已有国有五大行、招行、浦发、平安、中信、光大10家上市银行披露2014年年报。据21世纪经济报道记者统计，上述10家上市银行2014年净利润共计1.11万亿，同比增长7.2%；除平安和浦发外，其余8家上市银行净利润增速均低于10%，其中中信仅为3.87%。近年来，商业银行净利润增速持续下降。2013年，16家上市银行净利润同比增速为13.54%，仅以前述披露年报的10家银行为参考，2014年7.2%的净利润增速，下降了近一半。

是什么吞噬了银行业净利润？据21世纪经济报道观察，上市银行2014年净息差收窄并不明显，生息资产规模和营业收入也保持稳定增长，净利润的大幅下降，主要由于拨备计提大幅增长。

“拨备计提对净利润的冲抵是同比例的，计提幅度提高，势必会对净利润产生负面效应。商业银行不良贷款生成率维持高位，预计2015年拨备计提的力度还会更高。”一位申万银行业分析师向21世纪经济报道表示。

拨备前利润同比增长16%：“仅从利差收入来看，虽然压力较大，但2014年净息差同比略有回升，已披露业绩的10家上市银行2014年全年净息差同比上升3BP，市场之前预期是小幅收窄。降息效应今年才会逐渐体现，对2014年业绩影响并不大。”上述申万银行业分析师称。

据平安证券统计估算，按季度来看，2014年银行业净息差一直在缓慢回升中，第三、第四季度行业平均净息差为2.58%、2.62%，环比分别提升3BP和4BP。主要原因，来自于生息资产收益率的提升幅度要快于付息负债成本的上行，以及银行高收益资产占比的提升。

据记者统计，10家上市银行2014年营业收入合计2.95万亿，同比增长约15%，增速与2013年基本持平。10家上市银行2014年计提资产减值损失3626.25亿，较2013年多计提1386.82亿，增长61.93%。2013年16家上市银行资产减值损失才2649.46亿。

在稳定的净息差支撑下，上市银行营业收入保持稳定增长，但资产减值损失计提的大幅增加，直接导致净利润增长放缓。平安证券报告测算，从净利润贡献度来看，2014年前述10家上市银行规模增速、利差提升贡献度分别为8个和1.5个百分点，中间业务收入和成本收入比的下降贡献度均为3个百分点，而拨备力度加大“负向贡献”了9个百分点。

剔除资产计提损失因素，2014年，10家上市银行拨备前利润同比增长依然达到16%。

平安证券分析师励雅敏认为，由于降息和存款上限逐步打开对2015年业绩的冲击，上市银行2014年加大拨备计提力度来平滑2014年和2015年的业绩增长。预计拨备对净利润的拖累将从2014年的9个百分点边际下降至2015年的3-5个百分点。

不良贷款生成率上行压力：“商业银行计提拨备主要有两个原因，一是主动调整利润的需要，在利润高速增长的阶段空间较大，二是被动的资产质量压力。在目前利润增速下降，不良贷款新增与核销力度都加大的情况下，加大拨备计提力度主要是被动而为之。”上述申万银行业分析师表示。

2013年仅有农行、交行、中信不良贷款率超过1%，而2014年前述10家上市银行不良率均突破1%。银监会数据显示，截至2014年末，商业银行不良贷款率为1.29%。

平安证券统计显示，商业银行不良贷款生成率近年持续上升，2014年比较明显。2012年一季度不良贷款生成率仅0.04%，2014年一季度已升至0.51%，二、三、四季度分别增长至0.79%、0.81%和1.22%。

上述申万银行业分析师表示，“商业银行现阶段的主要压力就是不良贷款生成率的增长。目前这种环境来看，这种趋势还会持续2-3年。”

除了新增不良贷款外，核销不良贷款将直接冲抵贷款减值损失规模，而近年不良贷款核销力度的加大，也对商业银行拨备计提幅度提出更高的要求。数据显示，仅2014年上半年，16家上市银行就核销不良贷款709.93亿，多家银行核销量超过2013年全年的总量。

