信托公司：国民信托有限公司前身为中国人民建设银行浙江省信托投资公司，成立于1987年1月，是受中国银行业监督管理委员会监管的金融机构。2004年经中国银行业监督管理委员会批准，迁址北京并于2007年“新两规”出台后首批获得重新登记，取得了监管机构换发的新“金融机构许可证”更名为国民信托有限公司。公司目前的注册资本为10亿元人民币。 国民信托坚持“以人为本、诚信敬业、专业稳健、创新共赢”的经营方针，积极按照监管要求发挥“受人之托、代人理财”的金融功能，立足信托主业，多种业务有机结合，走差异化发展道路，同时探索创新业务。在发展中逐步建立完善风险管控体系，提高风险管理能力，发展成为风险可控、守法合规、创新不断、具有核心竞争力的现代信托机构以服务投资者，以服务实体经济，服务民生。同时，公司将充分发挥信托特有功能和制度优势，广泛探索运用公益信托模式，积极推动社会公益事业的模式创新，促进扶贫、教育、文化、科技及医疗卫生等公益事业的发展。

交易对手：如东县新天地投资发展有限公司，成立于2004年12月16日，注册资本4.6元，法人代表张婷。本期信托资金用于受让如东县新天地投资发展有限公司 (以下简称“如东新投”) 合法持有的股权收益权(标的股权指如东县新天地投资发展有限公司合法持有的如东县新天地供水服务有限公司100%的股权)，如东新投将转让价款用于补充日常营运资金。信托到期如东新投按约定价款予以回购该股权收益权。 主营业务：化工聚集区基础设施、公用工程投资；房地产开发；配套设施开发；区内物业管理；信息咨询服务；建筑材料、化工原料（化学危险品除外）、化工设备及配件销售。（依法须批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

担保公司：如东县东泰社会发展投资有限责任公司，成立于2004年1月，注册资本8.5亿元，如东县投资管理办公室是其唯一股东，持有公司100%股权。 经营范围：政府授权范围内的国有资产经营与管理；对国家产业政策允许的行业及市政、交通、港口等基础设施的筹资、投资和建设；土地复垦、土地整理、土地储备、土地开发经营；建筑材料、机电设备、风电设备批发、零售。房地产开发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

还款来源： 1. 第一还款来源：如东新投未来 24 个月的经营收入； 2. 第二还款来源：财政资金安排及担保方未来 24 个月的经营收入。

项目介绍： 1. 融资方为总资产为68.93亿的国有独资企业，负债率仅为10.69%，几乎无负债经营； 2. 总资产为637亿的AA级担保公司-东泰投资为此项目进行担保，担保公司实力足以覆盖融资本息； 3. 如东县2014年全国百强县排名第58位，隶属于江苏南通市，位于南通东部沿海地区，同时著有“海上迪斯科”和“空中交响曲”的美称。 4. 2014年如东县GDP为615.51亿，强于一般地级市，一般财政收入达到50亿以上，如东县财政资金安排、直接为本项目还款来源 ，还款有保障。

风控措施： 1. 担保人如东县东泰社会发展投资有限责任公司（AA，以下简称“东泰投资”）提供有限连带责任担保，担保金额为 2亿元。 2. 如东县新天地投资发展有限公司持有如东县新天地供水有限公司 100%股权（1.1亿元）质押于我司。 3. 资金监管：国民信托、中信银行如东支行、如东新投三方签订资金监管协议，以如东新投名义开立的用于接收国民信托向其支付的转让价款的银行账户，用于信托计划资金使用监管。如东新投应按照资金需求的状况，向我司提交《用款通知书》和《资金使用计划表》并同时提供证明资金用途的相关材料（包括但不限于工程款合同、相关发票及单证等）。

风险提示： 1. 法律和政策风险：由于国家相关法律法规对于信托项目审核和报批的规定，本项目在发行的过程中，有可能遭遇政策风险； 2. 市场风险：由于信托资金募集不足会导致信托不能成立而产生的风险； 3. 信用风险：交易对手的财务及经营状况和偿债能力将直接影响本信托受益人的收益。若因对方的经营能力、财务状况和偿债能力发生不利变化，将可能影响信托资金到期本金和收益的按时收回； 4. 管理风险：由于受托人经验及技能等因素的限制，可能会影响其在管理信托财产过程中对信息的占有和经济形势的判断，进而影响信托财产的收入水平； 5. 其他风险：不排除因为宏观经济、政策法规、自然灾害等不可抗力因素导致的收益不确定的可能性。

