发展普惠金融之于当前经济有何意义？为何要强调数字普惠金融的重要性？发展普惠金融当前面临哪些问题？如何应对挑战？政府该扮演怎样的角色？就上述问题，《瞭望》专访了资深的金融研究者、蚂蚁金服首席战略官陈龙。

瞭望：普惠金融之于当前中国经济的意义是什么？

陈龙：中国经济进入新常态后，增长动力开始从投资驱动向消费拉动转换。当增长主要靠投资驱动时，金融服务的重点肯定是大企业，因为融资成本较低，相对而言对包容性经济和普惠金融则关注较少。

但当增长模式从投资驱动型向消费拉动型转变后，能够为所有消费者、所有企业，特别是无数小微企业提供金融服务就变得非常重要，这成为未来中国金融发展一个非常大的风口，因为这正是进入新常态的中国经济所需要的金融服务。

诺贝尔获得者约翰·希克斯教授说过，工业革命不得不等待金融革命。经历增长动力转换的中国经济，恰恰需要那些能够为所有消费者、所有具有小型化、专业化、丰富化特点的小微企业提供的普惠型金融、大众型金融、消费型金融，这，就是中国发展到今天所需要的金融。

瞭望：“普惠金融”的概念，是联合国2005年提出的，指以可负担的成本，为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务，小微企业、农民、城镇低收入人群等是其重点服务对象。您能具体介绍一下普惠金融的内涵吗？

陈龙：讨论普惠金融首先要讨论什么是“好的”普惠金融，在这个问题上，全世界越来越形成共识，即好的普惠金融，要有四个维度：

一是普。即所有的阶层和人群，在需要金融的任何时间和地点，都能够公平地得到优质的金融服务。

二是惠。也就是说不能是“高利贷”，这种金融应该是能够被广泛使用、大家都能承担的。如通过云计算等技术，中国互联网支付对商户的收单费率是千分之几，远低于西方以VISA、MasterCard为代表的约3%左右的水平。

三是全面。普惠金融不仅是支付，还包括存款、融资、理财、保险、信用等，而不只是在某一个方面或部分人群里做得好，要有适当的广度与深度。

四是可持续。从商业的角度来看，普惠金融应该是可持续的；从消费者保护的角度看，也要可持续，不是说金融越多越好，不能有“过分的金融”。

金融有个词叫做“投资的适当性”，要给消费者提供刚刚好的产品，既要很广又要刚刚好，不能利用消费者，要保护消费者。

瞭望：您一直很强调数字普惠金融，本次提交给G20杭州峰会讨论的文件，也是《G20数字普惠金融高级原则》，数字普惠金融为何如此重要？

陈龙：我认为，数字普惠金融实际上是普惠金融的正道，如果没有技术的支持，普惠金融是比较难推广和持续的。

金融最核心的挑战主要是两方面：一个是触达用户的高成本，一个是理解用户，也就是基于信息甄别风险的能力。

传统的普惠金融，如果不使用技术去降低触达用户的成本、提高搜集信息判断用户风险的能力，一定面临成本高、风险高、收益小的问题，要做好非常困难，经营模式也很难持续。

而随着移动互联、生物识别、人工智能、云计算等技术的发展，技术在普惠金融的发展中扮演越来越重要的角色，触达用户和理解用户的能力正在被数字技术深刻改变，效率和成本都与以往显著不同。

从实际案例看来，肯尼亚用4年时间发展了超过千万的支付用户，国内支付宝、微信支付等已经服务数亿用户，杭州已成为全球最大的移动支付之城，覆盖出租车、超市便利店、餐饮门店、美容美发、KTV、休闲娱乐等多行业，这在此前是没法做到的。

