昨日，市场期盼已久的《水污染防治行动计划》(以下简称“水十条”)终于落地，该计划提出从控制污染物排放、着力节约保护水资源、强化科技支撑等十个方面全力治污；据报道，预计到2020年，完成“水十条”相应目标需投入资金约4万亿元至5万亿元，需各级地方政府投入约1.5万亿元。

事实上，今年以来环保行业政策进入多发期，一系列的信号预示着2015年是环保行业政策“大年”，1月1日起“史上最严”《新环保法》开始实施；1月14日，国务院办公厅发布《关于推进环境污染第三方治理的意见》；1月15日，2015年全国环境保护工作会议召开；4月12日，新闻联播大篇幅报道河北大气与水污染。

对此，有分析人士称，之前市场普遍预期“水十条”出台将带动2万亿元投资需求，此次计划涉及国家方面投入高于市场预期，利好整个污水处理板块，虽然相关概念股前期涨幅与“互联网+”、“一带一路”主题概念股相比较小，但随着相关配套政策落地，上市公司业绩增厚，污水处理概念股主题投资有望贯穿整个2015年。

在上述消息面影响下，昨日，污水处理概念股表现突出，兴蓉投资(10.94, 0.24, 2.24%)、创业环保(15.79, -0.25, -1.56%)和首创股份(16.58, -0.26, -1.54%)涨幅均超9%，接近涨停，另外，重庆水务(11.57, 0.40, 3.58%)、中原环保(19.75, 0.07, 0.36%)、国中水务(9.47, 0.05, 0.53%)、隆华节能(26.900, 0.52, 1.97%)、桑德环境(39.20, -1.20, -2.97%)、碧水源(46.200, -1.03, -2.18%)和巴安水务(36.260, -1.29, -3.44%)等多只个股涨幅也均超5%。

资金流向方面，据《证券日报》市场研究中心统计数据显示，昨日，首创股份(46231.36万元)、兴蓉投资(36250.13万元)、创业环保(15647.75万元)、双良节能(17.45, 0.31, 1.81%)(6238.24万元)、碧水源(4471.38万元)、隆华节能(1607.31万元)、中原环保(1358.23万元)和南方汇通(25.39, -0.41, -1.59%)(1256.94万元)等8只个股大单资金净流入额均超1000万元，共计流入约11.31亿元，在资金的热捧下，这8只龙头股有望继续走高。

值得一提的是，据《证券日报》记者观察，除从控制污染物排放进行污水治理外，节水保护成为“水十条”又一重要内容。国家相关部委相互配合，利用水资源审批、水权等制度，继续鼓励工业废水循环利用、城镇污水再生利用；农业高效节水灌溉也将得到支持，尤其在缺水、水污染严重地区；节水领域是产生新市场、新预期的主要领域之一，这将出现一批可挖掘的投资机会，相关个股主要有：新界泵业(15.96, -0.08, -0.50%)、大禹节水(16.550, 0.02, 0.12%)、安徽水利(16.39, 0.03, 0.18%)等。

投资策略上，国泰君安表示，环保是2015年A股投资的“强主题”，是继2013年上半年之后又一次大级别投资机会，水和大气治理领域是环保领域主战场。“水十条”尽管并未提及投资规模，但市场普遍预期的“两万亿元”是下限，最终投资总规模将明显超过这一数字。相关标的将在后续的配套政策中持续受益。维持行业“增持”评级，推荐碧水源、津膜科技(31.800, -0.40, -1.24%)、南方汇通、国中水务、雪迪龙(25.94, -0.54, -2.04%)、国电清新(38.82, -0.37, -0.94%)等，受益标的还包括巴安水务、万邦达(37.340, -0.78, -2.05%)、中电环保(21.670, -0.68, -3.04%)、首创股份、重庆水务、聚光科技(38.940, 3.54, 10.00%)等。