事实上，早在2011年商业银行就开始加大拨备计提幅度，以冲抵此后的不良贷款增长的压力，彼时各家银行不良贷款拨备覆盖率几乎达到历史高点。

数据显示，上市银行2011年-2013年计提资产减值损失合计分别为2117.83亿、2295.18亿和2649.46亿。2011年上市银行平均拨备覆盖率达到323.14%，远超150%的监管要求，其中浦发、招行、北京银行（601169,股吧）均超过400%。

在不良贷款增速不断提高的背景下，上市银行拨备覆盖率近年逐渐下降，2012年、2013年上市银行平均拨备覆盖率分别为315.91%、276.4%，较上一年度分别下降7.23个百分点和39.51个百分点。2014年，前述10家上市银行平均拨备覆盖率已降至212.74%。

不良贷款拨备覆盖率仅覆盖已生成的不良贷款的风险，对潜在的不良贷款压力却不能覆盖。为了防范不良贷款生成率提高风险，银监会2011年7月出台了《商业银行贷款损失准备办法》，提出了贷款拨备率（下称“拨贷比”）新监管指标，即贷款减值损失与总贷款余额的比例，拨贷比基本监管标准为“不低于2.5%”，商业银行贷款损失准备的监管标准为拨备覆盖率和拨贷比两项中较高者。

彼时，上市银行中仅有农行、工行、建行、华夏、南京银行（601009,股吧）符合拨贷比的监管要求，中信、兴业、平安拨贷比分别仅为1.65%、1.48%和1.73%。为此，银监会对拨贷比监管标准给了一个过渡期，银行业监管机构确定的系统重要性银行应当于2013年底前达标，非系统重要性银行应当于2016年底前达标。

在商业银行近年不断加大拨备计提力度的背景下，拨贷比稳步提高，兴业、招行、浦发、北京银行拨贷比先后达到2.5%的标准。2014年，已公布业绩的10家上市银行拨贷比均超过2.1%。

“随着拨贷比监管指标过渡期的结束，和正式实施时间的来临，也会促进商业银行加大拨备计提力度，以期达到2.5%的监管标准。拨贷比对贷款减值损失的风险管控更具前瞻性。”

商业银行净利润增速下滑趋势继续，已突破10%的关口。截至3月30日，已有国有五大行、招行、浦发、平安、中信、光大10家上市银行披露2014年年报。据21世纪经济报道记者统计，上述10家上市银行2014年净利润共计1.11万亿，同比增长7.2%；除平安和浦发外，其余8家上市银行净利润增速均低于10%，其中中信仅为3.87%。近年来，商业银行净利润增速持续下降。2013年，16家上市银行净利润同比增速为13.54%，仅以前述披露年报的10家银行为参考，2014年7.2%的净利润增速，下降了近一半。

是什么吞噬了银行业净利润？据21世纪经济报道观察，上市银行2014年净息差收窄并不明显，生息资产规模和营业收入也保持稳定增长，净利润的大幅下降，主要由于拨备计提大幅增长。

“拨备计提对净利润的冲抵是同比例的，计提幅度提高，势必会对净利润产生负面效应。商业银行不良贷款生成率维持高位，预计2015年拨备计提的力度还会更高。”一位申万银行业分析师向21世纪经济报道表示。

拨备前利润同比增长16%：“仅从利差收入来看，虽然压力较大，但2014年净息差同比略有回升，已披露业绩的10家上市银行2014年全年净息差同比上升3BP，市场之前预期是小幅收窄。降息效应今年才会逐渐体现，对2014年业绩影响并不大。”上述申万银行业分析师称。

据平安证券统计估算，按季度来看，2014年银行业净息差一直在缓慢回升中，第三、第四季度行业平均净息差为2.58%、2.62%，环比分别提升3BP和4BP。主要原因，来自于生息资产收益率的提升幅度要快于付息负债成本的上行，以及银行高收益资产占比的提升。

据记者统计，10家上市银行2014年营业收入合计2.95万亿，同比增长约15%，增速与2013年基本持平。10家上市银行2014年计提资产减值损失3626.25亿，较2013年多计提1386.82亿，增长61.93%。2013年16家上市银行资产减值损失才2649.46亿。

