银财苏州：老年人需要理财吗？这是很多上了年纪的人经常疑惑的一个问题。但是看到这个标题，很明确，就是告诉你老年人必须要理财。但是有人不禁会问道，老年人不就是享享清福散步活动，看着子女成长，儿孙满堂就够了吗？理那些财有什么用哈，子女帮忙就好了，走走过场罢了。事实上，老年人除了要保证健康身体之外，也要懂得理财，而且老年人理财学问与瓶颈很大，但老年人理财，用处真的很大！

随着上世纪七八十年代出生的人纷纷组建自己的小家，越来越多的“空巢”家庭出现了。这段时期，因子女已经成家，教育费、生活费支出减少，老年人的资金累积到一定数目，家庭理财是不得不面对的问题。

对退休老人来说，投资理财既是一种需求也是一种时尚。但退休老人进入晚年的年龄状况和相对有限的工资收入，决定了他们是一个抗风险能力较弱、相对保守稳健的投资群体。如何既能让资产保值增值，同时又能保证生活的充实和思想的愉悦？本期，记者就中老年人如何理财作了采访调查。

老年人理财现状：

由于受许多因素的影响，不少老年人在理财的认识上存在误区，以为理财就是省钱、存钱或者盲目赚大钱。日前，记者就老年人理财问题在万州老年大学对30位学员进行了调查。

需要理财吗？需要的占60%；不需要的占40%。

目前主要采用什么财务管理方式？53%全部储蓄；37%一部分储蓄，一部分购买保险；10%投资（国债/股票/房产）。

对目前所采用的理财方式是否满意？40%较为满意；46.7%一般，不知道是否有更好的理财方式；13.3%不满意，但也没有更好的办法。

最想实现的理财目标是什么？26.7%想资产增值，今后生病时不为儿女添负担；46.7%要各项投资收益多，能多为儿女积聚财富；26.6%想和老伴安享晚年幸福生活。

采访中发现，退休老人目前面临的经济问题主要是养老、治病、护理等。中国银行万州分行的理财专家李先生指出，我国正逐步进入老龄化社会，多数老年人手中会有一笔积蓄，并且有一定的养老保险金保障；另外，一些文化水平较高、有技术的老年人，退休后还有一些额外劳动收入。所以，步入老年更是进入了人生理财的重要阶段，老年人理财安排不好就会直接影响晚年幸福。

@问题：王阿姨和老伴均是退休职工，两人每年工资共4.8万元，退休后他们共同经营一家小超市，每年税后利润有10万元。超市也开了五六年了，但存折上的钱却没有多大变化。王阿姨和老伴年龄也渐渐大了，开始计划安度晚年。

E回复：光大银行威海路支行理财经理姜丽

经过了解，王阿姨和老伴生活很节俭，每年1.8万元足够日常开支，最大的支出就是帮儿子付房贷、车贷、小孩的抚养费共需7.6万元，总支出约占总收入的64%。对于资产的配置也毫无计划，而且都放在活期上，没有进行任何投资。

对此，姜丽给出了如下的建议：

与“啃老族”说“再见”

为了王阿姨和老伴能安度晚年，首先建议王阿姨要坚决地与“啃老族”说“再见”，和儿子进行财产分离。这样不但可以减少大部分开支，更重要的是能培养儿子独立生活的能力。

有效进行资产配置

当下的经济情况告诉我们，不进行理财，就意味着你的资产会一步步地被蚕食。建议王阿姨合理分配超市的经营所得，将超市和家里的钱分开打理。保留3～6个月的开支，作为家庭备用金，购买货币基金或“七天通知”这样的短期理财，不仅周转灵活而且收益可观。每年结余下的钱可以购买相对稳健的中长期理财产品，同时，配置一部分的保本型债券基金，既规避了风险，又增加了收益。

享受生活保持健康

考虑到两位老人的年龄，应该早日结束工作在家休息，或将超市转让，或将超市交由儿子打理。有计划地加大保障投入，享受退休的闲暇和儿孙绕膝的天伦之乐。

一段时间以来，不少老年人反映，购买理财产品屡屡“吃亏”。其实，老年人也不是绝对不能参与金融市场，只是必须懂得如何规避风险。特别是当资本市场大幅波动、稳定收益理财产品收益偏低的背景下，老人理财要克服急于求成的浮躁心态，做好产品配置，在确保不影响基本生活的前提下，适当配置一些稳健型的但收益高于银行存款的理财产品，以期获得安全又稍高的投资收益。目前银行理财产品种类繁多，老人该如何选择呢？

