银财网讯：2011年8-10月，苏州首届金牌理财师擂台赛正式开锣，苏州广播电视报、银财网、名城苏州三家媒体将全程报道本次金融盛会。本届理财巡展不但得到了苏城12家银行的鼎力支持，还因为有您的积极参与而精彩。我们的专家评委既有苏州银监分局的指定理财专家，还有苏州大学商学院资深学者和主流财经媒体评论人。以下是交通银行苏州分行私人银行顾问高志峰制定的理财方案：

个人理财需求分析报告

客户: 严先生

一、免责声明及风险提示
   
二、概念、假设和约定
   
三、基本情况
   
四、财务现状
   
五、理财目标
   
六、理财策略
   
七、方案实施
   
八、后记

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一、免责声明及风险提示

尊敬的严先生:     您好！首先感谢您对交通银行及我个人的信任，很高兴能为制作本理财方案。

（一）、本理财方案的由来

本理财方案是根据您2011年9月所填写的资料及后续与您的沟通交流，接受您的委托由交通银行为您量身定制的理财规划建议书。

作为您的财富管理银行，我们的职责是准确评估您的财务需求与生活目标，并在此基础上为您提供专业的财务策划建议和长期的金融服务。本建议书能够协助您全面了解自己的财务状况，明确财务需求及目标．并充分利用您的财务资源，帮助您建立保障，积累财富，满足您的需求，帮助您实现财富积累，传承，实现财务自由。

（二）、关于本理财方案的保密声明

根据交通银行保密管理规定，您提供的一切资料及相关表格均仅为您专属定制理财方案之用，同时由交通银行专门存档保管。本理财方案中不涉及您的真实姓名，家庭、单位等重要真实信息，以保证您个人及家庭的信息安全。

（三）、关于本理财方案注意事项

本理财方案是在您提供的资料基础上，基于双方的信任和沟通制做的，力图尽可能的实现您生活目标。本方案的制做中所有的分析及规划都基于您所提供的家庭基本情况，目前的财务状况和未来的的计划，综合考虑您的资产负债情况，理财目标，现金收支而制定。在制做中通常设定了合理的假设、可接受的估计，预算出的结果可能与您的真实情况存有一定的误差。您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您更好地量身定制个人理财计划，提供更好的个人理财服务。

（四）、风险提示

本理财方案是根据假设部分制定出来的，这些假设会随着国家经济的变化而发生变化，具有以下几种风险：

1、流动性风险：急需变现时可能的损失；
2、市场风险：市场价格可能不涨反跌；
3、信用风险：个别标的的特殊风险；
4、估计平均报酬率的依据：依据风险属性分析表与内部报酬率法；
5、预估最高报酬率与最低报酬率的范围：过去的绩效并不能代表未来的趋势。

理财规划中所涉及金融产品的特定风险

1、国债：国债的风险主要有两点：即加息和时间成本。三年、五年甚至更长期的国债投资者更有可能承受连续加息的风险。投资者只有在债券到期时才能连本带利收回资金，如果中途有急事需要支取，就要蒙受一定的利息损失。

2、开放式基金：开放式基金是一种收益共享，风险共担的集合投资工具，不保证投资者一定获得盈利，也不保证最低收益。

（1）流动性风险：投资者在需要卖出所投资的投资对象时面临的变现困难和不能在合适的价格上变现的风险。

（2）申购、赎回价格未知的风险：由于我国采用未知价法，投资者无法知道申购或赎回当日的基金份额净值是多少，以什么价格成交的风险为申购、赎回价格未知风险。

（3）基金投资风险：包括股票和债券的投资风险。基金的投资目标不同，投资风险也不同。

（4）机构运作风险：

①系统运作风险：当基金运作各当事人的运行系统发生故障时，给投资者带来的风险；
②管理风险：基金运作当事人的管理水平给投资者带来的风险；
③经营风险：各基金运作当事人因不能履行义务给投资者带来的风险。

（5）不可抗力风险：指战争、自然灾害等不可抗力因素发生时给投资者带来的风险。

二、概念、假设和约定
      
（一）、概念      现金及现金等价物     

基本上实现所有的理财目标都需要支付资金，在本分析报告中，现金持有量决定资金的支付能力。现金是不仅包括您家庭持有的现钞，还包括活期存款、通知存款等等，这些存款可以很容易地转换为现金。其他资产如果无计划地变现转换为现金，可能会承担一些收益上或者价值上的损失。      

