“企业利润那么低，银行利润那么高，有时候我们自己都不好意思公布。”三年前，某位银行高管一句无心之语引发了各界对银行暴利的质疑。而几年之后，曾经令人艳羡的上市银行难以再复制往日的荣耀，中国银行业正站在一个巨大的三岔路口，一边是利率市场化的滚滚浪潮，另一边是互联网金融的崛起，银行机构自身暴露出的过于依赖存贷业务、坏账上升等问题也拖慢了各家银行前进的脚步。

不良贷款率创新高：往年，上市银行无论是净利润规模还是利润增速都足以让市场侧目；但如今，五家上市国有大行中，仅上市时间最短的农业银行（3.36, 0.05, 1.51%）能够保持10%以上的净利润增长，其余四家银行净利润增速均降至个位数。

以今年上市银行三季报来看，工、农、中、建、交五大国有银行今年前三季度共实现净利润7458.56亿元，同比业绩增速为8.27%，日赚27.6亿元。但五家银行的利润增速都有着明显的放缓，农业银行以10.47%的增速位列国有大行之首，而工商银行（4.63, 0.04, 0.87%）、建设银行（6.11, 0.41, 7.19%）、交通银行（6.30, 0.05, 0.80%）、中国银行（3.66, -0.03, -0.81%）等四家银行净利增速均跌至个位数，分别为7.26%、7.83%、5.78%、9.09%。

此前一直高速发展的股份制银行也显得后劲不足。除了平安银行（15.23, 0.70, 4.82%）外，多家股份制银行的净利润增速有所下滑，民生银行（9.24, 0.15, 1.65%）、光大银行（4.24, 0.01, 0.24%）、招商银行（13.96, 0.01, 0.07%）、浦发银行（13.81, 0.28, 2.07%）分别实现净利润367.78亿元、233.22亿元、458.04亿元、347.99亿元，增速分别为10.4%、10.82%、15.97%、16.7%。

与净利润增速全面放缓形成鲜明对比的是不良贷款的攀升。来自银监会的数据显示，截至三季度末，中国商业银行不良贷款余额达7669亿元，较上季末增加725亿元，增速创2005年以来新高，这也是不良贷款连续第十二个季度上升。不良贷款率为1.16%，较上季末上升0.09个百分点，创近四年新高。而另一个问题在于，银行可以通过贷款滚转或延期来掩盖逾期贷款，也许，真正的风险尚隐藏在海平面之下。

守不住的存款：2013年可以称为互联网金融元年，余额宝[微博]的出现促使了百姓理财观念的觉醒，各种互联网“宝宝”如雨后春笋般涌现；而今年，P2P、众筹、团购理财等互联网理财模式又大行其道，让银行的活期、定期存款受到各种挑战。

央行[微博]数据显示，中国银行业三季度的存款为112.7万亿元，减少了9500亿元，这是自1999年以来存款首次下降。上市银行三季报也显示，今年三季度末16家上市银行存款总额合计为75.61万亿元，这一数据与半年报的77.13万亿元相比流失了1.52万亿元，降幅1.97%。16家上市银行中，有13家银行三季度存款出现了负增长，而去年同一时间段，仅2家银行出现负增长。

存款是银行业务的根本所在，存款增速的缩水甚至流失，让银行陷入了“巧妇难为无米之炊”的境地。银监会特邀顾问、工商银行原行长杨凯生表示，“工、农、中、建四大行今年以来的新增存贷比达到了140%，这显然是太高了”。

为了保住存款规模，所有银行都想方设法截留资金。例如，有的大行关闭了股份制银行的POS机理财转账业务端口，严防存款搬家；有的银行对超级网银资金归集的单笔额度进行限制。

此外，银行对互联网“宝宝”的额度限制也是“一紧再紧”。以微信理财通为例，北京商报记者发现，目前支持理财通买入的14家银行都设置了限额。更有部分银行趁着iPhone 6走俏，做起了存款就送iPhone 6的营销噱头。