瞭望：发展数字普惠金融的基本条件有哪些？

陈龙：数字普惠金融发展，有三个支柱。

一是金融合规。数字普惠金融仍然是金融，金融合规所需要的身份认证、反洗钱、信息披露，以及风险控制流程等，都不能少。

二是技术驱动。“跑路”的P2P企业，有些是不能满足金融合规要求的，甚至不是在做金融，是欺诈；还有一些想把金融做好，但没有足够的技术能力支持。移动互联让金融能够随时、随地、有效地触达普罗众生，云计算技术大大降低了技术以及金融创新的成本，让金融更“惠”，大数据、生物识别、机器学习等等技术也让我们收集信息、处理信息、甄别风险的能力大大提高了。

第三，场景依托。有了好的技术，但是如果不能和生活场景结合得很好，就不可能有效地触达用户、甄别风险。金融的目的，就是为生活和商业场景服务的，这样才不是金融空转，才可以很好的识别风险。

瞭望：根据您的经验和了解，数字普惠金融在推广中面临哪些挑战？

陈龙：我觉得有两点比较重要：

第一，要认识数字普惠金融的重要性和它的逻辑。正如前面所说，数字普惠金融不仅对老百姓有用，对整个国家也很重要。这次《G20数字普惠金融的高级原则》，也呼吁大家可以把数字普惠金融当做战略推动。

第二，要营造环境，鼓励用市场化的方式去推动它的发展，鼓励公平竞争，以促进普惠金融可持续发展。

当然，我们一方面要大力推动发展数字普惠金融，另一方面要在给社会带来便利和保证金融安全性之间寻找平衡。

瞭望：这一过程中，政府的角色和作用是怎样的？

陈龙：综合看的话，我认为主要有以下六点：

第一，数字普惠金融能够推动包容性增长，顶层设计上应考虑将其作为国家战略来推动，这不但符合国务院关于普惠金融规划的国家战略高度，而且也是G20普惠金融高级原则所倡导的。

第二，要适当的监管，鼓励有序竞争、多元化、差异化，推动行业竞争力的提升，市场竞争是推动普惠金融最重要的抓手之一。

第三，要科学监管，鼓励有益创新，为创新留下空间。以英国的Fintech监管创新为例，英国监管当局今年年初将区块链的发展作为国家重要战略推动，4月份批准了电子银行通过生物识别远程开户，5月份推出了“监管沙箱”项目，在保护消费者的前提下，为金融科技、新金融等新兴业态提供“监管实验区”，适当放松参与实验的创新产品和服务的监管约束，推动金融创新实验，之后在全国推广。

第四，大力推动数字普惠金融的同时，应该坚决推动消费者保护和消费者教育，包括金融合规、信息披露、风险化解等多方面。

第五，完善金融服务基础设施和孵化机制。包括，发展物理通路的互联网和移动互联网；推动数据共享，尤其是政府公共数据的共享；在合规的前提下为金融初创机构提供便利，简化流程；地方提供税收等政策支持，扶持优秀金融企业发展。

第六，建立有效的普惠金融评价与衡量机制，数字普惠金融对经济、消费、民生有何实际影响，都需要跟踪评估。

背景资料：《G20数字普惠金融高级原则》主要内容：包括8项内容、66项行动建议，如倡导数字技术、把握好创新和风险之间的关系、建立数字普惠金融法律和监管框架、扩大数字金融服务基础设施，特别重视保护消费者权益、加强金融知识普及等。

肯尼亚案例：肯尼亚M-Pesa是肯尼亚运营商Safaricom在2007年3月推出的手机转账业务，这项服务不需要用户拥有银行账户，这正符合肯尼亚仅有约20%的成人有银行账户的现实。用户转账给肯尼亚境内的任何其他手机用户后，汇款接收方可以在任何M-Pesa代理网点将其兑换成现金。如此简便的支付结算方式，让短短4年时间就有超过1500万肯尼亚人成为M-Pesa的用户，交易额已经达到数十亿肯尼亚先令。（摘自中国人民大学中国普惠金融研究院《数字普惠金融的实践和探索》）