以家庭为收支单位     

当您是以一个家庭来进行理财分析时，本系统分别登记您和您配偶的收入情况，但是以家庭为单位登记和推算支出。      

现金流分析     

现金流的健康决定理财目标和策略的可行性。 本分析报告描述了您逐年年流入以及年流出的现金总量和现金储备情况。现金流入量由七个部分构成：日常收入、资产变现收入、投资收益、收回投资、保险收入、借款收入、租金收入以及其他流入， 现金流出量则由日常支出、大额消费支出、投资 /购买资产支出、教育支出、保费支出、偿还债务支出和当年现金盈余分配流出七个部分构成。如果现金储备低于零或者低于约定的最低现金持有量，则说明目标或策略不可行。      

资产与负债分析      

资产与负债逐年的结构和余额说明理财目标是否实现，理财策略是否合理。 本分析报告描述了您逐年的资产负债变化情况，资产包括金融资产、家居资产、限定资产、债权以及其他投资资产，负债包括贷款和其他负债。      

现金及现金等价物 / 流动性资产      

同上述概念“现金”，包括现钞、活期存款、通知存款等。      

投资资产     

投资资产是指客户为获得投资收益而购买的资产，包括基金、股票、债券、外汇等投资类金融资产，同时也包括投资企业等其他投资资产。这类资产存在一定的风险，但也能为客户带来较高的收益。在经济繁荣时，客户可以持有比较高比例的此类资产，而在经济萧条时，客户则应该减少这些资产的投资比例，以降低风险。      

金融资产     

包括您在现金、银行存款、债券、基金、证券交易市场、黄金交易市场、期货交易市场、外汇交易市场以及保险等方面拥有的资产，其特点是它由各种金融机构发行，大部分具有直接的增值目的。      

家居资产     

包括房产、汽车以及家电、家具等资产，家居资产的总额在一定程度上反映您的家庭生活质量。同时，投资类房产和车产也属于家居资产。      

限定性资产     

包括您家庭成员的住房公积金、社会统筹养老保险等等。由于政策原因这部分资产的运用受到
一定的限制，所以单独列出这部分资产以便您掌握可自由支配资产的总额。      保险     包括您家庭成员的寿险、医疗险、责任险和家庭财产险等。      

净资产     

总资产减去总负债的值。      

金融资产     

包括现金及现金等价物、定期存款、投资资产中的金融类产品。      

预期通货膨胀率     

通货膨胀率描述了货币实际购买能力下降或者上升的程度。较高的通货膨胀率表现为未来支出的上升，而在经济发展的不同阶段，还可能出现通货紧缩（负数通货膨胀率），此时同样收入的购买能力会加强，设置一个恰当的通货膨胀率有助于您合理估计未来的支出水平。            

（二）、约定      

以人民币为记帐单位     

您的资产负债可能不仅仅涉及人民币，还可能包括其他货币的资产。在本分析报告中，为使您得到更直观清晰的报告，包括您提供的信息在内，所有外币资产和负债均转化为等额人民币处理。            

（三）、假设            

在本次分析中，您设定的假设如下：      

预期通货膨胀率      根据以往历史数据及未来预期，在本理财方案中我们预测未来10年通货膨胀率平均为5.00%            

教育费用增长率      

根据以往历史数据及未来预期，在本理财方案中我们预测未来10年的教育费用增长率平均为6.00%            

预期收入增长率      

根据您的未来收入预期，我们预测您未来10年收入增长率为6.00%                  

三、基本情况
  
家庭成员                                                                                               

严先生    1974年出生 37岁     严太太    1976年出生 35岁     严宝宝    2010年出生 1岁  

人生重要事件                                                                                          

2013年09月01日  宝宝接受幼儿园教育   
2016年09月01日  宝宝接受小学教育   
2016年09月07日  购买汽车   
2022年09月01日  宝宝接受初中教育   
2025年09月01日  宝宝接受高中教育   
2028年09月01日  宝宝接受大学教育   
2034年09月01日  严先生开始退休生活   

