除了对长三角小企业资金链危机探源外，中小企业金融创新与阻力，也是此次南通研讨会各方主要探讨的话题。

出乎意料，与会银行代表大多认为，今年以来从总行到基层都加大了对中小企业信贷投放力度，部分银行的新增贷款里中小企业贷款占比甚至超过100%，即大企业贷款余额下降，挤出额度投向中小企业。不过，与会企业代表仍抱怨向银行融资非常不易。

这种冲突和对比，触及中小企业发展的深层次问题。

为何每次宏观调控中小企业都是首当其冲，伤痕累累？与会代表认为，一方面银行金融支持有待进一步改革与创新，但另一方方面，实业空心化、政府产业支持力度不够等顽疾仍未解决，因此银行、政府、企业需要通力合作，促进产业转型，技术升级，强身健体方是解决问题的关键所在。

“腾出来的额度”

《21世纪》：各银行今年以来中小企业信贷投放情况如何？银行对中小企业的信贷支持，如何进行有效创新，目前的困难在哪里？

刘小全：截至今年9月，工行南通分行今年中小企业贷款户数已增加155户，中小企业贷款客户数占总客户数的90%以上。我们中小企业贷款增量是整个贷款增量的140%，也是去年同期增量的两倍多，到目前为止，中小企业客户数和融资规模已达到工行历史最高。

这是因为我们对两高一剩、政府融资平台、房地产贷款这几类贷款进行调整，腾出来的额度用来支持中小企业。目前为止中小企业贷款增量达到20亿元。

同时我们总省行对小企业贷款流程（评估、评级、授信、审批）进行专门整合，提高贷款的审批速度。

曹亚明：中信银行(601998,股吧)在经营模式上坚持专业化、集约化，小企业经营全部集中在分行，同时确保人员相对集中，这样使客户经理更加专业化。在开拓市场上，我们坚持集群式营销模式，基本都是按照战略客户上下游、园区、商会、协会批量开发模式去筛选客户。

对小企业风险控制关键还是在于对客户的选择，中信银行对小企业信贷是重点支持科技成长型企业、新兴产业和配套产业客户。南通的一些优势行业中的中小企业，比如建筑业、纺织业，也是我们重点支持的方向。同时，需要定期开展对小企业信贷风险排查。

范建锁：建行南通分行创新了小企业“信贷工厂”，目前我们在分支行设立14个专职团队，专门服务小企业贷款。

为了鼓励业务发展，我们对小企业业务进行单独考核。同时，我们给小企业信贷建立了相应的不良率容忍度，我们行里贷款平均不良率大概0.6% 左右，而对小企业不良容忍度要达到2%。

这几年小企业贷款增长非常快，每年增长幅度大概都在20%-30%，而一般贷款增长速度只有10%左右。

鞠晓君：招行小企业信贷中心是中国第一家小企业信贷专营机构，而南通分中心又是招行小企业信贷中心设立的第一家异地机构。我们这几年的感触可以如此形容：就是想说爱你不容易。

第一小企业信贷的特点就是户数比较多，单笔金额小，客户经理工作类似体力活。截至9月底我们小企业信贷余额达21亿元，户数400户，客户经理只有10个人，平均一个客户经理服务40户小企业客户，与一般银行平均一个客户经理服务6.8户相比，我们的压力比较大。

第二，做小企业贷款我们也有不少困惑。打一个比方，南通特色产业主要是建筑、纺织、船舶，因此我们发放的信贷这几个行业相对较多。但对总行而言，这又与信贷政策出现冲突，建筑行业是房地产关联行业，现在观调控应压缩建筑行业贷款，纺织也是产能过剩行业，船舶行业也是问题行业。

袁伟：根据交行江苏省分行年初信贷规模分配原则，中小企业贷款占规模总量的30%。实际上南通分行到9月末小企业贷款余额达34.6亿元，1-9月新增14.6亿元，到9月底中小企业客户780户，比年初新增177户。

2009年7月我们成立了小企业信贷服务中心，并设立了八个小企业专营机构。同时建立小企业信贷内部评级系统，为小企业建立独立的信贷审批委员会。我们还不断推动产品创新，开发了“展业通”小企业融资服务产品。

另外，我们有小企业信贷业务专项考核指标，经营结构全年绩效考核范围按月考核，年度结算。

袁正蛟（南京银行(601009,股吧)南通分行行长助理）：南京银行南通分行成立时，总行对我们的市场定位就是服务当地的小企业。我们做了不少创新，例如今年推出了“鑫动力”系列产品， 全面覆盖小企业各个发展阶段的金融需求。

