银财支付：最近民生电商的横空出世，无论在金融界还是互联网界，都备受瞩目。

8月29日，民生电子商务有限责任公司在深圳前海注册成立，由民生加银资产管理公司控股61%。根据民生银行的财报，民生基金持有民生加银40%的股权，而民生银行又持有民生基金63.33%的股权。

目前，民生电商的注册资本达到30亿，电商平台的名字为“合一行”。一位民生电商的相关负责人告诉记者，资本金还追加了10亿，共达40亿。民生电商背后是董文标、刘永好、郭广昌、史玉柱、卢志强、张宏伟等知名民营企业家。

“未来，民生电商将走出与阿里巴巴、京东等不同的模式。”民生电商董事长尹龙在接受《21世纪经济报道》记者采访时表示，民生电商将同时着手B2B、B2C两种模式。“未来，B2B是核心，小微企业也是核心。民生电商的核心目标是尝试解决小微企业融资难。”

尹龙认为，目前，大家看到的阿里巴巴只是电子商务的第一阶段，而接下来，电子商务会迎来新的高级阶段。

承袭民生两小战略

民生电商的当家人尹龙，下海之前是银监会创新监管部副主任。年近不惑的他缘何下海，给大家不小的疑问。

尹龙告诉记者，自从2003年进入银监会，一直在从事金融创新方面的工作，如电子银行、第三方支付、网络支付等等，对互联网金融的创新并不陌生。并且，也一直希望有机会，能够进行互联网金融的实践。

“传统金融是变短为长，变小为大。而互联网金融是变短为短，变小为小。在互联网时代，传统金融也会要做出变革。”尹龙表示，传统形式下，银行可以将大量的活期存款变为长期的存款，进行放贷。将各个存款人的钱集聚起来，贷款给一个人。而互联网时代，方向变了。

尹龙认为，随着利率市场化改革、互联网渗透的推动，银行必然需要转型，来赢得竞争。目前，阿里、京东等电商平台覆盖的人群主要是80后、90后。“当这些习惯了互联网服务的年轻人成为银行高端、核心客户时，银行也需要做出改变。”尹龙说，目前，银行的核心高端客户主要是60后、70后，电商的冲击小一些。但未来就不一定。

从2010年开始，一些银行开始着眼于未来10年的布局。其中，民生银行董事长董文标颇具远见，提出了“两小战略”。

这“两小战略”指的是小区金融、小微金融。小微金融指的是以产业集群、市场为主，打造小微企业金融服务模式；小区金融则以高端客户人群为主，打造现代金融生活圈。

“民生电商的思路与民生银行的‘两小战略’一脉相承，进可攻，退可守。”尹龙告诉记者，未来，不是民生银行给民生电商带去价值，而是民生电商给民生银行带去价值。

尹龙认为，未来，传统金融与互联网金融是共存的。如果互联网金融成为主流，小微企业可以是B2B，小区金融是B2C，民生银行在新一轮的竞争中将占据优势。而如果传统金融还是主要方式，那么民生银行的两小战略，可以与其他银行展开差异化竞争，在利率市场化之后，还能有较强的生命力。

据尹龙介绍，民生电商既有B2B，也有B2C。前者主要是为了降低企业经营成本，后者是给客户引流。

在品类与频道的运营上，民生电商“会请技术服务商与企业一起参与”，让那些有电商经验的企业运营。如，服装鞋帽领域将请几家大企业入驻运营。对于货品质量，民生电商将给货品进行质量背书，通过“百品新、百品佳”等方式进行评级。

与阿里、京东相区别，民生电商服务的人群是银行的客户，60后、70后等“高帅富”客户会多一些。因此，在品类上，民生电商将增加艺术品收藏、玉石、黄金等品类。一位民生电商的员工告诉记者，未来，民生电商是会员服务模式，这些会员是民生以及合作银行的持卡用户，或者是民生电商的特约商户。

对于B2B、B2C的占比，尹龙表示，“未来，B2B是核心，小微企业也是核心。民生电商的核心目标是尝试解决小微企业融资难。”

