银财苏州：放弃海外优厚待遇，回国照顾父亲，因为国内外的环境差异，孝顺的刘振遇到财务规划问题，要利用目前储蓄解决医疗和退休问题，过上理想的生活，需要仔细规划。

今年35岁的刘振，在离家16年后，最终还是决定回国工作。

刘振从19岁的时候去美国读大学，大学毕业后顺利进入纽约的一家世界知名企业做财务工作。已经取得美国绿卡的刘振，本打算以后就此移民美国，但就在前几年，父亲身体状况出现问题，为了能够更好地照顾父亲，刘振决定放弃国外的工作生活和优厚的福利待遇，回老家工作。而综合考虑了就近照顾家人和自己日后的职业发展两方面的因素，刘振选择在去年年终回到距离老家几小时车程的南京定居下来，但是经过不到一年的工作和生活后，刘振越来越觉得“水土不服”.

习惯了美国生活方式的刘振，不提国内的环境状况、生活习惯上的不同，在财务规划上也出现了一些问题。

美国有很好的福利制度，刘振在美国的时候，从来没有想过任何医疗和养老方面的问题，但如今他却不得不考虑。当他在35岁回国时，才刚刚开始在国内缴纳医疗保险和养老保险，而当自己退休后，能拿到的养老金显然非常有限，也根本不能满足他在国外养成的随性而为的生活习惯和消费习惯，这种巨大的差异让刘振意识到，必须从现在开始为自己退休后能过上体面的生活而努力。

如今，刘振在南京一家还不错的外资企业做财务总监的工作，每月收入在8000元左右，租住在一套距离单位较近的高档单身公寓中，每月房租3000元左右。

刘振自从回到国内后，父母一直催促他马上结婚，但是自己在南京还没有房子，想要买房子还需要有一年的缴税记录，此外，想在南京购买一套地铁周边好地段的房子单价在1.5万左右，一套两居室怎么也要130万左右。而刘振在美国的时候，由于社会福利的优渥，没有储蓄的习惯，回国的时候所有积蓄也只有50万美元左右。

虽说50万美金看似不少，但这些钱需要买房，还要为父亲看病，最重要的是，从现在开始，刘振需要为自己以后的养老和医疗做规划了。

当然，刘振目前的收入在南京这样的城市来说还算不错，除每月8000元的收入之外，每年年底会有一笔10万元左右的奖金，但就目前的情况来说，这些收入仍然显得捉襟见肘。

刘振的消费习惯颇为“美式”,喜欢超前消费，维持体面且有品质的生活。每个月刘振在饮食、品酒、休闲娱乐项目上的支出就在5000元左右，而每个季度都会去购买一些有品质的奢侈品，单品都在几千元以上。事实上，这些单品在美国的购买价格比国内要低不少，“我无法适应国内一些品牌的鞋包等用品。”刘振说道。总之算下来，每年刘振在购置这些东西上的消费也在5万元左右。另外，在刘振的个人生活消费之外，每个月还要为父亲看病花费千元左右。至于那10万元的奖金，刘振还打算每年拿出3万元左右安排全家的海外出游。

也就是说，刘振的薪水在支付了以上开支后，基本上所剩无几，刘振自己的规划是，以最少的首付购买一套两居室的房子，剩下的钱投入股市赚钱，但是在美国，一般人做理财都是交给专业人士来做，自己炒股经验并不多，而且对国内的股市也不了解，其风险也让刘振不得不担心，“毕竟自己只有这些积蓄，而自己的消费方式让自己以后存钱的可能性很小。至于未来的职业发展，这样的收入在南京就算不错的了，未来一段时间很难看到收入的大幅度增长。”刘振非常清楚自己的情况。

那么刘振要如何理财，才能让自己未来在国内生活得很好呢？

沃德财富理财规划建议

王汉卿 江苏省分行沃德客户经理

刘先生的财务状况分析

资产：刘先生所有资产包括回国之前的储蓄50万美元，以6.2373的汇率（2月14日实时汇率）换算人民民币3118650元。

负债：刘先生目前暂无负债。

现金流量：

“海龟男”的理财需求

1. 在美国的时候，看病不会成为生活中的大笔花费，而回国后，有父亲的先例在前，刘振觉得只有自己公司缴纳的社会医疗保险金完全不够，在考虑是否要自己购买一份商业医疗保险。

