银财苏州：今年以来，我国CPI呈现加速下行趋势，刚公布的7月份CPI同比上涨1.8%,涨幅两年半来首次跌破2%迈入“1时代”,为30个月来新低。理财专家建议，CPI处于下降通道时，应尽量配置中长期债券类及稳定性较高的准储蓄类理财产品，捂紧自己的“钱袋子”.

锁定预期收益率 确保资产保值

“去年四季度至今，CPI持续向下，物价涨势基本得到控制，但同时也意味着经济增速放缓。”苏州大学商学院教授沈健认为，“未来政府可能再次采用降息或降准的方式刺激经济增长，这会给市场带来一定的流动性宽裕，造成银行利率不断走低。”

“在这种情况下，确保资产保值，保住本金不受损失是一个总的原则。”兴业银行理财专员指出，未来降息或是降准，将导致银行理财产品的收益率呈现持续下降趋势，因此投资者最好选择半年以上的中长期理财产品以“锁定”较高收益。

某证券公司资产管理部相关人士告诉记者，一般来说，投资5万-10万元的理财产品预期收益率在4%与5%之间；投资100万元以上，预期收益率可达到8%及以上。简单测算一下，目前理财产品的平均预期收益率在5%左右。

今年的目标CPI为4%,目前CPI为1.8%,银行一年定期存款利率为3%,两年定期存款利率为3.75%,三年定期存款利率为4.25%,如果未来降息预期明确，选择三年期定期存款便可锁定预期收益率超过4%,跑赢年均CPI,达到资产保值的目的。因此，多位理财专家建议，当CPI处于下降通道时，可多选择中长期储蓄以及准储蓄类理财产品。

关注美元、黄金及国债

“在CPI持续向下的背景下，特别是在全球经济不景气的大环境中，我们每花出去一分钱，都需要更多的思考。”江苏中行私人银行部经理李仁俊建议投资者，多关注美元和黄金类资产及理财产品。

他指出，如果全球经济复苏，美国作为全球最大的经济体，其复苏的可能性会强于全球其他国家，并以此带来美元资产的升值。而黄金，作为美元的对冲型风险资产，适当配置一些可以平衡其投资的风险与收益，达到增强资产保值性的目的。

业内专家同时提醒投资者，随着通胀回落，黄金的货币价值下降，保值、增值功能加强。因此，黄金走势可能出现短期回落局面。但从长期看，黄金“牛市”仍未结束。

“此外，在目前CPI下降的情况下，购买中长期国债也是一个很好的锁定收益率的方法。”李仁俊说。

理财专家指出，低通胀、弱增长的基本面环境有利于债市。投资应回避股权类资产，如股票、基金等；将闲置资产尽量多地配置债券类产品，包括国债、企业债、债券型基金等。

多元化配置 选择适合自己的方式

目前常见的理财方式有国债、储蓄、银行理财产品、基金、股票、保险、艺术品、贵金属投资等，投资种类多种多样。

“合理配置适合自己的产品比例也是一门学问。”李仁俊认为，投资者的投资风格和风险承受能力，决定了他产品配置的多少和产品的种类。作为一个成熟的投资者，多元化产品配置是他们选择的主要方向。

“但如果没有理财经验，没有养成中长期理财习惯，从黄金定投开始是个不错的选择。”上海黄金交易所专家顾问李骏说，黄金不仅能够独立兑现个人持有其他资产，可以抵御通货膨胀和币值波动，而且未来仍有进一步上升空间，是一种不错的选择。

“黄金定投，方便且简单，适合各类需求的投资者。”江苏工行结现部经理周珂介绍称，目前，定投的起点在200元左右，每个月银行会以投资者定投的额度按照上海黄金交易所AU9999的收盘价自动扣钱购买黄金，零存整取，是一种具有“强制性”投资储蓄功能的理财产品，非常适合作为个人理财规划中中长期资产配置的组成部分。