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发布于 2013-6-2 / 只看大图 / 倒序浏览 所属 : 风投新闻
银财风投：根据《苏州市新兴产业创业投资引 ...
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发表于 2013-6-2 10:41:48
江苏金茂创业投资管理有限公司（以下简称“金茂资本”），创立于2004年，是一家专注于创业投资和新兴产业股权投资及管理的专业机构。 金茂资本创立并发展于江苏，现总部设在南京，分别在苏州、无锡、常州、佛山、上海、深圳设有分支机构。 早期主要配合江苏省经贸委从事企业发展战略、规范化管理、上市融资方面的顾问咨询工作，曾受邀为江苏省政府“江苏民营企业融资上市战略工程”（简称“W3100工程”，即在3年时间推进100家民企上市融资）的专属执行机构，至2007年，金茂资本协助“W3100工程”完成了125家企业实现境外上市融资或上市前的融资，其中75家实现境外上市，超额完成了江苏省政府推进民营企业规范改制—上市融资—升级发展的阶段性目标，并直接推动了江苏新兴产业的快速发展。 2008年，金茂资本转型发展，立志让资本之光照亮江苏新兴产业高地，开始扎根江苏，以私募方式募集创立并管理创业投资基金。至今，金茂资本旗下管理的基金达10支，基金规模逾20亿，累计投资30余家创新企业，投资额超10亿元人民币。其中90%以上投资于江苏，20%投资于初创期企业。目前有3家企业成功上市；1家企业通过审核待发行，1家企业正在证监会审核，同时又一批企业即将报会。金茂资本不仅协助地方政府做优、做强了一批中小民营企业，直接推动了区域经济产业升级，通过对企业的规范化，增加了地区财政收入；而且我们所管理的基金收益显现，使投资人的资产得以增值。 2012年4月24日，投资中国ChinaVenture发布“ 2011年度中国创业投资暨私募股权投资行业榜单”，通过综合评定，金茂资本位列中国最佳创业投资机构排名第42位，跻身全国创投五十强。金茂资本业已成为国内具有优秀品牌的股权投资机构之一。 一、根植江苏，深耕细作 江苏省承载着国家战略型新兴产业发展的重要职能，省内战略布局为阶梯式科学发展即“做强苏南、巩固苏中、发展苏北”。作为一家中、小型股权投资管理机构，金茂资本紧跟江苏经济发展战略，把自己的投资方向定位于江苏本土并专注于新兴产业领域。 在区域上，金茂资本深知县域经济的竞争是中国经济的活力所在，那里蕴藏着许多新兴产业细分行业的优良种子，金茂资本基本上选择与江苏各地方政府合作，建立新兴产业创投机构。我们的战线已经拉全苏南，先后在苏州汾湖开发区、常熟东南开发区、吴江盛泽镇、无锡新区旺庄街道、宜兴髙塍镇、常州武进开发区等地建立了创投基金；目前正在布局苏中，已在镇江、南通、扬州等地开展合作创立基金的工作；同时也在接洽苏北，开始在盐城、宿迁、徐州等寻求多方位合作，计划用三年的时间，覆盖江苏全境，在13个地市均创立金茂系基金，成为名副其实的江苏本土创投管理机构。 在行业方向上，围绕江苏战略性新兴产业——新材料、新能源、节能环保、生物医药以及文化产业选择性布局。我们的团队根植江苏，像农夫热爱土地一般，在这里精耕细作，无论是融资创立、项目调查、投资决策、还是投后管理，我们都能做到心中有数、快速反应、贴近企业、贴心服务。 金茂资本现有40多位专业人士，分别来自于上市公司高管、投资银行高管、商业银行高管、注册会计师、执业律师等，10多位合伙人从事专业投资领域少则10年，多至20年以上。他们深谙投资之道、管理之道、风控之道、增值服务之道。