在稳定的净息差支撑下，上市银行营业收入保持稳定增长，但资产减值损失计提的大幅增加，直接导致净利润增长放缓。平安证券报告测算，从净利润贡献度来看，2014年前述10家上市银行规模增速、利差提升贡献度分别为8个和1.5个百分点，中间业务收入和成本收入比的下降贡献度均为3个百分点，而拨备力度加大“负向贡献”了9个百分点。

剔除资产计提损失因素，2014年，10家上市银行拨备前利润同比增长依然达到16%。

平安证券分析师励雅敏认为，由于降息和存款上限逐步打开对2015年业绩的冲击，上市银行2014年加大拨备计提力度来平滑2014年和2015年的业绩增长。预计拨备对净利润的拖累将从2014年的9个百分点边际下降至2015年的3-5个百分点。

不良贷款生成率上行压力：“商业银行计提拨备主要有两个原因，一是主动调整利润的需要，在利润高速增长的阶段空间较大，二是被动的资产质量压力。在目前利润增速下降，不良贷款新增与核销力度都加大的情况下，加大拨备计提力度主要是被动而为之。”上述申万银行业分析师表示。

2013年仅有农行、交行、中信不良贷款率超过1%，而2014年前述10家上市银行不良率均突破1%。银监会数据显示，截至2014年末，商业银行不良贷款率为1.29%。

平安证券统计显示，商业银行不良贷款生成率近年持续上升，2014年比较明显。2012年一季度不良贷款生成率仅0.04%，2014年一季度已升至0.51%，二、三、四季度分别增长至0.79%、0.81%和1.22%。

上述申万银行业分析师表示，“商业银行现阶段的主要压力就是不良贷款生成率的增长。目前这种环境来看，这种趋势还会持续2-3年。”

除了新增不良贷款外，核销不良贷款将直接冲抵贷款减值损失规模，而近年不良贷款核销力度的加大，也对商业银行拨备计提幅度提出更高的要求。数据显示，仅2014年上半年，16家上市银行就核销不良贷款709.93亿，多家银行核销量超过2013年全年的总量。

事实上，早在2011年商业银行就开始加大拨备计提幅度，以冲抵此后的不良贷款增长的压力，彼时各家银行不良贷款拨备覆盖率几乎达到历史高点。

数据显示，上市银行2011年-2013年计提资产减值损失合计分别为2117.83亿、2295.18亿和2649.46亿。2011年上市银行平均拨备覆盖率达到323.14%，远超150%的监管要求，其中浦发、招行、北京银行（601169,股吧）均超过400%。

在不良贷款增速不断提高的背景下，上市银行拨备覆盖率近年逐渐下降，2012年、2013年上市银行平均拨备覆盖率分别为315.91%、276.4%，较上一年度分别下降7.23个百分点和39.51个百分点。2014年，前述10家上市银行平均拨备覆盖率已降至212.74%。

不良贷款拨备覆盖率仅覆盖已生成的不良贷款的风险，对潜在的不良贷款压力却不能覆盖。为了防范不良贷款生成率提高风险，银监会2011年7月出台了《商业银行贷款损失准备办法》，提出了贷款拨备率（下称“拨贷比”）新监管指标，即贷款减值损失与总贷款余额的比例，拨贷比基本监管标准为“不低于2.5%”，商业银行贷款损失准备的监管标准为拨备覆盖率和拨贷比两项中较高者。

彼时，上市银行中仅有农行、工行、建行、华夏、南京银行（601009,股吧）符合拨贷比的监管要求，中信、兴业、平安拨贷比分别仅为1.65%、1.48%和1.73%。为此，银监会对拨贷比监管标准给了一个过渡期，银行业监管机构确定的系统重要性银行应当于2013年底前达标，非系统重要性银行应当于2016年底前达标。

在商业银行近年不断加大拨备计提力度的背景下，拨贷比稳步提高，兴业、招行、浦发、北京银行拨贷比先后达到2.5%的标准。2014年，已公布业绩的10家上市银行拨贷比均超过2.1%。

“随着拨贷比监管指标过渡期的结束，和正式实施时间的来临，也会促进商业银行加大拨备计提力度，以期达到2.5%的监管标准。拨贷比对贷款减值损失的风险管控更具前瞻性。”