银财苏州：要不要去念个书？

许明华的问题看上去很简单，他没有贷款，消费不多。唯一让他纠结的是，要不要去念个MBA？

MONEY＋记者|袁园 摄影｜李文科

许明华的问题看上去很简单，他没有买房，没有贷款，消费不多，每个月还能有4000元至5000元的结余。他今年26岁，工作三年有余。他几乎没有什么投资，除了股票—2008年开始，每个月只要一有闲钱，他都会投到股市。不过，2008年正好是熊市开始，如今，他有10万元在股市中套牢。即使这样，他还是会忍不住买股票，“昨天，就是昨天，我本来还有点存款的，又买了股票。”许明华自信这只股票会不错，“账面都有盈利，基本情况还不错吧。”

许明华2009年从学校毕业，专业是机械工程。之后，他在外资的贸易公司工作。虽是专科学历，但许明华英文很好，工作也够机灵，领导觉得这个小伙子能力不错。在目前这份工作之前，他的月收入在8000元至9000元。

他的新工作在重庆，收入虽然没有上一份来得多，但是消费低了不少。许明华的固定工资在6000元至7000元左右，每个月还会有浮动的奖金。他不抽烟也不喝酒，工作时间之外也很少有娱乐，月支出在1000元至2000元。但是，他也几乎没有什么存款。经过几轮不怎么好的行情之后，他知道了要存点钱，在那次冲动投资之前，他差不多还有1万元的活期存款。

除了表现不尽如人意的股票，许明华的生活看上去还不错，但还有一件事情让他烦恼—学历。他是专科毕业，以前在外资的外贸公司，老板们比较中意他的能力，对于他的学历，他们并不是很关心。许明华自己也是这样认为，他觉得工作几年之后，学历的问题应该不会那么明显。基本上，每一年，许明华都会为了学历的事情而感到焦虑，他会想要不要读个书，但是几乎没有付诸行动。

许明华的纠结之处在于：他工作了几年，工作上技能已经掌握得差不多，而且在外贸这个行业，经验的确比学历更加重要一些，为了学历再去读书好像有点浪费时间。但是，非科班出身又让他有点遗憾，即使有了本科文凭，一些公司的招聘条款里面还是会写明要统招生。他希望能够学点管理知识，为以后开一家自己的外贸公司做准备。他想念MBA，还特地打电话去问过中欧商学院和长江商学院的招生条件，但由于没有本科学历，他并不能报考。读什么学校好？这也是他纠结的事情。

至于费用，许明华的公司为员工读书提供了一定补贴，可以承担学费的60%至70%。许明华还是想就读一些不错的学校。他估算自己承担的费用在30万元左右。



许明华需要解决的问题：

收入中等，没有负债，存款很少，有一定的风险，需要财务规划和投资梳理。

该不该读MBA，许明华需要职场上的建议。

读书费用需要筹划。

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STEP1：理财梳理

刘佳栋：学费储蓄应选低风险的投资组合

元鼎财富事业发展总监

1.储蓄率：76.92%，非常高的储蓄率，支出控制得当，值得称赞！

2.备用金：没有准备任何备用金，一旦碰到紧急用款将相当被动。

3.股票：全部资产放入股票，不适合。第一，占资产比重太大，无法分散风险；第二，许明华并非股市投资的专业人士，建议配置部分基金。

4.没有配备任何保险，对于家庭资产配置来说是相当危险的，建议立即配置适合自己的保险。

5.4年后需要用到30万元的学费，应该立即做出相应储蓄计划，需要策划启动资金和后续积蓄。

建议方案：

1.通常建议准备相当于6个月的月生活支出作为家庭应急备用金，1万元比较合适。其中5000元可购入流动性好、收 益率相对高的货币基金。目前市场货币基金的年化收益率（通常计算7天年化收益率）在3.5％左右，相当于一年期定期存款的利率。

2.股票建议留3万元。其他7万元分别用做备用金（1万元）和储蓄启动资金（6万元）。4年后，许明华有很大的学费开销，应该抽取部分资金作为未来学习的启动资金，并且更应该考虑低风险的资产。

剩余在股市中的3万元，许明华应该不断学习投资技巧，空闲时多看一些专业书籍或者请教专业人士，增加自己的投资经验。

3.保险方面，许明华未来的用钱计划相当明确，每月4800元建议用于投资，所以剩余不多。建议他每年选择消费型保险。消费性保险虽然是花费，但是却实实在在做到了保障落实。每年可投入2000元消费型保险，主要投保消费型重大疾病保险和意外险。

陈应彪：不要盲目补仓，那是个错误！

东方证券资深理财顾问

没有存款，缺少必要的资产流动性；

股市投资不顺利；

教育规划30万元的资金需求。

建议方案：

现金规划：一般备用金在日常开支的3至6倍为宜。建议定存1万元以备生活需要。可选择近期刚刚推出浮动利率的银行，选择最优利率存款。

投资规划：考虑到许明华也不是专业的投资者，同时大部分投资者也发现现今的股市行情—指数涨获利不多，指数跌亏损不菲—建议每月余钱5000元选择基金定投来长期跑赢A股市场。这里不建议投资者盲目补仓，如果补仓不是在起始的投资策略里面，那么补仓就是在拿一个错误掩盖另一个错误。

STEP3：读书费用筹划

陈应彪：定投指数或股票型基金

东方证券资深理财顾问

按照许明华现在的工作情况，可以考虑先落实大学网络教育课程，2年半可以取得同等学位。MBA的学习大约在3年之后。根据这一时间规划，许明华每月开始定投5000元的基金份额（指数型或股票型），以8%到10%的年化收益率计算，3年后的本息加在一起应该是21万元左右。

考虑到现在的经济现状，三季度见底概率大，10万元的股票可在未来经济上行的同时逐步获利了结，随后转而投资固定收益率产品。这样30万元的教育规划资金缺口得以解决。基金投资则可以选择在2500点下方进入，持续持有，可以减少学费的风险。

刘佳栋：配置年化收益6％的债券型基金

元鼎财富事业发展总监

许明华有6万元的启动资金，加上每月4800元的节余，假如配置在年化收益率在6％的投资组合，4年后可得到33万元的资金，届时则可覆盖许明华的各类学费。

这里建议6％，主要是考虑到4年的时间对于投资来说不算长期。并且学费是相当重要的支出，因此选择了相对中等偏下的收益率，也就是说低风险的投资组合策略。从近期的国际经济形式来看，欧债危机还未见底，中国股市也处于调整期，因此大致判断证券市场风险过高，建议配置债券型基金。当然如果国际经济复苏，可以调整投资组合策略，配置部分股票基金或者平衡基金。

屈俊桥：定投基金＋持有被低估股票

湘财证券上海泰兴路营业部分析师

如果每个月存4000元，3年可以准备的费用在15万元左右，离目标资金30万元还是相差很远。除了投资股票市场或者是通过换工作来提高收入，很少有其他投资方式能达到这个目标。虽然这样，许明华还是应该坚持每个月进行投资，基金定投2至3年是合适的，并且 适 当增加定期存款额度。

不建议抛掉手上的股票，但也不建议继续补仓，有钱还是做一点存款或者是基金定投比较好。现在市场处于底部，许明华可以考虑适当调整手头的股票组合，持有1到2只被低估的股票。

此外，小资金的投资者需要控制股票数量，拥有3至5只股票能分散的风险并不多。