公司借鉴国内外创投公司的经验并结合自身实际建立了良好的激励约束机制，积极吸引高素质人才加入公司，不断提升公司专业投资水平和增值服务能力，帮助服务的企业提升价值，携手快速发展。 执业中，坚持专业化管理，公司制定了严格的“融、投、管、退”业务管理流程，本着对投资人高度负责的态度，投资建设了金茂资本创投管理系统平台和内部办公系统，实施信息化管理。通过缜密的项目立项、尽职调查、内部审核、投委会决策等多节点流程控制，实现投前、投中、投后以及退出全程管控和服务。从而降低经营风险，规范内部管理，对投资人提供及时、准确信息，保证投资人及时了解公司投资状况，保护投资人利益。 二、合法募资，双向引导 金茂资本除了遵照创投行业“政府引导、社会募集、专业管理、市场运作”的通行管理模式外，发展至今，我们探索出自己的募资之道，发挥政府引导和社会资本的纽带作用。 首先，接受政府引导。我们的每支基金都有政府引导资金参与，除了具有增强信用作用外，还在于我们愿意主动接受政府的督导，金茂系基金全部在江苏省发改委备案，全部通过商业银行托管，每个基金决策委员会都有政府成员，以引导、规范我们的发展方向。 然后，引导社会资本。以政府资金为引擎，通过多渠道社会化募资，募集过程中，我们不打擦边球、不走捷径，坚持与投资人直接见面，将功夫用在一对一、一对多的解说、宣讲、路演等合法募集方式上，使之认识到投资于新兴产业的价值，将当地社会资本引入正确的投资方向，取之于当地，用之于当地，用之于当地新兴产业发展。 在投资人的选择上，我们有既定的标准，一般为获得一定成功的企业家且有富余资金，同时对产业发展有一定的认识，通过筛选，我们接受并建立了一批合格投资人档案。这些投资人的企业，经常也会成为我们的服务对象，我们会走进去帮助进行提升，一旦其成功上市后，往往又投资于我们的基金，形成了良性循环，成为我们所有基金都参与的基石投资人，成为金茂资本忠实的合作伙伴。 三、链式投资，增值服务 通过多年的潜心实践，金茂资本在一些产业上积累了较多资源，通过我们的理性投资和有意促动，以链式投资的方式，沿着产业链的方向分别布局，使已经投资的这些企业建立了坚强的供应链关系，互相紧密连接起来，扩展了各自的营销市场，并且帮助他们互相学习，共同提高。 比如光伏产业，我们为了帮助光伏制造业降低成本，优化其产业链，不再投资已过剩的光伏电池和组件，而分别投资了前端的硅料生产企业-扬州顺大；后端的系统建设-天华阳光；中间的装备切割线拉丝机-无锡常欣机电；电池丝网印刷机-苏州迈为；光伏组件背板材料-苏州赛伍；切片清洁技术-无锡和荣。 这种链式投资已显现出较强的抵御风险的能力。目前，光伏产业内外交困，而我们采取链式投资的上述企业，除了扬州顺大由于特殊原因陷入困境外，其他企业仍在健康发展，成为各领域的翘楚，尤其是专注光伏系统开发的天华阳光，今年同比增长超过300%，现已启动上市流程。 我们的链式投资有效降低了江苏光伏制造的成本，推动了光伏产业的应用市场，保证了江苏光伏产业竞争优势，同时也提高了我们在该领域的投资经验及增值服务能力。 四、板块投资，协同发展 出于政策一致性和发展联动性的考虑，我们还尝试做了板块投资。比如，在医药医疗板块，我们既投资了成熟期的华兰药用、生物原料的阿尔法；成长期的生物制药舒泰神、医药研发服务的昭衍生物；也投资了初创期的呼气检测设备尚沃生物、血液检测试剂苏大赛尔。通过板块投资的方式，利用其产业政策的共性和行业发展的同步性，了解和把握政策和市场方向，提供专业咨询服务，协同已投企业发展步伐，同时通过对不同成长阶段企业投资配置，保障基金投资人资金的安全性和收益率。 