“养命钱”收益力争战胜CPI

理财专家表示，老人的积蓄往往是“养命钱”，理财首要的是要求有稳定收益。只要能够跑赢CPI（居民消费价格），就是老人理财的成功。参考CPI要有动态眼光。根据2008、2009年一季度CPI数据的变化，就目前来看，两年理财收益平均超过3.5%，就基本算是不亏了。

当前年收益率超过3.5%的稳定收益类产品，还是可以选一些的。目前1年期信贷类理财产品平均年化收益率达3.5%左右，这也是当前普遍受欢迎的理财产品。如浦发银行（23.10,0.04,0.17%）1年期信贷理财产品，预期收益率3.4%，北京银行（12.10,-0.20,-1.63%）近日推出的343天信贷理财产品，预期收益率3.3%。另外建行、招行等在其他城市推出的1年期左右的信贷类理财产品，预期收益率高达3.7%—3.8%。

流动性与安全性同等重要

尽管信贷类理财产品相对比较稳定，但不能保证收益甚至本金的绝对安全，前些年曾出现过信托公司委托银行发行的产品无法收回本金的事。因此，有些谨慎的老人连信托产品也不相信，只相信国债。尽管国债利率较低（相比信托产品），但它兼顾了安全性和流动性。如果一笔钱不知什么时候会用，信托理财产品就不太适合，因为信托产品一般不能提前赎回，而国债既可质押贷款，又可提前变现（损失一点利息），自然成为老年投资者的最爱。从前期 发行的2009年第一期凭证式国债热销，就可看出，国债还是很受追捧的。

不过单买国债还是略显不灵活，毕竟提前赎回要损失一部分利息。其实现在银行的票据、债券理财产品的收益率，可与国债媲美，灵活性远高于国债。如上海银行近日发售的人民币理财产品，6个月产品年收益率2.01%。安全性虽比不上国债，但一般银行给出的都是固定收益率，因此，收益稳定性还是高于信贷理财产品。（丹东新闻网）

“人生最最痛苦的事情是，人活着，钱没了。”春节赵本山小品中一句台词说出了不 少老人的担忧。辛苦一辈子，想要安享晚年又怕积蓄不够又怕积蓄缩水，怎么办？自然离不开理财。

工商银行理财专家崔莉提醒老年人：步入老年，止步于存款是不够的，晚年生活更要理财。从过去20年间物价的上涨幅度可以看到，如果仅仅依靠积蓄，钱财实际购买力将随着时间推移下降。因此，合理打理自己的财产，让自己的财富增值，对于老年人安度晚年有着重大的意义。

老人投资品种

国债

国债信誉等级最高，收益也高于同期储蓄。以6月15日发行的第三期凭证式国债为例，三年期票面利率3.73%，五年期票面利率4%，无疑是抗风险能力弱的老年投资者的首选产品。

保本型基金

货币市场基金

保本型基金和货币市场基金比较受稳健型投资者的欢迎。保本基金持有到期后至少本金无忧，同时如果基金运作成功，投资者还可以部分分享股市上涨的收益。货币基金与一年期内的定期储蓄存款相比，平均收益率通常稍高，但流动性远高于存款，可随时取用，且无申购和赎回费用。

黄金

黄金不仅能投资保值，其规避风险的功能是其他投资品种无法取代的。对老年人，黄金最好持有实物黄金。比如“如意金”，许多老人不仅将其当作抗通胀的利器，也作为镇家之宝代代相传。

理财

产品

目前市场上这类理财产品大多是以国债、金融债、央行票据、同业存款、货币基金等为投资

渠道，收益稳定，安全性较高，比较适合金融专业知识较少、抗风险能力较弱的退休老年人。

开放式

基金

目前市面上的基金多为股票型基金，一般说来，股票型基金的获利性是较高的，但相对来说投资的风险也较大。混合型基金同时投资股票和债券，仓位可随势灵活调整，风险低于股票型基金。

■新闻延伸

产品组合

保障养老

崔莉表示，老年人在资产配置时，可考虑储蓄、国债、货币型基金、保本型理财产品等低风险产品的比例占全部资产80％左右，其中流动性强，可变现的产品至少要占50%。然后再将其他部分投资于开放式基金等有较高收益的产品，但千万不要把急用钱用于风险产品，这样就可以有效兼顾风险和收益。

