截至昨日，A股16家上市银行2014年业绩已全部公布。从年报数据来看，上市银行资产总额皆已突破5000亿元大关，最高的工商银行（5.51, -0.13, -2.30%）则达到创纪录的20万亿以上。上市银行净利润整体增速呈进一步回落之势，资产质量恶化的趋势仍未改变。

过半银行，净利增速降至个位数：证券时报记者对上市银行的2014年年报统计结果显示，有13家上市银行去年净利润增速都呈回落之势，其中，中信银行（8.10, -0.16, -1.94%）净利润增速最慢，为3.87%；平安银行（16.47, -0.23, -1.38%）的净利润增速最快，达到30.01%。

从平安银行业务收入占比来看，中间业务收入占比的大幅提升，有效缓解利率市场化对息差收入的冲击。“平安银行2014年非利息净收入203.61亿元，同比增长77.04%，在营业收入中的占比由上年的22.04%提升至27.74%。投行、托管、票据和黄金租赁等业务成为增长的主要驱动。”平安银行在年报中表示。

值得注意的是，2013年仅交通银行（7.05, -0.09, -1.26%）净利润增速为个位数。但在2014年，有9家银行净利润增速滑入个位数。

“首先，在庞大的利润总量基础上不可能继续像以前一样快速增长；其次，经济结构调整仍在去产能、去杠杆的过程中，银行不得不增加计提拨备；最后，当前我国金融改革加速，利率市场化、金融脱媒和互联网金融等因素都给银行业盈利带来影响。”对于净利润增速放缓，工行董事长姜建清在业绩说明会上如此解释。

非息收入显著提升：去年11月以来，央行[微博]已经两次降息，利率市场化的步伐亦越走越快。

从上市银行2014年年报来看，各家银行为应对利率市场化对利息收入的冲击，纷纷加码中间业务，非息收入占比得到明显提升。具体来看，招商银行（18.57, 0.21, 1.14%）和民生银行（10.86, -0.04, -0.37%）的非息收入占比均已突破30%，其中招商银行的非息收入占比最高，为32.47%。

值得注意的是，A股上市银行的2014年度净息差水平，仅有4家银行出现下跌，招商银行净息差下降0.3个百分点，跌幅最大。而从季度数据来看，不少银行净息差在2014年呈现“U形”走势。

对此，光大银行（5.69, -0.07, -1.22%）高管在年度业绩分析师交流会上给出的解释或许具有代表性。光大银行[微博]一名高管说，“息差改善的主要原因是资产负债结构的调整和变化”，这主要体现在三个方面：首先，提高小微、零售等收益较高领域贷款投放占比；其次，负债方面抓好日均存款和核心存款；最后在贷款方面进行早投放，以应对降息预期。

不良贷款吞噬利润：从16家上市银行资产质量情况来看，截至2014年年底，除了宁波银行（19.67, -0.75, -3.67%）不良贷款率维持不变之外，其他15家银行不良贷款率以及不良贷款余额均出现“双升”。

具体来看，截至去年底，16家上市银行中13家不良率突破1%，而2013年末仅有3家银行不良率在1%以上。从不良贷款余额来看，四大行的不良贷款余额全部突破1000亿元。

“银行资产质量受经济下行压力的影响大，银行最大宗的客户来自于制造业和批发零售业，经济下行也造成了银行资产质量的下行。”浦发银行（18.25, -0.05, -0.27%）副行长兼董秘穆矢表示，银行走势会滞后于经济趋势3个季度至1年，因此未来银行将继续在资产质量上承受较大压力。

值得注意的是，从营业收入来看，仍有一半的A股上市银行增幅超过20%，但为应对不良率的继续增长，不少银行继续加大计提拨备，比如中信银行的营业净收入增长19.3%，但净利润增速不足5%。