我们对发源于江苏的舒泰神生物制药投资，是这个板块经典的案例，2008年，我们帮助其重组时，是一家仅有1000万元净利润的小民企；2009年，我们参与投资后，强化其内部管理和协助其市场开拓，当年实现2000万元利润；2010年，我们全力推动其规范上市，当年实现5000万元净利润；2011年4月份，舒泰神成功登陆创业板后，实现跨越式发展，当年净利润达到1.05亿元，2012年，业绩预增长300%。更可喜的是舒泰神的成长也拉动着太仓地区生物医药板块的协同发展，与其相关的昭衍生物也已进入上市准备期。 金茂资本在地方政府的一贯支持和帮助下，坚持秉承先哲的敬畏之心，不断追寻头上的璀璨星空和内心的价值法则，以不断自省、自律、自我提升的精神，投身于创投事业，志在让资本之光照亮江苏新兴产业高地。坚持理想、恪守原则、勇于纠错、不断创新。我们不追求最大，但努力将创投事业做得最好和最久远。
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发表于 2013-6-2 10:48:42
由东吴证券（8.70,-0.18,-2.03%）保荐的新宁物流（17.550,-0.82,-4.46%）、胜利精密（13.74,-0.66,-4.58%）、吴通通讯（11.000,-0.01,-0.09%）皆能看到苏州亿文的身影 理财周报IPO实验室和上市公司重大项目实验室研究员 杨庆婉/文 苏州亿文以投资晚期的成熟型企业为主，这在PE热潮中并不常见。 苏州亿文的高级投资经理周宇斌向理财周报记者透露，“实际投资回报在3倍左右，不进行长期投资。” 5年间，苏州亿文创新资本管理有限公司（简称“苏州亿文”）投资了5家上市公司，另外，对山东玲珑轮胎的投资正在进行中。 这家活跃于江浙、重点布局苏州的PE，善于运用当地政府资源和优势，并与本地券商东吴证券互通有无，双方已有4个合作项目。已上市项目中，由东吴证券保荐的新宁物流（300013.SZ）、胜利精密（002426.SZ）、吴通通讯（300292.SZ）皆能看到苏州亿文的身影。 另外，周宇斌表示：“苏州亿文的规模近2亿，管理的两只基金已经投资完毕，拟在近期成立三期合伙制基金。” 投资回报仅3倍左右 苏州亿文成立于2007年12月，这家公司制创业投资基金是由苏州沧浪区政府、朱途南等多名企业家联合发起设立的，董事长为唐少文，总经理为陆群勇。 这家苏州本土的创投，管理着苏州亿文创业投资有限公司（称“亿文创投”）和苏州亿和创业投资有限公司两只基金（简称：“亿和创投”），资金规模近2亿元。周宇斌告诉记者：“目前这笔资金已经用得差不多了，以往投资重点关注江浙一带，主要是企业比较成熟、公司质地可能比较好。” 也就是成立那一年，苏州亿文入股新宁物流，持有225万股，占比5%，是新宁物流的第四大股东。两年后这家公司上市了，这是其投资的第一家上市公司。 据了解，目前苏州亿文已退出，周宇斌表示：“所投企业中有一家已退出”，其所投企业也只有胜利精密和新宁物流过了解禁期，而苏州亿文尚持有胜利精密347.7万股，在新宁物流的十大流通股东中不见了踪影。 从新宁物流的股价走势看，这笔投资的回报似乎并不是很理想。2009年10月30日，新宁物流上市，发行价为15.6亿。一年解禁期过后，新宁物流的股价曾短暂回升到19.14元，之后走势一直疲软，周宇斌坦言：“实际投资回报在3倍左右”，这与动辄十倍、几十倍的PE投资回报率相差甚远。 周宇斌认为：“未来回报率主要看项目的时间点，早期的项目回报率不会降低，中晚期特别是成熟期的项目回报会降低。但一些并购和重组项目会异军突起。” 高价入股上海绿新（12.17,-0.43,-3.41%） 与新宁物流不同，苏州亿文对胜利精密的退出操作更有耐心。2008年2月，苏州亿文入股胜利精密，持有499.7万股，至今行情软件显示其仍持有347.7万股。在去年第三季度，曾减持了96.64万股。 