每日经济新闻(微博)记者 李静瑕 发自北京：“现在银行理财产品市场比较平静。”某银行北京分行全国十佳理财师姜先生如此评价今年以来理财产品的发行情况。

3月份，正是银行季末月末考核“冲时点”的时期，银率网对3月份银行理财产品市场也用了“波澜不惊”来形容。银率网统计报告显示，3月份各商业银行共发行理财产品1992款，环比略增0.5%，同比增长了17.5%。

其中，2012年3月份各商业银行共发行人民币产品1789款，环比增长0.1%。外币产品发行203款，环比增长4.1%。

该银行理财师提及的 “比较平静”，则描述了目前银行理财发行的情况，少了去年抢客户的“厮杀”，也不一味的去提高预期收益率来吸引客户。银率网统计报告也显示，3月份人民币理财产品的预期收益率出现了全线下降的趋势。同时，随着流动性的不断增加，中长期理财产品受到了市场的热捧。

理财产品预期收益率全线下降

“今年以来，理财产品的预期收益率都有所下降，主要是银行用理财资金投资得不到高收益回报了。”上述银行理财师告诉 《每日经济新闻》记者。

报告统计也显示，3月份，各投资期限的人民币理财产品市场平均预期收益率全线下跌。1个月以内期限的理财产品平均预期收益率为3.8%，较2月下降0.1个百分点。1~3个月的理财产品平均预期收益率为4.8%，下降0.2个百分点。3~6个月理财产品平均预期收益率为5.2%，下降0.1个百分点。6个月至1年投资期限产品平均预期收益率为5.6%，下降0.3个百分点。投资期限1年以上的理财产品平均预期收益率为8.2%，下降0.6个百分点。

银率网理财产品分析师认为，近来资金基本面相对充足，银行SHIBOR利率走势较为平稳，这也影响了银行理财资金的投资收益。

据统计，3月份的隔夜质押式回购加权平均利率均在2.6%上下浮动，最高达到3%。7天利率2.8%~3.99%之间浮动，14天利率也在2.9%~4.1%浮动，总体看来浮动并不太大。

“资金面的宽松趋势，让市场对理财产品收益率的下降早有预期，这也导致了目前客户需求转向时间长一点的理财产品，比如6个月到1年期产品。”上述银行理财师称。

3月份，中期理财产品发行量实现了持续增长态势，共计发行277款，环比增长28.2%。而其他各期限的产品发行量则出现了不同程度的减少。短期理财产品发行量为1668款，环比下降2.9%。长期产品（投资期限超过1年）发行45款，环比下降2.2%。

在短期理财产品中，1个月以内产品发行发行182款，占比9.1%。1至3个月产品发行1018款，占比51.1%，环比下降2.1%。投资期限3至6个月产品发行468款，占比23.5%，环比增长4.0%。

对此，银率网分析师认为，随着调降存准预期增强，中期产品依然会是市场的热点。

去年银监会要求银行不得发行1个月以内的短期理财产品。据上述理财师称，目前银行仍然会发一些超短期的理财产品，以开放式滚动发行的形式存在。

城商行仍热衷发理财产品

存款“冲时点”的3月，大型国有银行似乎并没有铆劲通过理财产品拉存款。

报告统计，3月份大型国有银行发行理财产品610款，占比31.7%，环比下降6.9%。股份制商业银行发行820款，占比42.7%，环比增长5.1%。城市商业发行520款，占比27.1%，环比增长2.6%。外资银行发行42款，占比2.2%，环比增长2.4%。

尽管国有银行3月理财产品发行量有所下降，但是中国银行（601988，SH）和工商银行（601398，SH）在当月发行量排行中依然位居第一、二位，民生银行（600016，SH）排行第三。

从平均预期收益率来看，超过平均预期收益率来发行理财产品的银行中，外资行占较大部分。此外城商行也发力，以高收益率来吸引客户，3月份各个期限超过预期收益率较高的城商行分别有厦门银行、苏州银行、营口银行、莱商银行等。

自2011年以来，城商行就不断提高的理财产品服务的意识，更加大了理财产品发行的力度。根据盛世普益数据统计，2011年，城商行发行产品近4300款，市场占比增幅最大，由2010年的15.88%上升至2011年的19.15%。城商行理财产品发行，呈现出量增价涨趋势。

盛世普益研究员分析认为，城商行发展理财业务的原始动力是吸引资金、稳定客户和保卫存款，但随着传统存贷款业务竞争压力加剧和利率市场化的逐步推进，越来越多的城商行感到了生存的危机，它们也开始对理财业务有了新的认识。

“现在银行可谓是"内忧外患"，拉存款压力还是很大，只不过年初体现得不是很充分。”上述银行理财师向记者表示，理财产品还是银行拉存款的有效渠道，今年在资本市场有上升预期的背景下，银行理财产品市场可能不会像去年那么火爆，但是由于理财产品已经变成了老百姓获得稳定投资收益的渠道，因此理财产品今年还是会保持合理的增长。