硅谷最具代表性的 Fintech 领域创业公司 Wealthfront 的 CEO Adam Nash 前天写了篇文章：It's Time to Kill the Monthly Fee on Small Accounts，指出：传统银行的“罪恶”；以及新兴互联网金融领域创业者应致力的目标。一篇很好的文章，Enjoy。

我先讲一个故事。当我还在苹果做工程师，我看到了一个真正领袖关于创建一家“与众不同”公司的想法。当时，戴尔创始人迈克尔.戴尔对苹果充满鄙夷，他说：如果他是公司拥有者，他将选择清算资产，把现金都还给股东。

然后，乔布斯回应：“这个世界不需要另一个戴尔或惠普。世界不需要另一家平庸、只会做些米黄色乏味玩意的 PC 制造商。如果这些东西就是我们要做的事，我们现在就该收拾东西回家了。”


乔布斯这段话多年一直萦绕我心，我加入 Wealthfront，不是为再造一个华尔街，而是为改变金融服务业的经营方式。我并不天真，深知推行变革是艰苦战役，但我认为：“与众不同”真的就是一个公司值得被创建的唯一原因。世界不需要另一个华尔街。

市场需求已经改变：维亚康姆最近关于“千禧年”的研究表明：四大银行，全部位列“千禧一代”最厌恶的十家品牌名单里。以他们对年轻一代的惯有方式，我觉得这个结果不难理解。

银行行业，依然热衷于收取“服务费/手续费”（Fees）。来看一些数据：截至 2011 年，仅是“透支费”（Overdraft Fees）一项，美国人就被收取了 380 亿美金。注意：这还不包括 ATM 手续费，或银行账户“维护”费。

这只是“透支费”。联邦存款保险公司估算：这里每个人平均透支费是 35 美元。也就是说：假设一个“透支费”被认为是短期贷款，偿还期限是 7 天，那一个“典型事件”的年利率就将超过 5000%。

这足以让一个“工资日贷款”（小额、短期贷款，用于贷款人下次发薪前临时急用所需，还款日也就是下次发薪时）羞愧。

花旗银行基本账号服务费是每月 12 美元，美国银行和摩根大通也一样，当然，不需最低开户“保证金”，但是为什么会有这项服务费呢？

如果你开通一个 100 美金账户，一年内，他们就能非常有效地收取你原始存款的 144%。实际上，你甚至都做不到存款一年，因为 9 个月不到，银行就会把你存入的 100 美元，全部作为“服务费”收走。

这不夸张。我们公司 CFO 还有个故事，她想告诉 5 岁的儿子存钱有什么好处，结果发现：要教育一个孩子明白存钱有好处是非常困难的，因为当孩子兴致勃勃地在一个月后第一次查账，发现 12 美金已经被扣掉了。这里的教训？永远不要把钱存在银行里。

这不夸张。我们公司 CFO 还有个故事，她想告诉 5 岁的儿子存钱有什么好处，结果发现：要教育一个孩子明白存钱有好处是非常困难的，因为当孩子兴致勃勃地在一个月后第一次查账，发现 12 美金已经被扣掉了。这里的教训？永远不要把钱存在银行里。

不要重复别人错误，过去五年，数十亿美元投资额，流向致力金融服务的创业公司：多数情况下，我认为对消费者，这令人难以置信地积极。数百家新公司，致力用新技术推出更好产品和服务。但不幸的是，不是所有新公司都有更好的经营方式。

总有些会坠入诱惑，重复过去罪恶，这一点，在公司创始人和投资人都来自现有行业时，表现尤为明显。

新公司犯的最大罪恶是什么？对小额账户，以前的高昂费用，现在被伪装成了“每月很低的服务费”。也许只看绝对数额，这个数字确实很低，但你一旦考虑：这个服务费占比新开投资者帐户的存款比例，它几乎是毁灭性的。

比如 Blooom 这家创业公司，它提供 401(k) 的建议咨询，没有账号最低额度限制，但对小额账户，每月收费 1 美元。这听起来不多，但对那些只有几百美金的新投资者，这是一笔显著费用。 Blooom 还不是最可怕的。看看 Betterment 的收费：

注意到其中猫腻可能有点困难，尤其有的用户是在 Web 浏览器上看，字体太小，那么让我给你放大一点：

存款低于每月 100 美元？每月将收取 3 美元服务费。

由于花旗是 Betterment 投资方之一，他们的一些技巧，不可避免会渗到 Betterment 服务中。想想看，如果一个投资者账内有 100 美元，每月收取 3 美金费用，那么他第一年管理费，就占到了 36%。事实上，由于收费不会因你账户钱少了而减少，第二年管理费占比，甚至可能比这更高。

如果账内有 250 美元，收费将是 14.4%；如果有 500 美元，收费将是 7.2%。

与之相比，传统理财经理的 1% 收费，突然之间变得没那么糟。那么为什么一家自称是帮助中小投资者的创新公司会这样做呢？答案很简单。一切向钱看。

在 Betterment 最近融资中，我从投资者尽职调查里获得一些信息，我非常惊讶地学习到：这家公司对投资人吹嘘他们有多少收入，是来自这 3 美金收费。你知道是多少吗？占比近三分之一。这是非常让人失望的，这意味：它是把掠夺那些无力负担费用的用户，作为它的基本业务模式。

现在有多少 Betterment 用户在支付这笔高昂费用？1 万？1.5 万？还是 2 万？我相信 Betterment 有一群才华横溢的工程师和设计师，我甚至和其中一些面对面谈过。显然，他们也不想这么做：拿下一个新客户，承诺信托服务，然后几个月内榨干他们账户。这些人想做的不是这样的产品，他们原以为自己是要开创与众不同的东西。

构建不同类型的公司：不像以前银行和券商机构，我们拒绝通过掠夺中小投资者获利，这也是为什么：我们决定对低于 1 万美金的账号投资者完全免费，之后仅收取 0.25% 咨询费用。

我们相信，如果基于“公平”交易，人们会更勇敢地去把储蓄用于第一次投资，这也是为什么：我们会拒绝向传统华尔街公司融资，因为酸腐的坏做法会随之而来。

新一代公司没有任何理由去屈服保守派给予的可恶诱惑。不需要那样做，先锋者会选择正确道路，而且，这也是可以做到的。

“停止对中小投资者收取每月服务费。”让我把这句话，作为面向所有互联网金融初创公司的一个公开呼吁。我们可以做得更好，我们也必须比这做得更好。世界不需要另一个华尔街。