谢永林时代平安银行首张成绩单：盈利增速四年新低。原因何在？

金鸡湖年轮

平安银行谢永林时代的首份财报今日亮相：盈利增速创四年新低，零售客户增长近三成。翻阅今日晚间披露的平安银行2016年年报，略为扎眼的是低至3.36%的同比净利润增速，该数创出了平安银行自两行合并（2012年）以来的新低。当然，也有亮点，比如平安银行去年零售客户增长了近三成。

全局总览盈利再放缓：截至2016年年末，平安银行的总资产达到2.95万亿，较年初增长17.80%。支撑资产总额快速扩容的是双双居于同业前列的存款和贷款增速：该行去年吸收存款余额1.92万亿元，较年初增长10.84%；发放贷款和垫款（含贴现）总额达1.48万亿元，较年初的增速高达21.35%。再来看市场较为关注的盈利指标：平安银行实现营业收入1077.15亿元，同比增长12.01%；净利润225.99亿元，同比增长3.36%。一个难以回避的事实是，这个净利润增幅，创出了两行合并（12年）以来的谷底。

跟大多数同业一样，商业银行一直高度依赖的收入来源净利差和净息差，平安银行亦呈现了收窄势头。净利差从2015年末的2.62%收窄至于2.60%；净息差从2.81%下降至2.75%。但值得一提的是，平安银行去年实现了非息净收入331.04亿元，同比增长13%。但整体来看，该行成本收入比25.97%，同比下降5.34个百分点。这在一定程度上说明该行的经营效率正在优化。最后再来看资产质量。平安银行去年末的不良贷款率为1.74%，较15年末的1.45%抬升0.29个百分点；不良贷款额为257.02亿，较15年年末的176.45亿元整整多出80.56亿元。

平安银行表示，为了保持资产质量相对稳定，该行加大了不良资产清收处置和拨备及核销力度。2016年，该行计提贷款减值损失454.35亿元，同比增幅52.12%；贷款减值准备余额为399.32亿元，较年初增幅36.45%；拨贷比为2.71%，较年初上升0.3个百分点；拨备覆盖率155.37%，全年共收回不良资产52.46亿元。

零售转型阵痛与成果并现：年报显示，截至2016年末，平安银行共有在职员工36885人。这比2015年末减少1052人，主要原因是派遣人员大幅减少：派遣人员减少了1746人，但业务员工却增加1321人。这或许是平安银行大刀阔斧推进零售改革的短暂阵痛。新班子上台后，平安银行进行了堪称声势浩大的组织架构调整，将一级部门从42个精简到30个。

平安银行表示零售转型初见成效。该行零售客户数4047.32万户，较年初增长27.43%，其中财富及以上客户、私行达标客户分别达34.38万户、1.69万户，较年初增长20.20%、16.69%。结算客户数541.52万户，较年初增长10.65%。平安集团的迁徙打法起了一定效果。平安银行称，在新增客户中，由平安集团迁徙平台贡献新入行客户821.39万户，对全行新增客户贡献达49.47%；其中，新增财富客户数贡献达53.24%，新增资产贡献达53.96%。

一方面是零售客户数量在增多，另外一方面，平安银行管理的个人客户资产（AUM）余额在去年末达到7976亿元，较去年初增长19.54%；零售贷款余额2913.38亿元，较年初增长42.04%；信用卡流通户数2274.18万户，较年初增长29.76%。从利润贡献的角度来看，整块零售业务（含信用卡）累计实现税后净利润93.15亿元，同比增长了147.15%。

除了集团的客户迁徙战略，平安银行同样将科技创新，归为零售战略转型推进器。以平安银行的口袋银行为例，该应用开放II类户注册功能，支持客户绑定他行卡注册成为该行客户，这使得平安口袋银行的累计用户数在去年末达到2609.68万户，较年初翻倍增长。另外一个例子是该行的创新消费金融业务：截至去年末，该行累计发放消费金融贷款1308.72亿元，同比增长110.24%。

对公业务“商行+投行+投资”轻资本发展：去年，平安银行整合了公司、投行与资金同业业务，重构大对公板块。该行表示，将以“行业化、专业化、投行化、轻资产、轻资本”模式来推动公司业务发展。公司业务方面，截至去年末，平安银行公司客户42.2万户。其中有效客户9.18万户，有效结算客户2.37万户，较年初增幅10.7%；同业客户1878户，较年初增幅43.90%。

投行业务方面，该行实现债券承销1018.55亿元、资产证券化163.67亿元。资产托管净值余额5.46万亿元，较年初增幅47.89%。贸易融资业务方面，该行将线下与线上平台相结合，规模效应初显。截至报告期末，该行贸易融资授信余额5334.00亿元，较年初增幅8.46%。以线上平台橙e网为例，该平台注册用户数311.75万，企业客户数60.19万。

同业业务方面，线上同业平台行E通累计合作客户1363家，较年初增加逾800家；产品销量3.03万亿元，其中线上销量2.16万亿元，同业渠道集聚效应明显。离岸业务方面，该行离岸业务资产总额184.62亿美元，离岸存款余额（含同业）168.70亿美元，离岸贷款余额（含代付）136.29亿美元，分别较年初增长31.18%、22.43%、40.52%，主要业务指标位居中资离岸银行首位。