2. 在美国，退休后拿到的退休金也可以过上还不错的生活，而在国内，刘振只有公司缴纳的一份社会养老金，他希望自己可以55岁退休，到那个时候，按照目前的通胀速度，手里的积蓄是远远不够的，而且将来只凭退休金也不能满足自己的生活需要。要想过上和现在差别不大的生活，需要做哪些打理？

以目前刘先生的财务状况来看，年结余800元，占比年收入4.08%,储蓄率较低，要达成理财目标几乎都要依靠回国前的50万美元储蓄，那么如何运用这笔资产尤为重要；没有社保以及商业保险，考虑到刘先生对养老和医疗的需要，需增加保险支出；刘先生对于非生活必需品的支出较多，如果达成理财目标存在较大压力，需要缩减此部分的支出。

解决方案

1.增加保险支出以得到更好的保障

刘先生回国之后，需要考虑医疗和养老方面的问题，由于社保缴纳所得有限，保障可能不足，可以根据客户本身和具体的财务状况购买适当的商业保险产品补足。

购买定期寿险满足退休需要：刘先生目前未婚，今年35岁，假定55岁退休时，年平均收入为19.6万元，以收入增长率4%、通胀率3%、贴现率5%来估算，刘先生需要的保险保障为其未来20年的收入现值45.9万元；如果按照之后缩减支出的方案估算，考虑房贷在内，年支出缩减为10.48万，那么估算的保额为182.8万。以最大值为准，根据现行保险费率以及客户目前的收入状况，建议每年支出3万元以购买定期寿险。如某公司定期寿险，每年可以领取分红，也可以不领取直接计入保额，缴费20年直至退休，满期后领取生存保险金60万，从现在开始直至退休每年领取的红利可以用于非生活必需品的费用支出，因红利分配是不确定的，若领取红利较少可以缩减奢侈品的支出，这样就降低了购买奢侈品给客户带来的负担。

购买重疾险满足医疗需要：在确定购买某保险公司定期寿险产品作为主险之后，可以购买重疾险作为附加险带来更好的医疗保障，选择交纳1600元保费获得10万元保额的产品。

2.购房等刚性支出存款支取

购买房产：由于购买房产需要一年的缴税记录，那么一年后购买130万的房产，首付30%也就是39万（假设房价没有大的变动），为了降低还贷的压力建议贷款20年，刘先生购买房产属于第一套房，可以在6.55%的商贷利率基础上享受85折优惠，每年等额还本付息还款约35496元。

父亲医疗费用：每月要为父亲看病花费千元左右，这部分的费用是不可压缩的，年支出约12000元。在进行生涯模拟时，假设支出10年，在刘先生父亲身体恢复健康后，此部分多余的支出可用于父亲医疗养生等费用。

刘振本人的生活支出：此部分支出即包括其衣食住行的费用支出，其中分为两个部分：第一部分包含房租、饮食等生活必需的支出，房租第一年支出36000元，而在第二年买房，考虑到买房可能需要装修或者不能立即交房等因素的影响，第二年仍旧租房作为过渡，将租金支出计入仿真表中。饮食等部分支出一年60000元。第二部分为非生活必需品的支出，客户生活品位较高，平日里会看音乐会、品酒和购买一些有品质奢侈品，如果没有经济压力可以维持这样的生活，如果有压力缩减此部分的费用可能会降低客户的生活品质，对于这个矛盾我们做了以下分析。

3.适当改变消费方式

刘振的消费习惯在国外养成，习惯超前消费，这种消费方式侧重于生活的享乐。对个人而言适度的负债对客户有一定的动力和压力，激励客户更努力地工作去解决自己的负债，以满足自己的生活要求，提高家庭生活质量，在国外是较常见的消费方式。但如今在国内工作生活的刘先生预期在未来一段时间很难看到收入有大幅度的增长，并且在较低的储蓄率下又难以负担超前消费带来的负债，只能消耗储蓄，如果没有对资产做合理的投资， 就会出现“坐吃山空”的情况，这是比较危险的。

