在经济刺激政策的引导下，近期我国贷款总量激增，经济呈回暖趋势。但一些金融人士反映，一季度贷款结构中，服务中小企业为主的短期贷款仅占25％，且2月比1月锐减3000亿元，中小企业融资难加剧。

我国目前有4000多万家中小企业和个体工商户，创造了GDP总量的近6成、纳税额近5成，吸纳城镇90％的就业。中小企业是大企业发展的基石，也是带动经济摆脱金融危机的“活跃细胞”，为何备受融资服务冷落？

大家融资难　原因各不同

记者近日采访江苏、陕西数十家中小企业及金融机构了解到，中小企业融资难不是一朝一夕，轻纺、涉农等民生类行业，软件、互联网等现代服务业长期贷款稀少。而国际金融危机又把贸易型、出口加工型企业拉入贷款难行列。

“纺织业贷款难难在行业平均利润率低，不足3％。”无锡江阴毛条厂总经理肖锦文说，除了极少数上市公司和地方扶持的骨干企业，90％以上纺织企业贷款很难，它们在资金紧张时，主要靠大企业拆借。“纺织业贷款利息只有几个点，而房地产业即便在低迷期也有10几个点，银行当然倾向后者。”

“软件行业有许多拳头型的产品，就是因为没有好的融资和发展环境，最后胎死腹中。”中国软件行业协会常务理事、江苏新思维软件公司总裁张晓冬说。软件行业本质上是“靠人脑来赚钱，而人脑并不可靠”，一旦出现问题银行就会赔本。因此，软件企业贷款难的瓶颈是缺少资产抵押。

“互联网行业中，好的企业不需要贷款，因为有风险投资；差的又贷不到款，银行认为只会烧钱，不会赚钱。”江苏三六五网络公司总裁胡光辉说，“互联网企业在获得风险投资前，只能向老鼠一样凭借顽强的生命力四处乱窜。”

“三年一小难，五年一大难”是中小企业的规律，往往一口气喘不过来就会死掉。由于向银行贷款困难，一些企业只能通过地下钱庄或典当行借高利贷。陕西一位企业负责人表示：“为了救急，借高利贷是常有的事。高利贷月息5％，借100万元一年还息60万元。不仅利息高，而且不少有黑道背景，风险太高。”

江苏银监局局长于学军认为，我国并不缺少货币，近几年每年新增美元储备3000多亿，相当于每年在社会上多投放2万亿人民币。但是从一季度贷款结构看，货币主要在国有大项目与银行间流动。

他说，我国30年改革开放已经建立起外需拉动增长的模式，经济外向度达40％。金融危机导致外部需求急剧萎缩，给我国的出口产品造成市场冲击。效益好的企业纷纷偿还贷款，收缩经营，而效益差的企业企业慎贷与银行惜贷并存。

融资链条　多处梗阻

记者采访发现，中小企业融资难还与其融资链条上多处梗阻有关，有经济下行期行业性梗阻，还有担保环节梗阻、社会资本投入渠道梗阻。

江苏银行副行长刘昌继说，越是在行业的低谷期，贷款风险越大。银行本身也是企业，从自身利益考虑，会严格控制这个行业的授信。去年，在金融危机下进入低谷的冶金、轻纺、汽车、外贸等行业，都可能出现全行业亏损，谁敢放贷呀？

“担保行业是解决中小企业融资难的重要一环。但是金融危机冲击下许多小企业破产，担保公司损失惨重，各地已经消亡了一批。”南通市担保行业协会一位负责人说。根据南通市银监部门调查，2008年1月至9月，南通市17家曾与银行合作的担保机构出现代偿现象，累计代偿金额6500万元，同比增加 2．2倍。

“高新技术企业是抗击金融风暴的有力武器，现在创投基金、社会资本并不缺乏，只是苦于找不到合适的投资对象。”江苏省创业投资协会秘书长郭顺根说，对于投资高新技术企业，国家规定投资额的70％可抵税。江苏有几十万家中小企业，但是通过科技部门认定的高新技术中小企业只有1000多家，而创业投资公司就超过200家，可供创投公司选择的企业太少了。

一朝放贷　成本几何？

多家银行人士介绍，中小企业融资难是世界性难题，绝非银行一家能解决。

华夏银行南京玄武支行经理魏振浩说，中小企业贷款前期评估风险大：一是平均寿命短，仅3至5年；二是信用程度低，偷漏税普遍，账目多数是假的；三是普遍缺乏抵押物。

魏振浩说，从事中小企业贷款的主要是中小股份制银行。小银行人手少，一个支行通常二三十人，而辖内中小企业多达上万户，如何做得过来？同样是企业贷款，一个小企业一年大概几十万，而一个大企业要几千万贷款，耗费精力相当，信贷员当然愿意选择做大企业。

南京银行是一家专门针对中小企业的银行，目前小企业放贷一次审核通过率达到50％，接近国际先进水平。

“随着小企业贷款的增加，我们发现耗费的人力、财力都很大。”南京银行副行长禹志强说。不仅是贷前的营销成本高，贷后的管理也费事。贷款前，银行要配备充实的营销人员，安装小企业贷款的信息系统。贷款后，各家银行对不良贷款的核销以及责任追究都很严。

比如，不良贷款需要理清责任，又涉及到法院、工商部门。对于已经破产消亡的小企业，司法、行政机关都不会轻易出具证明。小企业破产后不会主动去核销注册登记。而在法院，经济类案件非常多，小企业都是几十万的小案子，法院的精力也顾不过来；即便判下来，执行期一般要半年到一年。

此外，小企业不良贷款追究起来漏洞最多，有许多是信贷员难以发现的，一旦出问题要追究到个人。

多位银行人士反映，小企业贷款不仅成本高，经营效益也比不上政府、国有企业的大项目。“每家银行的目标都是更大更强，中小企业贷款做多了，反而会限制银行。”

记者采访中了解到，要想彻底解决中小企业融资难的问题，市场大环境的进步非常重要，与征信系统、税收制度、政府服务等功能的完善分不开，远非银行一家所能解决。当前，应着力推动多层次中小企业融资服务体系建设。

一是银行制订保障中小企业贷款的机制，适当放宽银行业小企业贷款不良率容忍度，制定更为灵活的专项管理办法，引导银行贷款流向中小企业。相关部门政策要形成合力，营造为小企业服务的氛围。

二要借鉴发达国家经验，制定针对中小企业采购的政策。不仅给中小企业资金扶持，还对企业发展方向做出引导。不断探索知识产权抵押贷款机制，提高专利利用效率。

再有就是积极建立多层次的资本市场，建设科技型企业柜台交易市场，促进股权买卖。