对比同业，某些方面我们要走得更快一些。我们大幅提高了对小企业贷款不良率的容忍度。在尽职免责的前提下，将小企业贷款不良率容忍度提高到了2.2%。

此外，总行明确规定对500万元以下的小企业贷款视同为当年增长的存款。今年揽存压力较大。同时，今年完成小企业贷款好的分支机构，明年在信贷额度的分配上，将给予倾斜。

第三，我们引进战投法国巴黎银行的经验，运用自动评核系统，对200万以下的小企业贷款通过系统自动审批，提升效率。

第四，总行下放贷款额度使用权限，明确分支机构对小企业贷款额度使用可自己掌握。对非小企业贷款，放100万贷款也要报总行审批，而小企业哪怕是1000万也无需上报。

第五，今年我们硬挤出10亿贷款规模来，专项用于科技型中小企业的信贷投放。可能总量不大，但也是甘露了。

最后，我行在2009年底发放的8亿多政府融资平台贷款，今年即将到期收回后，将全部投入小企业。

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携手HOLD住

《21世纪》：解决小企业贷款，银行是重要力量，但这也是一个系统工程。政府、银行、企业如何通力合作？另外，在温州，政府要求银行对生产正常、资金困难的企业坚决不收贷、不压贷、不延贷。银行既要服从大局，又要控制好自身风险，不能自背黑锅。怎么处理这对矛盾？

鞠晓君：做小企业信贷就是抬轿子，近两年我们推行一项“伙伴工程”，核心就是把政府、银行、企业、商会四方团结起来。我们还设立一个“大金库”，联手政府搭建一个金伙伴互助基金，必要时还会联手风投公司解决企业前期发展的资金问题。我们还携手市公安局、中小企业局、工商联等部门建立一个信息平台，解决小企业信贷信息不对称问题。

我想给同行提一个建议，做中小企业市场我们需要携手同行。有时小企业出事，可能是因为某家银行收贷引发连锁反应。曾有一个客户因为其他银行贷款额度没有及时下达，找我们借贷1000万。他告诉我，要是去年这时银行收贷1亿都没有问题，但今年如果掐住1000万他就会死。资金面紧张时，可能只有1000万，就可能让企业倒闭，也可能因为1000万资金周转，让他起死回生。

袁伟：作为基层人员，我呼吁规范和完善银行考核机制。银行作为一个社会的公共企业，在保护股东利益最大化前提之下，也应相应履行社会公共职责。今年银行以价补量，谁的信贷利率高谁就优先获得信贷。这种指挥棒指引下，银行势必不断提升企业贷款利率，加重了中小企业的利率负担。在一线我能深刻体会到企业的负担确实很重。

银企十二家疾呼联手共抵“资金链危机”

罗景（中金公司研究部副总经理）：我想提三个问题，其一今年银行对中小企业放贷并不少，但是被上下游的强势企业挤占，最终资金仍汇集到强势的大企业手中。那么，如果中小企业自身在产业链中不增强自身的议价能力，银行即使把全部的贷款都投放给中小企业，他们最终是不是仍会陷入到资金紧张的困境中呢？

第二，中小企业为什么会如此艰难？固然，大的环境是国进民退的，但另一方面自身管理水平低、乱投资、超杠杆扩张等问题在当前出问题的中小企业上频现。这是不是实际上说明银行此前不愿意转向中小企业贷款是理性选择呢？

第三，今年以来，银行在中小企业贷款上超速增长，不禁令人回想起2009年的融资平台贷款运动，难道又是一次大跃进？我们已经具备适宜中小企业贷款发展的环境了吗？

袁力（南通众和担保有限公司总经理）：我认为解决中小企业融资难问题单靠银行无法解决，需要民间融资等其他方式补充，应鼓励担保、小贷公司发展。因此，下一步的方向只能是通过深化金融体制改革来解决中小企业融资难问题。

另外，将来小贷公司运营了一段时间后要转为村镇银行，最大持股人必须是一家银行，希望银监会放松对大股东方面的限制，通过其他方式来加强管理。

应适当放松货币政策

《21世纪》：大家对未来货币政策有何预期？中小企业信贷服务有没有可以借鉴的经验？

罗景：期望四季度货币政策开始放松有点过早。基本上我认为CPI要稳定在4%左右时，央行才会考虑逐步全面放松货币政策。另一方面，全国各地小企业资金链紧张也层出不穷，至少在目前这个阶段，央行不会再收紧。

尽管总的流动性不会放松，但定向上可以宽松，比如针对中小企业信贷政策、国九条、小企业贷款专项金融债券发行等。

明年预计会有一次放松机会，但至少在一季度不可能。有可能从二季度是下调准备金率的窗口，因为预计明年一季度出口增速、GDP等都是低点，数据出来后，有信贷放松的压力。

许雄：四季度信贷货币政策是否会宽松，关键看物价水平，也就是说CPI出现拐点往下走，并且下行趋势明显后，我们应该适当地放松货币。

何佳（香港中文大学财务学教授）：对金融改革我自己有一个评判，证券市场也好，银行也好，改革进展的标准还是要看它是不是降低了企业的融资成本。目前我们看到融资成本越来越高，特别是对小企业。银行要想尽办法降低融资成本。当然成本不是乱降，不是用补贴，而要通过金融创新减少信息不对称性和道德风险所带来的融资成本。

美国的新兴产业就是靠国家力量推动的，例如硅谷是靠国防部各种项目推动，互联网则是国防部1969年一个项目推起来的。金融危机后，美国能源部大量资金投入到绿色科技里去。我们必须依靠国家的政策推动新兴产业发展，不然我们的企业再怎么做还是低端的，走不上去。

大家都认为资本是逐利的，资金会流向回报率高的地方，但是实际并非如此。资金是从发展中国家流向美国等发达国家，从农村流向城市，从中小企业流向大企业，都是反向的。整个金融体系不管是中国还是美国都面临这个悖论，需要进行改造。