对二级市场的操作以及是否考虑长期持股，周宇斌表示：“其余的根据市场情况进行操作，一般我们的目标为PE市场，二级市场在股东决定的基础上退出，不进行长期投资。”自打去年来，胜利精密的股价也是一路跌宕下滑，少有时点让投资人满载而归。 除了上述的新宁物流和胜利精密外，苏州亿文还投资了上海绿新（002565.SZ）、吴通通讯、信质电机（24.82,-0.18,-0.72%）（002664.SZ）。这5个项目中，三个上市项目是由一期基金—亿文创投投资，两个为二期上市项目。 其中，苏州亿文花了同行两倍的价格入股上海绿新。2008年5月15日至6月30日，顺灏投资向国诚致信、弘新投资、苏州东吴投资有限公司（后更名为苏州国嘉创业投资有限公司）、亿文创投转让其持有绿新有限（绿新包装前身）19％的股权，转让价款共计6488万元人民币。 奇怪的是，同时入股的4家投资机构的入股价格都不一样，估值最高相差达到10倍。买下2%股权的苏州亿文和买下4%股权的国嘉创投，以每一美元出资额定价285元，两者分别掏了1520万元、3040万元。 然而，弘新投资（上海绿新管理人员持股公司）每一美元出资额仅定价27.30元，与上述入股价格相差了10倍。即使是“不相干”的另一家PE国诚致信，其买入3%股权仅花了1200万元，每一美元出资额定价150元。 对此，苏州亿文周宇斌表示：“主要是时间不同，同时深圳国诚致信也是他们的一个客户介绍的投资方。” 2011年3月19日，苏州亿文所持有的上海绿新股份解禁，当天收盘价为15.05元，账面浮盈3296万元，投资回报约3.17倍。 携手东吴证券 从苏州亿文投资的上市项目来看，其偏爱信息设备及制造类企业，投资风格偏于稳健。周宇斌告诉记者：“投资标的通常是有政策文件支持的项目，主要从股东的投资回报考虑，同时对先进技术和模式下的人口基数领域的企业进行加大关注。” 由于身处苏州，苏州亿文所投资的多为江浙一带的项目，一来考虑企业比较成熟，二来也由于自身的资源优势。 就其所投资的5家上市公司中，新宁物流、胜利精密、吴通通讯的保荐机构都是东吴证券，而东吴证券正是苏州本地券商。 “和本地券商的合作较多，互通有无，现在合作投资的项目有四家。”周宇斌介绍，“我们在政府层面和高端人士及行业层面资源较多，他们主要是拟上市的保荐项目和各地营业部介绍项目较多。” 此外，苏州亿文与同样具有国资背景的国嘉创投也曾并肩走过，两者同时入股上海绿新和胜利精密。国嘉创投的股东为苏州国发创业投资控股有限公司、苏州信托有限公司、苏州国发中小企业担保投资有限公司、苏州创业投资集团有限公司、苏州工业园区国有资产控股发展有限公司等。 最后，谈及未来PE的趋势，周宇斌表示：“其中和人口红利相关的行业项目，如医药（包括药品和器械）、农业（包括基础粮食和高端农产品（7.31,-0.36,-4.69%））、先进模式（包括物流和新经济电子商务支付等领域）还是有好的机会。”
发表于 2013-6-2 10:50:23
时代伯乐是国内首家全能型按市场化运作的专业资产管理公司，团队以其优良的投资业绩、领先的投资理念和卓越的创新精神发展成为中国资产管理领域的顶尖专业组织。目前集团管理资金规模超过30亿人民币，管理团队已发行并成功运作5只PE产品，上市成功案例达17家。自2011年7月至今，公司已投资了20多家企业。 券商背景：时代伯乐核心团队均为来自国内一流券商的高级管理人员，具备很强的专业上市运作能力和广泛的业内人脉网络资源。时代伯乐与国内多家大型券商形成战略合作关系，形成有效的业务联动，具有普通PE机构所不具备的项目资源优势。 政府支持：时代伯乐已经与惠州市人民政府、惠州仲恺高新技术产业开发区、绍兴市人民政府、嘉兴市人民政府、昆明高新技术产业开发区、苏州高新技术园区形成了实质性的战略合作关系。 业绩卓越：管理团队已经独立成功管理 “红岭资本”、“嘉兴时代精选”、“惠州伯乐财富”、“绍兴时代伯乐”、“深圳时代伯乐精品”等5只PE基金，没有任何一个出现亏损的情况，已经投资退出的PE投资案例，收益率均超过500％。
