昨日（5月21日），浦发银行（17.65, 0.33, 1.91%）总行正式对外推出一款组合在线投资服务——“财智组合”，以本行银行理财产品和该行代理销售的基金证券产品为主，根据特定客户群体的特征和需要，设计产品组合。“财智组合实际上是转变了银行从过去单一地销售产品、以产品推动的经营模式，转变为以客户为中心，根据特定客户群体的特征和需要设计产品。”浦发银行零售产品部副总经理汤嘉惠对《每日经济新闻》记者表示。不过，有业内人士表示，这种投资组合风险较高，投资者应将其与普通银行理财计划有所区分。某银行业分析师告诉《每日经济新闻》记者，银行推出的理财产品或投资组合，在丰富度等方面仍有进步空间。

财智组合仅在网银端销售：随着A股市场持续走牛，越来越多的老百姓（87.48, -0.31, -0.35%）开始尝试证券类投资，而当互联网金融公司的理财服务从P2P延伸至各类股票基金产品时，也有银行开始借助互联网技术，帮助客户分享更多股市的收益。

当前，市场上的基金产品较多，普通客户的专业判断和投资能力有所欠缺。为此，浦发银行推出了“财智组合”，目前，该理财工具仅服务于浦发银行个人客户，只在网银端销售。

据了解，“财智组合”可根据特定客户群体的特征和需要，设计产品组合，并以量化模型和历史数据回测的方式调整和验证组合，最后以量化数据和指标为支撑形成产品组合方案。

汤嘉惠告诉《每日经济新闻》记者，该组合同时提供了提示止盈止损服务，帮助客户以严格的心态纪律实现“落袋为安”，同时也将亏损设置在合理范围之内。据介绍，“财智组合”主要针对不同风险偏好的客户共推出四类组合类型，其中最“激进”的一类，权益类资产投资比例在80%以上。

银行理财产品丰富度待提升：近年来，商业银行推出的理财产品已出现组合投资且投资工具日趋多元化。据普益财富发布的银行理财市场月报显示，4月份，各银行共发行组合投资类产品2947款，市场占比为50.59%，挑起银行理财产品“大梁”。专业人士认为，此类产品投向选择更多，资产回报更好，因此受到银行青睐。

据悉，上述将传统银行理财和权益类产品直接组合起来的投资方案，在银行业内尚属首创。“现在银行存款流失确实比较严重，理财产品的收益率相对于互联网理财、证券产品来说较低，但银行理财的属性决定其无法做到非常高的收益。所以，将权益类投资和银行理财组合起来，是当前市场行情下一个不错的选择。”某国有大行个金部负责人告诉《每日经济新闻》记者。

不过，上述国有大行个金部负责人也提醒，这种投资组合存在较高的风险，投资者不可将其与通常意义上的银行理财划等号。

事实上，浦发银行推出的投资组合是将银行理财与代销基金组合搭配销售。据了解，客户购买“财智组合”需缴纳正常的基金申购手续费和银行理财的手续费，产品本身不再收取服务费用。

前述银行业分析师表示，一方面，银行收取代销及理财手续费赚取中间收入，另一方面，也能为银行吸揽一部分存款。

他还认为，与当前品种繁多的互联网理财产品相比，银行理财产品或投资组合，无论丰富度还是便捷性方面，还有提升的空间。

对此，汤嘉惠认为，面对互联网金融的竞争，银行必须在财富管理、资产配置方面突出自身的专业性，既要借鉴互联网的便捷性、人性化的思维，同时在互联网企业不太具备的专业性方面，持续加强银行的组合构建和资产配置能力。