信托公司：国民信托有限公司前身为中国人民建设银行浙江省信托投资公司，成立于1987年1月，是受中国银行业监督管理委员会监管的金融机构。2004年经中国银行业监督管理委员会批准，迁址北京并于2007年“新两规”出台后首批获得重新登记，取得了监管机构换发的新“金融机构许可证”更名为国民信托有限公司。公司目前的注册资本为10亿元人民币。 国民信托坚持“以人为本、诚信敬业、专业稳健、创新共赢”的经营方针，积极按照监管要求发挥“受人之托、代人理财”的金融功能，立足信托主业，多种业务有机结合，走差异化发展道路，同时探索创新业务。在发展中逐步建立完善风险管控体系，提高风险管理能力，发展成为风险可控、守法合规、创新不断、具有核心竞争力的现代信托机构以服务投资者，以服务实体经济，服务民生。同时，公司将充分发挥信托特有功能和制度优势，广泛探索运用公益信托模式，积极推动社会公益事业的模式创新，促进扶贫、教育、文化、科技及医疗卫生等公益事业的发展。

交易对手：如东县新天地投资发展有限公司，成立于2004年12月16日，注册资本4.6元，法人代表张婷。本期信托资金用于受让如东县新天地投资发展有限公司 (以下简称“如东新投”) 合法持有的股权收益权(标的股权指如东县新天地投资发展有限公司合法持有的如东县新天地供水服务有限公司100%的股权)，如东新投将转让价款用于补充日常营运资金。信托到期如东新投按约定价款予以回购该股权收益权。 主营业务：化工聚集区基础设施、公用工程投资；房地产开发；配套设施开发；区内物业管理；信息咨询服务；建筑材料、化工原料（化学危险品除外）、化工设备及配件销售。（依法须批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

担保公司：如东县东泰社会发展投资有限责任公司，成立于2004年1月，注册资本8.5亿元，如东县投资管理办公室是其唯一股东，持有公司100%股权。 经营范围：政府授权范围内的国有资产经营与管理；对国家产业政策允许的行业及市政、交通、港口等基础设施的筹资、投资和建设；土地复垦、土地整理、土地储备、土地开发经营；建筑材料、机电设备、风电设备批发、零售。房地产开发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。

还款来源： 1. 第一还款来源：如东新投未来 24 个月的经营收入； 2. 第二还款来源：财政资金安排及担保方未来 24 个月的经营收入。

项目介绍： 1. 融资方为总资产为68.93亿的国有独资企业，负债率仅为10.69%，几乎无负债经营； 2. 总资产为637亿的AA级担保公司-东泰投资为此项目进行担保，担保公司实力足以覆盖融资本息； 3. 如东县2014年全国百强县排名第58位，隶属于江苏南通市，位于南通东部沿海地区，同时著有“海上迪斯科”和“空中交响曲”的美称。 4. 2014年如东县GDP为615.51亿，强于一般地级市，一般财政收入达到50亿以上，如东县财政资金安排、直接为本项目还款来源 ，还款有保障。

风控措施： 1. 担保人如东县东泰社会发展投资有限责任公司（AA，以下简称“东泰投资”）提供有限连带责任担保，担保金额为 2亿元。 2. 如东县新天地投资发展有限公司持有如东县新天地供水有限公司 100%股权（1.1亿元）质押于我司。 3. 资金监管：国民信托、中信银行如东支行、如东新投三方签订资金监管协议，以如东新投名义开立的用于接收国民信托向其支付的转让价款的银行账户，用于信托计划资金使用监管。如东新投应按照资金需求的状况，向我司提交《用款通知书》和《资金使用计划表》并同时提供证明资金用途的相关材料（包括但不限于工程款合同、相关发票及单证等）。

风险提示： 1. 法律和政策风险：由于国家相关法律法规对于信托项目审核和报批的规定，本项目在发行的过程中，有可能遭遇政策风险； 2. 市场风险：由于信托资金募集不足会导致信托不能成立而产生的风险； 3. 信用风险：交易对手的财务及经营状况和偿债能力将直接影响本信托受益人的收益。若因对方的经营能力、财务状况和偿债能力发生不利变化，将可能影响信托资金到期本金和收益的按时收回； 4. 管理风险：由于受托人经验及技能等因素的限制，可能会影响其在管理信托财产过程中对信息的占有和经济形势的判断，进而影响信托财产的收入水平； 5. 其他风险：不排除因为宏观经济、政策法规、自然灾害等不可抗力因素导致的收益不确定的可能性。