“对老年人来讲，投资赚钱是第二位的，健康才是第一位的。” 崔莉认为，老年投资还应注意健康投资，改变节衣缩食的传统观念，适当增加营养健康、外出旅游、健身运动等投入，保持良好的身体和精神状态。健康类、文化类、运动类消费，既能提高晚年生活质量，也会减少疾病发生率，减少住院医疗消费，实际上也是一种投资理财。

据统计，2010年，我国55岁以上老年人口占总人口比例为15%，到2020年这个比例将为19%。这个群体多已退休在家，有稳定的退休金，也有了相应的积蓄，对养老保障的理财需求较强。但是另一方面，大多数老年人对于理财产品的信息掌握相对滞后，这使得老年人理财出现了方向上的偏差，给老年人的财富造成了损失。

星妈2007年初听老姐妹说买基金方便，还比银行利息赚钱多。就匆匆忙忙把平时储蓄的15万元都买了股票型基金，开始收益确实不错，可是随着金融危机的爆发，让星妈不但把获利赔光了，连本金的一半都没有了。

和星妈一样的老年人还有很多。老年人获得关于股市和基金的消息相对滞后和单一，盲从性很强，而且往往贪多，好多老年人连基金的类型都没分清楚就买了风险很高的股票型基金，造成损失就再所难免了。而且往往是把目光集中在一种理财产品上，造成了财富配置的不合理与投资的不安全。那么，老年人怎样理财才算安全呢？

仔细了解金融产品

农业银行陕西分行理财师张女士对记者说：“其实好多银行都针对性的为老年人开发了相应的产品。这些金融产品虽然收益不如股票，但是基本上都是稳固上升型的，非常适合老年人投资。”但刘小姐同时也建议：“购买理财产品前最好了解产品募集资金的投资渠道，如果资金用来投资某个有第三方担保的信托计划或投资债券等，风险就较小，收益率也较高。在最后要选择产品时，不妨多走几家银行，多了解几种金融产品。”

投资安全是首位

“老年人在理财时，最好要选择稳健型的，不要贪图那些收益大风险也大的金融产品。”交通银行陕西省分行理财师孙先生表示：“老年人身体差，心理承受能力也很弱，所以选择风险小的金融产品要好一些。”对于老年人而言，国债是比较稳妥的投资方式，收益率不高但高于储蓄，且比较安全，国债的流动性好、风险低、收益不需要纳税。其次也可适当买一些债券型基金。与国债相比其风险性相对略高，属于非保本浮动收益性理财产品，但是如果和国债一起长期持有的话，从目前的预期收益来看，是高于国债的。

切忌大量投入资金

“老年人大多都不会上网，消息渠道相对滞后、闭塞，而且老年人一般都不能承受过大的风险，最好不要将大量资金用于购买股票或基金，按照投资理财中的 '80法则‘进行投资比较稳妥。此法则是计算一个人到底应该拿出自己资产的多少去投资于风险市场的黄金法则，即用80减去投资者当时的年龄，所得的数即为应投资的比例。对于老年人，此比例最好不要超过自有资金的15%，这样能避免遭受过大的损失。”招商银行西安分行理财师曾先生给出这样的建议。

另外，光大银行西安分行资深理财师根据老年人理财问题归结出三点建议：

1.老年人记忆力慢慢的下降，最好选择容易操作的理财产品，这些产品不用频繁进出，易于管理。

2.不要购买高风险的理财产品，对于身体不太好的老年人，风险较大的理财产品忽上忽下剧烈波动，不建议老年朋友参与。如权证的炒作、即将推出的股指期货等，震荡剧烈，风险极大，老年朋友千万慎行其中。

3.老年人精力、体力日渐下降，留出一部分钱可以随时支配，以被不时之需。

记者手记：虽然老年人抵御金融风险的意识相对较弱，获得信息渠道较之中青年闭塞，却也有很多投资理财的需求，但往往容易盲目加入投资理财的大军而遭受损失。老年人身体、心理状况相对脆弱，在投资理财的过程中容不得半点闪失，因此老年人的理财活动更应引起家庭和社会的重视。为人子女的我们，在父母理财的时候，要多留意多关心，和父母一起理财，多为父母出谋划策。银行和相关金融机构为老年人开设的一些讲座应鼓励他们多去参加，这样不但能为老年人理财提供更加专业化的帮助和指导，也丰富了老年人的晚年生活。