你不理财，财不理你。资料图片 重庆晚报记者 毕克勤 摄

昨日重庆晚报记者从中国银监会官网上看到，酝酿已久的《商业银行理财产品销售管理办法》(以下简称《办法》)终于尘埃落定。《办法》不仅对银行销售理财产品念起了紧箍咒，更明确提出了银行理财产品的分级销售制度，将起售金额与理财产品的风险程度挂钩，起售门槛将提至5万元。

门槛提至5万元

小客户或被拒

重庆晚报记者看到，此次《办法》将理财产品的风险分级与销售直接挂钩。风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元。风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于10万元。风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于20万元。

“设置门槛对于目前市面上的大多数理财产品影响都不大。”某股份制商业银行理财专家说，对于低风险的产品，目前几乎所有银行的理财产品早已经实行了门槛5万元的准入标准。但他同时认为，对于一些中等风险以上的产品来说，门槛较以前有所提高。比如他们银行的部分理财产品，如果按照《办法》执行，风险评级为中等风险，那么起售门槛就要提高至10万元了。这样，一些资产规模较小的客户可能会被挡在门外。

不过，不少业内人士也认为，目前发售的货币和债券市场型的银行理财产品，风险都是非常低的，不少银行都将其归为“低风险”或“极低风险”，所以，《办法》的影响极其有限。

“《办法》规定银行自主对产品风险进行分级，这个规定从2012年1月1日开始执行，银行也会根据这种情况来调整风险评级，也会有更多适合低净值客户的产品发售。”业内人士分析到。

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购买理财产品

先看清风险等级

《办法》规定，商业银行需要自主对理财产品进行风险评级，理财产品风险评级结果应当以风险等级体现，由低到高至少包括五个等级，并可根据实际情况进一步细分。

有银行理财经理表示：“大部分银行的理财产品都已经有风险评级，一般是在合同中注明"本理财产品在银行内部风险评级为**"的字样。同时也一般会说明，这款产品适合怎样类型的客户来投资。比如低风险的适合保守型、稳健型的客户，高风险的就适合进取型客户等等。”

虽然《办法》还未到执行时间，但昨日重庆晚报记者登录部分银行的官网上看到，不少银行已经在产品信息中标明风险分级情况。例如，某股份制商业银行网上所发售的理财产品分为“极低”、“低”、“中等”、“较高”、“高”至“极高”风险等六级，而另一某股份制商业银行则采用从1级至5级风险逐渐递增的标识方法。

“对产品分级可以让客户对产品的风险状况一目了然。”据前述某股份制商业银行理财师介绍，实际上理财产品销售前，银行和客户都要签署协议书，其中风险表述是构成协议的重要要素。他们银行的理财产品销售合同中，风险揭示都用加黑、加粗的字体进行充分展示，客户对产品的风险能够清楚掌握。

客户也分等级

要评估风险承受力

除划分产品风险等级外，在《办法》中也明确，客户首次购买理财产品前，要在银行网点进行风险承受能力评估。如果客户超过一年未进行风险承受能力评估，再次购买理财产品时还需接受二次评估。

某大型国有商业银行理财师介绍：“每逢月末、季末，理财产品市场就出现收益率飙升的局面，为的就是吸收更多存款冲刺存贷比指标考核，客户分级或者能有效规避这种情况。”

《办法》中倒是明确提出禁止银行违规揽储，但其未来的执行效果却并未在重庆晚报记者采访时得到业内肯定。某股份制商业银行理财专家就称：“《办法》对监管银行借理财产品吸收存款的影响，其实非常有限。”在他看来，相比对理财产品的监管，加快推进动态存贷比考核对此会更有效果。

管得越来越严

可能影响产品销售

面对银监局的紧箍咒，业内人士对此持不同看法。今后5万元起坎的客户只能购买一、二级的低风险产品，无疑会使得银行在产品销售时遭遇一定的困难。“按照这个规定，银行可能会因为低风险产品的收益率不高而流失一部分客户。”一国有商业银行理财师认为。

家住鲁能新城一街区的市民张女士就说：“如果回报很低，那肯定少了购买的冲动。而一旦为了高收益，同时还会看到这个产品也是高风险，购买时还是会更慎重。”

“其实，风险提示、风险评估、收益率估算等等我们一直都在做，《办法》的出台应该对我们影响不大。”也有银行的理财师这样认为。

重庆晚报记者 陈寒星