银财网讯：2011年8-10月，苏州首届金牌理财师擂台赛正式开锣，苏州广播电视报、银财网、名城苏州三家媒体将全程报道本次金融盛会。本届理财巡展不但得到了苏城12家银行的鼎力支持，还因为有您的积极参与而精彩。我们的专家评委既有苏州银监分局的指定理财专家，还有苏州大学商学院资深学者和主流财经媒体评论人。以下是招商银行苏州分行理财经理葛凯明制定的理财方案：

一、声明

本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标对理财事务进行更好地决策，达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。

本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计以及综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。

本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能发生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生较大变化的时候，如家庭结构转变或更换工作等。

专业胜任说明：

金融理财师的教育背景：南京财经大学金融学本科毕业，国际金融理财师CFP持证

工作经验：招商银行贵宾理财经理从业3年

专业水平及所获证书：2009年度招商银行十佳理财经理，

2010年度招行十周年表彰客户经理，2010年财富管理能手

保密条款：本规划方案已经客户许可发表。

应揭露事项：

– 1)本规划报告书不收取任何形式的报酬

– 2) 所推荐产品与理财师个人投资是否有利益无冲突；

该贴已经同步到 财经道的微博

二、宏观经济假设

目前的宏观经济持续成长，经济成长率预估为8%，通货膨胀率预估为5%（全年平均）。

利率水准属于相对高位，贷款利率平均上浮15%

存款利率为3.5%，视为无风险利率，债券平均收益率为5%。

假设所有人月收入成长率假设为5%，与社会平均工资成长率相同。

三、案例成员关系

四、家庭资产负债



家庭财务报表诊断：基本无流动性资产，弹性不足，应增加。贷款/总资产=15%左右，较低房产比例97%，财富升值能力较强，但单一产品配置过高，风险集中，基本无流动性。难抗系统性风险。不建议继续增加房产类投资。

五、家庭收支情况



家庭年净收入较高，风险控制较好；年净结余资产在40万左右，属于现金流较为丰富的家庭。

六、家庭理财需求分析（理财目标）

1.养老规划

1）孙先生与杨女士的养老规划：假设孙先生与杨女士现在的消费为每月5000元，假设60岁退休，通胀率为5%，退休后消费为现在的60%，则相当于60岁时点上每月消费4254元。假设都为80岁终老，则20年的养老金从现在起每年需存79498元。

2）冯先生与孙小姐的养老规划：假设冯先生与孙小姐目前的消费为每月5000元，假设在冯先生55岁时，夫妻俩同时退休，冯先生80岁终老，孙小姐78岁终老，则从现在起每年需准备38344元养老。

2.子女教育规划

孙子的教育规划主要是用于出国留学的规划，假设在18岁时点需准备200万的教育准备金，则从现在起每年需准备92685元作为子女教育金。

以上较重大规划所占用资金总计为21万左右，占去家庭净收入的一半。家庭的风险覆盖程度较高，由于杨女士为糖尿病患者，因此在具体规划时更要考虑整个家庭的医疗支出、风险准备金等。

七、具体规划方案：

（由于规划主体为两个家庭，因此利用厂房租金和街铺租金完成家庭整体目标规划，而个人工资用于小家庭的养老规划）

厂房租金用于整个家庭的支出。由于家庭支出为流量支出，而厂房租金为年次收入，因此对于厂房租金可以做一些细分。可短期短期稳健理财。

譬如招商银行福临苏州系列产品，31天，年率4.8%左右，基本可以抗通胀。可以分批买入，以保证每月都有足够现金流用于支付日常开销及还贷。

街铺租金，用于小孩教育规划。由于15年后才用得着，且不能受损失，因此建议购买银保类产品。譬如目前市场上有的太平黄金十年，交费10年，15年领取，收益远高于同期定期存款利率，一劳永逸。

孙先生收入：主要用于孙先生与杨女士的养老

孙先生与杨女士，由于年龄偏大，虽然可做中长期，但不建议做保险产品，建议做银行稳健理财类。譬如结构化产品，票据类产品，其收益基本在5-6%

冯先生夫妇的收入：主要用于冯先生与孙小姐的养老及财富增值由于冯先生目前较为年轻，且家庭年收入较高，

1.保险：推荐新华荣享人生：返还金可作为医疗基金，60岁的贺岁金可以作为养老红包，61岁起每年可领养老金，88岁可以到期终了红利用作遗产。且60岁起可随时终止保险，选择一次性提取养老金。

2.基金：目前中国A股市场处于较低点位，而冯先生整个家庭资产仅有10万元的偏股型基金，而中国整个经济增长速度虽然放缓，但是依旧属于高增长，A股平均市盈率极低，下跌有限而上涨空间较大，但是孙先生目前属于经净收入高但是存量资金少，因此建议使用基金定投的方式参与。

八、产品配置一览



九：风险告知，揭露事项

就所建议的投资产品，告知您可能的风险

1)流动性风险： 急需变现时可能的损失

2)市场风险： 市场价格变动的不确定性

3)信用风险： 个别标的的特殊风险

就预估的投资报酬率，提出说明

1)收益率是根据实际产品的假设收益，具体以市场为准。

2)预估最高报酬率与最低报酬率，是市场曾经达到的数据

3)过去的绩效并不能代表未来

十、我的职责是准确评估客户的财务需求，并在此基础上为您提供高质量的财务建议和长期的定期检讨服务。您如果有任何疑问，欢迎随时向我进行咨询。根据您的情况，建议定期检讨的方式与频率：通常至少需一年定期检讨一次。可预先设置下次检讨日期或需要重新制作理财规划报告书的情况。