并且再考虑到购房的大笔支出，在购房之后的结婚费用，以及结婚后的子女养育费用、教育费用等一系列的现金支出，要维持现在的生活方式可能会给家庭带来较大的负担，刘先生可适当地改变消费方式，适当缩减非生活必需品的支出，使消费结构更加合理，提高储蓄率，给自己更好的生活保障。

具体的方式有很多，比如将国外旅游改成国内游，购买奢侈品可以采用网购或者亲朋好友在国外或香港等免税店代购，音乐会可以购买非前排等价格较便宜的门票，减少去中高档餐馆就餐的次数或者在网络上参团等，这样既可以保证生活质量，又可以大幅度节省开支，缩减此部分费用并考虑房贷等支出，刘先生的现金流量如表1.

这样每年的储蓄率将近50%,这部分的费用可以用来购买商业养老和医疗保险，给自己今后的生活一个更好的保障，剩余资产继续投资理财，以尽快地实现财务自由。

缩减上述开支势必会给刘先生的生活品质带来一定的影响，在阐述利弊之后我们依然按照刘先生目前的生活开支进行生涯模拟。并将缩减前后做成两种方案对比供其参考选择。

方案一 维持现状支出

客户每年收入以5%的增长率增长直至20年后退休，退休当年保险公司一次性返还保险金终值60万计入退休第一年收入，养老金收入较少暂不计入。支出均按照目前的生活水平每年60000元，以4%的增长率增长直至终老（退休后依然维持退休前生活水平），计入两年房租支出、父亲医疗费用和一年后购房支出，并且增加30000元寿险保费与1600元医疗保费支出20年至退休。最后加上出国旅游和购买奢侈品，连续支出30年。最终计算出要实现理财目标的投资报酬率为2.32%.在客户整个生涯模拟期间生息资产维持正值，说明本方案理财难度不大，甚至可以附加理财目标（比如增加购车规划）提高资产利用率以得到合理的投资报酬率。

方案二 适当缩减非生活必需品支出

方案一仅是客户单身的情况下生涯模拟状况，考虑到刘先生结婚后家庭财务结构可能发生的变化，以及投资风险给客户带来的影响，我们在上述理财规划中建议客户适当缩减非生活必需品的支出得到合理的储蓄率。本方案缩减了旅游和奢侈品的支出，但由于没有计入寿险每年红利与社保养老金等收入，客户可以根据此部分的收入量力购买，红利与社保养老金不再计入生涯仿真表。其余不变，那么在这样的方案下就出现了客户剩余较多资产、投资报酬率过低的情况，但如果刘先生婚后妻子收入不高、家庭支出大幅增加、子女有出国留学规划、宏观经济环境不稳定等状况，可能导致较大财务压力，所以本方案下可以未雨绸缪，增加储蓄，为今后可能出现的经济压力做准备。

资产结构配置：

理财之余仍要留足家庭紧急备用金以备不时之需，一般来说按3~6个月家庭日常开支准备，存期最好在半年或一年左右。刘先生每月饮食等花费5000元，留足6个月备用金共30000元购买定存或者货币市场基金。剩余资产根据客户的风险属性测评配置如表2:

刘先生目前的财务结构储蓄率较低，若50万美元的储蓄受市场风险影响缩水，很难通过储蓄补足投资，并且经过生涯模拟要达成客户的理财目标所需投资报酬率并不大，理财压力较小，我们建议客户选择保本型的产品。

这样，在刘先生照顾父亲和慢慢适应国内生活的同时，若能适当改变超前消费的消费方式，刘先生储蓄率就能大幅提高，财务状况也会逐渐得到改善。购买了适合的保险产品后退休和医疗也有了相应的保障，并且对未来结婚生子等支出大幅增加的情况有了必要的准备。在国内的生活，也会越来越好！（沃德财富特约供稿）