尽管各家银行使出了浑身解数，但不可否认的是，银行存款下降已经成为一个“新常态”。兴业银行（13.92, 0.32, 2.35%）首席经济学家鲁政委[微博]表示，“2003年以来的十年间，中国银行负债当中存款占比整体上持续下降，从过去最高的84%下降到现在的76%左右。与此同时，各类投资理财迅速崛起，基金、券商资管、保险资管、信托、银行理财等规模共计38.8万亿元，相当于银行存款规模的40%。它们都已成为银行存款的有力竞争者”。

利率市场化不止是阵痛：与初来乍到就声势浩大的搅局者——互联网金融相比，利率市场化是国内商业银行难以逃脱的命运之枷。

自1996年以来，我国利率市场化改革不断推进，货币市场、债券市场利率、境内外币存贷款利率、人民币贷款利率都已实现了市场化，如今，只剩下存款利率放开这惊险一跃。11月21日，央行宣布不对称降息，金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.75%，一年期贷款基准利率下调0.4个百分点至5.6%；同时，金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍。

这对于长期依靠利差收入过日子的商业银行来说并不是个好消息。据了解，央行上次采取降息+放开存款浮动上限的策略还是在2012年6月，在接下来的两年时间里，商业银行利用利率政策空窗期进行了一轮资产重定价，息差已经看到回升的趋势。

然而，此次央行的重拳调整，又会再次让银行陷入压力。首先是揽储成本的上涨。在央行发布重磅消息后，为保证存款迅速加息，宁波银行（14.53, -0.03, -0.21%）、南京银行（13.64, 0.00, 0.00%）和苏州银行等多家商业银行当晚就将存款利率上浮到顶。近日，甚至连国有银行也开始有条件地将存款利率上浮20%。

与此同时，贷款利率的降低又将银行净息差进一步压缩。来自中金的分析报告称，此次降息后，银行净息差下降约20bps，盈利下降约10个百分点。这次降息后明年银行盈利预计零增长或小幅负增长。

另一个对银行至关重要的重大制度——《存款保险条例（征求意见稿）》的发布，也会对中小银行利润形成影响。有分析称，存款保险的保费收取将结合银行的风险率而制定。这意味着今后在相同的市场环境下，中小银行将承受着比大型银行更加重的保险费率压力。“今后存款保险费的上缴，将会在短期内加大银行的资金压力，这也就势必影响到银行对风险控制和利率上浮程度上的考虑。”

零售业务成转型重点：面对互联网金融的步步蚕食以及势不可挡的利率市场化改革浪潮，国内商业银行依靠存贷业务吃利差，“躺着赚钱的日子”已经到头了。

对于未来的出路，业内普遍认同将零售业务作为突破的重点。原招商银行行长，现任中国企业家俱乐部执行理事长、永隆银行董事长马蔚华表示，在当前发达国家和地区的商业银行中，零售银行业务的比重通常都在50%以上。

社区银行业因此成为零售业务转型的重要战场。如今各大银行都积极尝试，民生银行、兴业银行、平安银行、华夏银行（12.02, 0.24, 2.04%）、光大银行[微博]等多家银行的社区银行业务已经初见成效。以国内最早践行社区银行的民生银行为例，它提出了“三年1万家”的规划目标。

另外，为了反击互联网金融，突破网点及地域的限制，国内银行业掀起了一股直销银行“热潮”。截至目前，民生银行、平安银行、北京银行、浙商银行、江苏银行、包商银行、工商银行等已涉水直销银行业务，争相实现银行业务的“互联网化”。

中国银行业协会专职副会长杨再平[微博]认为，如今银行业的客户已经发生深刻的变化，如今中国老百姓的钱袋子“鼓”了，高净值人群也显著增加，同时创业群体也不断增长，“80后”、“90后”这批社会主力军是伴随互联网成长起来的，他们的日常生活与互联网紧密联系在一起，许多银行业务也是通过网络平台实现，所以物理网络数量多这一优势对于传统银行来说正在被改变。银行通过互联网完成业务，可节约1/10至1/16的时间。同时，互联网的大数据能为银行提供准确的客户信息，有利于银行将最恰当的产品推荐给最适合的客户。

正如狄更斯所说，这是最好的时代，这是最坏的时代。对于商业银行来说，更大的考验在于能够在纷繁复杂的局势中寻求突破之路，谁能够成为最后的强者，我们拭目以待。