今年一月，我作为一名实习生进入了芝加哥布斯大学商学院私募股权融资和风险投资实验班；在那里，我有幸和风投公司Second Century Ventures的工作团队合作，它是一家专注电信技术的风投公司。在这六个月的实习时间里，我有很大一部分时间是在和不同的企业家交流，处理交易事务，做尽职调查，看有关投资方面的论文。现在，我想我应该把我这六个月学到的的东西与大家分享，尤其是分享给那些有望进入风投行业的人士以及对风投感兴趣的人。

下面就是我在风投公司工作过后的一些想法，想让大家知道什么才是一个真正的投资团队所需，什么才能造就你在风投领域的成功。

第一点：一直处在推销状态。项目源（deal source）是风投一个很重要的方面。风投的目标只有一个，那就是找到最好的项目进行投资。风投公司及其合作伙伴通常是在自己的社交圈子里挑选项目，所以扩大自己公司的社交圈往往能获得更好项目源。 Rothenberg Ventures （风险投资家麦克？罗森伯格成立的种子资金）采用了一种比较不传统的方法，他通过举办狂野又奢华的聚会，在聚会上的企业家们成为最好的朋友。另一种比较传统的做法是出席各种企业活动，但是这种做法的效率不高；因为你的竞争对手也会出现在这种场合。如果你本来是打算这样找项目，我建议你提前了解一下会出席这次活动的企业，然后把你最感兴趣的10家公司列出来，这样做既有针对性还能让竞争对手措手不及。我认为最切实际的办法就是在平时和别人交流时提及我在风投公司工作，不自觉地扩大自己的社交圈子；时间一久，要是他们自己工作的环境中出现好的项目就会推荐给你。寻找项目是个技术活儿，我觉得你应该尽可能的尝试各种不同的方法，直到找到对你最有益的方法。你要一直处在推销模式中，因为你永远猜不到下一个项目会出现在何时何地。

第二点：知道自家风投公司的长处。除了要一直处在寻找项目的状态，你还得对自己风投公司的独特之处了如指掌。风投行业不乏宣称自己创业知识渊博，操作技能良好，拥有各种关系网的风投公司。企业在融资前，往往会大量收集风投公司的信息，你必须要让企业知道你的公司和其他风投公司的不同之处在哪里。这样看来，了解自己风投公司的特征不仅对自己公司的发展有益，还能帮助企业朝正确的方向发展（比如你公司的顾客群、专家团队、在某个特定领域的专业知识技能、对企业的优惠条款）。企业家总是希望从投资者和战略合作伙伴那里得到更多的利益，所以只有那些真正能让企业增值的风投公司能得到好的项目源。

第三点：对目标企业有所了解。一旦有企业进入了你公司的交易管道（项目过手），你就得在企业入门之初给它打个电话。这个电话通常是了解一些基本信息，相当于进行试探试探；虽说只是试探性的，可它极具重要性；因为你必须要花大量时间去考虑这些初创企业所在的行业、所处的市场以及它们的商业前景。你要先确保自己对它们所在的行业的发展趋势有所了解，你才能对这家企业有所看法。当你和企业家谈到自己的风投公司时，他们肯定也会反过来问你“你对我们企业从事的行业有什么看法？”。要是你想在与对方的第一次通话中就留下良好印象，你就要事先做好充足的准备。

第四点：评估被投资企业的市场规模。相信很多风投公司都遇到过这样的情况，一些初创企业在风投公司面前说自己能占据数十亿美元的市场，然而他们的既定目标只是小份额的市场。事实上，市场规模的大小意味着：到底会有多少顾客购买该企业生产的产品、企业愿意拿出多少资金来发展自己产品以及企业最终的收入数额。当一款产品在市场上能吸引到100万用户时，它就已经吸引到了投资者；投资者往往更亲睐潜在客户有四五百万的产品。Hyde Park Angels对如何计算潜在市场大小做了很好的解释，我在这里就不仔细说了；但我要提醒初创企业的是，时间间隔对评估市场规模很重要，你必须要弄懂你给出的评估数据背后的意义，尤其是当你在投资委员会面前演说时，不然风投公司是不会看中你所在的企业的。

第五点：分辨真假支持。风投公司决策中有一个重要组成部分：支持。然而，你必须得要先调查这些支持的来源：付费顾客、推荐客户、已有客户、朋友、家人、公测人员等等。风投公司对企业做的尽职调查应该主要针对销售循环程序和销售渠道，因为你可能从中得到意外的支持。虽然“支持”不存在好坏之说，但是调查仍是势在必行的；因为这对评估公司未来的前景以及估算公司在未来16个月到24月之间所需现金很重要。

第六点：发现目标企业的潜力。风投公司很容易对一家已经获利5000万美元以上的企业重复投资。真正的风险投资高手往往能在第一次投资时就看出该企业的潜力。现在还没有一个能鉴别企业潜力的科学方法，但是却有几个小策略能让你看出个究竟。第一，和目标企业详细谈论其目标市场、客户获取、产品发展等几个方面的问题；第二，在目标企业内部呆上一两天，了解他们是如何分配工作时间，并观察其工作团队的活力。要想真正了解一家企业的潜力不能走正常的程序；但你在和企业的管理团队交谈过后就能了解个大概了；因为从他们的介绍中，你能了解到员工的努力程度和协作程度。风投公司喜欢投资那些对自己从事的行业了如指掌，而且还能为企业的发展提供一个切实可行的宏伟计划的企业家。如果企业家对自己做的事没有激情，意识不到企业的弱点在哪里，还没办法解决出现的问题；那么风投公司投资这类企业定是不明智的决定。

第七点：建立自己的社交圈子。对风投公司来说，建立自己的社交网络至关重要。不管你是用你的社交关系来寻找合适项目源还是用它来帮助你了解一家企业的状况，社交网络都是你的一笔巨额资产。正如这篇文章开始所讲，你得在投资开始前就建立起自己的社交圈子，不要主观的认为谁不重要，你要计划好如何扩大自己社交圈子以及该怎么利用这些社交关系。你自己也要努力成为能被别人记住的人，多接触那些足智多谋以及来自不同背景的专业人士；除此之外，社交圈子对公司的招聘也很重要。