投资偏好                                                           

根据您的现状及对风险厌恶程度的描述，您的投资风格：稳健型

我们对您的投资的建议：

属于本类型的投资者，保证本金和获得收入都是最关注的目标，可接受较小的风险获得高于通货膨胀率的投资回报。


客户情况简介                                                                              


1、严先生夫妇均为事业单位职员。

2、严先生目前有1套住房，自住，现值130万元。

3、家庭有自用车1辆，现值10万元。

4、现有资产：活期储蓄2万、定期8万、基金5万、股票市值5万。

5、严先生年收入8万元、严夫人年收入5万元。

6、家庭无保险。

7、严先生的理财目标是：

（1）完成子女大学教育；

（2）有一定的储蓄以备养老和医疗；

（3）通过理财使财富保值，跑赢CPI；

（4）有部分的富余资金，用于消费、旅游。

四、财务状况

本部分整理分析了您的财务状况，展示了您目前的财务全貌，使您能全面系统地认识目前的财务状况，它是展开您理财之旅的起点。我们将以它为基础，开始您的理财计划。下面的这些数据均来源于您提供的信息和假设。   

家庭日常收支                                                                                   





您可以留意上述日常支出占家庭年收入的比例，判断其是否合理，看看您主要的经济负担来自哪个方面，以确定控制或调节支出的合理性对策。  

家庭当前的资产负债情况

财务现状分析

(一)财务指标分析:

1、偿付比率：净资产 / 总资产 = 1600000 / 1600000 = 1.00
您的偿付比率很高，一般情况下您没有太大的偿还债务的压力，您有很大的潜力利用您的信用额度，根据您的具体需要或投资机会，可以有条件通过贷款进一步优化财务结构，尝试使用银行的贷款产品满足您的财务目标，并逐步建立信用记录。

2、负债总资产比率：总负债 / 总资产 = 0 / 1600000 = 0.00

您的负债总资产比例很低，一般情况下您没有太大的偿还债务的压力，您有很大的潜力利用您的信用额度，根据您的具体需要或投资机会，可以有条件通过贷款进一步优化财务结构，尝试使用银行的贷款产品满足您的财务目标，并逐步建立信用记录。

3、负债收入比率：月还款支出 / 月收入 = 0 / 10834 = 0.00

您目前无负债，故负债收入比率为0，无还款压力

4、流动性比率：流动性资产 / 月支出 = 20000 / 5833 = 3.43

您的流动比例适中，反映您家庭流动性资产可以满足您多少个月的开支，多数情况下，流动性比率应该控制在3左右比较适宜，即满足3个月的日常支出，建议您通过客户经理进行紧急备用金计划，以确定您需要的流动比率。

5、储蓄比率：年盈余 / 年收入 = 60000 / 130000 = 0.46

你的储蓄比率较高，说明您在您的收入范围内积累财富的能力相对较强。如果您近期内有很重要的财务目标需要达成，您有可能还需要进一步提高您的储蓄比率。如果仍然不能达成，则需要考虑你的目标是否现实可行，或考虑如何提高你的收入 。

6、投资资产比率：投资资产 / 净资产 = 100000 / 1600000 = 0.06

[注：投资资产不包括储蓄存款]

您的投资资产比率较低，投资收益是提高净资产水平的另一条重要途径，您可考虑增加些贷款盘活您的资产，寻找机会增加投资，或适当加大您的投资金额。当然，投资必然伴随着风险，因此，投资资产比率必须保持在一个合理的水平。

7、财富自由度：年投资收入 / 年日常支出 = 0 / 70000 = 0.00

您的投资收入很低，导致财富自由度很低，应及早树立理财意识，考虑增加投资，提高理财收入，以此提高财富自由度。否则一旦失去工资性收入，您将陷入财务困境。

8、消费率：消费支出 / 总收入 = 70000 / 130000 = 0.54

您的消费支出合理，应考虑投资等其它财务方面是否也合理。投资和享受生活兼顾，才是真正的科学理财。

(二)目前持有产品的年收益率:[注:存款产品收益率已扣除利息税]

您目前拥有资产的年收益率如下：

五、理财目标

本部分内容描述您期望在未来达成的理财目标。

控制支出是财富管理的基础之一。通常没有人喜欢这样，因为它意味着减少现在的花费。但是，控制支出可以使您在将来能更自由地支配金钱、达到更重要的目标。举例来说，如果您每年仅减少10%的生活费用，并把它用于投资，在23年之后您退休时就可以积累￥441,635。我们把这叫做积少存多。大额的财富往往源于一笔笔小额的节省。

以下是您本次规划所制定的理财目标：目标金额指目标发生时所需金额的现值。

[单位:人民币元]