发表于 2013-6-2 10:52:38
苏州德晟亨风创业投资合伙企业成立于2011年9月，是一家由苏州创业投资集团有限公司、苏州明鑫科技集团有限公司、苏州恒润投资控股有限公司、丁雪明、钱静红等共同出资设立的专业从事创业投资业务的有限合伙企业。该企业承诺出资42500万元，目前已到位12750万元。苏州德晟亨风创业投资合伙企业委托苏州景风正德股权投资管理合伙企业进行投资管理。该管理企业成立于2011年7月，承诺资本200万元。 经审查，该企业符合《创业投资企业管理暂行办法》（国家发展改革委令第39号）规定的备案条件，我委予以备案（苏发改创备字〔2012〕第29号）。该企业应按照《办法》的有关规定，合法募集资本、规范投资运作行为，及时报告《办法》规定的“修改章程、增减资本、分立合并、高管人员或管理机构变更、清算结业”等重大事件，在收到备案通知和每个季度结束后7个工作日内登陆“备案创业投资企业信息管理系统”，提交季度报告和年度报告。 特此公告。 二○一二年十月八日
发表于 2013-6-2 10:57:27
上海创丰创业投资管理有限公司（简称“创丰资本”），是一家专注于中国企业的股权投资管理专业机构。创丰资本总部位于上海，在北京、南京、石家庄、黑河、成都、厦门等地区设有分支机构，覆盖长三角、珠三角、华北区、东北区、中西部等重点区域，管理资金超过20亿元人民币。 创丰资本的管理团队创造了中国证券市场、中国股权投资领域的大批成功案例，对资本市场有着极为丰富的经验，在业界有着卓越的声誉。管理团队已投资超过50个项目，10余个投资项目进入上市辅导阶段，已上市企业中华锐风电（601558.SH）创造了超过400倍的投资回报，堪称业界经典案例。
发表于 2013-6-2 10:59:31
发表于 2013-6-2 11:04:37
由国家开发银行和苏州工业园合作的创投引导基金、内蒙联创投资集团等作为发起股东设立的易联股权投资基金，日前在国家级高新区-苏州工业园区注册成立。该基金主要投资于全国各地的消费、服务、IT和新能源行业后期阶段的拟上市公司和中等规模上市公司的兼并收购。 国际上主流的股权投资基金，尤其是大型的并购基金，通常都由具有直接从事过投资银行承包销及并购重组业务和资本市场运营经验的团队管理。易联基金具有优秀的管理团队，其核心成员曾在爱德华琼斯（EdwardJones）、广发证券、深圳商业银行和IDG技术风险投资基金等投资银行或金融投资机构任职，有海内外学习和工作背景，有多年的投资经验和成功的投资记录，并有成功的创业经历。 易联基金认为，伴随生活水平和人口素质的不断提高，以及宏观经济结构的调整，消费、服务、高科技及新能源行业必将领先整体经济发展，这些行业中的成长性公司将成为易联基金的投资重点。易联基金强调，国内股票市场已经进入全流通时代，创业板的推出和持续不断的新公司发行上市，为优质企业做大做强和利用资本市场进行行业整合，打造中国的世界级企业创造了条件，企业之间的兼并收购，将成为资本市场的常态，易联将积极关注这些领域，尤其是中等规模企业的并购重组的投资机会。 易联基金负责人在接受中国证券报记者采访时表示，基金将立足于中国本土，致力于成为一只面向全球投资的股权投资基金，易联资本在北京、苏州和美国波士顿设有分支机构。
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