一位电商行业资深人士认为，民生电商在B2B环节，可以减少企业的采购成本；但是针对C端的个人客户如何引入流量，让个人客户使用民生电商的平台，还需要民生电商思考。

对此，民生电商相关负责人表示，前期，民生电商将借着“民生”的品牌来获得一些前期的用户与流量，以及7位股东的资源支持。未来，民生电商将采用“合一行”这个品牌独立运作，名字寓意“知行合一，商融合一”，即7大股东对公司愿意付诸实施，民生电商干的事情是整合、融合。

“我们的模式不与阿里巴巴竞争，阿里巴巴的盈利模式是收取广告平台费、摊位费。民生电商不收这两种费用。”尹龙阐释道，银行、民生电商、客户将捆绑在一起，民生电商从银行、客户中寻求盈利。

实际上，银行将贷款给企业，风险其实在于企业自身的运营情况：如，采购成本是否低，产品是否销售得出去。那么，民生电商就帮助企业解决这两方面的问题。解决了这些问题之后，企业的经营越来越好，银行的贷款也能够降低风险与坏账率，那么，身为“中介”的民生电商自然能够获得不菲营收。

目前，民生电商已经成立了中小金融机构电商联盟、中小电商机构金融联盟。前者帮助那些金融机构来做电商，比如，各个银行做信用卡商城，用积分去兑换商品，从成本上讲并不划算，而民生电商可以将这一块业务归集。并且，民生电商还可以帮助各个金融机构提供电子商务解决方案。

对于中小电商机构金融联盟，民生电商也很有信心，因为出身金融体系，更懂金融。在电商行业，只有阿里、京东、苏宁等大电商平台才能够与金融机构“谈判”，而其他电商，虽然拥有企业经营的信息流，但一般情况下，还是给银行提供企业信息，金融服务还是以银行为主。

从这两个联盟看来，民生电商的想法是电子与金融“整合、融合”的中间人。“整合、融合，这4个字就是民生电商的核心。” 尹龙说道。

从民生电商跨界电子商务与金融来看，其底层的IT系统、软件支撑、以及支付工具、账户体系等是企业运营的关键。

“IT系统将是民生电商的生命线，并且，民生电商希望建立国际级的IT平台。”据尹龙介绍，这个IT系统将融合电商与银行的交易系统，未来，客户下单过程中，就可以获得贷款。比如，一位用户需要买100万的商品，但只有60万现金，需要贷款40万。在购物过程中，就可以按照条件获得贷款，完成购物，并不需要中断购物流程。

据了解，民生电商已经收购了一家第三方支付公司。作为扮演金融中“汇”的角色，目前，支付形态有银行与第三方支付两种形式。“今年10月，我们会推出第三种形态的支付，弥补目前支付的不足。”尹龙告诉记者，中国的银行业是因商而来，现在“商”变了，支付手段就要变。

当拥有一定规模的企业运营数据之后，打通电商与金融两者之后，民生电商可以通过大数据、云计算技术建立网络征信、信用评级平台。

体制决定成功几率

“银行做电商能不能成功，主要看两大因素：一是文化，银行是审慎文化、四眼原则，互联网是进取文化，决策快、看得准、敢冒风险。这两种文化很难融合在一起，如果在银行体系内部来做，会失败。二是成本，银行的人力成本很高，最好的电商公司的待遇比最差的银行的人力成本要低上不少。这两条如果解决不好，那么银行做电商办一家关门一家。”尹龙认为。

实际上，民生电商是一家全新的公司，从机制上避免了“开门即关门”的命运。

一位民生电商相关人员告诉记者，民生电商从一开始就设计了专业技术人员和管理层的持股计划，调动所有人的积极性。

在薪酬体系上，民生电商重新设计了管理、专业技术、市场、职员等4类薪酬体系，16级、64档。这个体系的设置将打破“官本位”的制度，按能力与贡献定价，允许下级高于上级收入，核心专业技术人员年薪达到1000万元。尹龙表示，今年下半年，民生电商会大规模招人，自己的任务就是招贤纳士。目前，原百丽旗下的优购网上鞋城COO张小军投入民生电商麾下，负责民生电商的电商业务群。

目前，民生电商的员工已有100多人，其中绝大部分是技术员工。未来半年内，IT技术人员将扩充到800人~900人的规模，进行IT系统的研发。未来两年内，民生电商的人员规模将达到万人。民生电商也在北、上、深三地布局。其中，上海是总部、北京是技术研发基地、深圳前海是跨境贸易出口。