2013理财之路

银财苏州：即将结束的2012年度中，股票跌、基金跌、房价下滑，各条投资主线莫不笼罩在“凄风苦雨”里。多数投资者都承受了惨重损失，一张张面孔上写满了心疼和迷茫。无论如何，2013年已款款向我们走来，与其蹉跎嗟叹惨淡的过往， 不如振奋精神应对全新的未来。在新的一年中，我们该从何处着手让财产保值增值呢？为此，本报推出特别策划《2013理财之路》，记者通过全方位采访，在邀请权威专家深度解析国内外金融市场 背景面的同时，为您解密2013年潜在的投资机会，帮您规划未来理财新生活，率先布局2013。

白领、小老板、企业高管晒账单……

2013年 如此理财最妙！

学会赚钱很重要，学会理财更重要，你的2012年投资收益如何？当然，在投资理财上，自然有人欢喜有人忧。无论是股市投资还是债券、保险、黄金投资，不同的理财产品都会有不同的投资路线。把握好投资趋势，用专业的投资知识去指导，毕竟会为你积攒更多的经验和财富，你做好2013年的投资理财规划了吗？□东方今报记者 张勐

六成人对于

2013年投资“没谱”

上周，记者以“蛇年，你的财富该如何增值？”为题采访了几十位市民，结果发现六成人对2013年的投资理财感觉“没谱”。他们认为，现在买什么跌什么，熊市漫漫，近两年也没个起色，所以不亏钱就等于是赚钱了。

“如果理财的话，你首选哪种理财方式呢？”对此，市民多半选择了银行理财产品、债券型基金，保守的市民则选择将钱放到银行变成定期存款。主动选择股票、股票型基金的投资者占比越来越少，不足四分之一，而且很多是之前的股票被套住了无法脱身，或者择机补仓降低一下成本。

看来，“别人恐惧的时候你贪婪”这句投资“真谛”在生活中，绝大多数投资者是做不到的。如果没有“谱”，当然很多时候做出的决定也是没有预见性的。很多市民表示，不是不想投资，而是目前的投资形势复杂，自己的投资能力有限，往往是一出手就被套牢，为人做嫁衣裳的感觉实在不好。

晒出你的账单

为财富增值谋规划

每个人都有投资需求，每个人都不一样。采访中，有市民表示：“理财师的建议太泛泛而谈了，我的理财知识有限，他们说的道理我不知道该如何应用。”

因此，本期就晒出3位受访市民的“钱包”，包括白领、企业高管、企业主，请郑州顶尖的理财师为他们量身打造个人理财方案，并通过他们的理财实例给更多的投资者以启发。

在市民晒出自己钱包的时候，记者发现，相对来说，市民的理财渠道仍然比较单一，国内商业银行仍是市民投资理财的首选之地。有70%的参与者选择银行作为最主要的理财机构，其次是证券公司和基金公司，有60%的受访者将后两项作为仅次于银行的理财机构。

家住中原路的市民孙占峰表示，在理财渠道的选择上，他还是会选择国内的商业银行。究其原因，一方面他对这些银行比较了解，另一方面，因为熟悉这些银行的理财产品，所以他认为理财时“比较放心”，并且在一般情况下，理财经理还会为他提供及时、有效的短信服务等。

让我们把住2013年的财富脉搏

记者把采访对象进行归类，选出了白领、企业高管、企业主中的3位典型代表把个人财富晒出来，看看他们的消费习惯，在理财方面又有怎样的需求，请理财师量身定制“理财规划”给大家讲讲蛇年理财的关键所在。

该贴已经同步到 银财苏州的微博

理财账单一

白领吕瑶：节制消费养成储蓄习惯

在郑州领航服饰有限公司做财务工作的吕瑶是典型的80后，工作稳定收入中等偏上，习惯透支消费，她工作6年积蓄只有6万，而每月花销占据了收入的大半。目前，吕瑶一直租房子住，想在婚前给自己购置一套面积120平方米的房产。

要改善目前状况其实很简单，两个字，节制。要有计划性地开销，中信银行郑州分行的金融理财师苗琳琳建议把开销分成4个部分，生活开销、娱乐开销、备用开销、存款，养成强制储蓄的习惯，为自己制定储蓄目标。另外一定要记账，这样可以克服盲目消费。

首先，保留3万元资金作为应急备用金，按1∶1比例分配为活期和货币市场基金。剩余现金分几张存单存成2~3年期定期储蓄，锁定利息收益的同时储备购房首付款。

其次，在投资方面，基金定投似乎是专为年轻白领设计出的投资方式，分批分次不择时投资，通过平均成本法，降低了投资的风险，且从长期投资来看，市场波动完全可以忽略。

同时，苗琳琳建议，吕瑶推迟一至两年后再实现其购房计划，这样可以有时间攒下首付款。房产的首付一般在30%较为合理，吕瑶选中的户型首付在30万元左右，剩余的40万元可以用公积金贷款，另外30万元可以用商业贷款。

理财账单二

企业高管葛江华：地铁概念商铺“钱”景不错

葛江华今年50岁，已经做到企业高管的他平日非常注重家庭理财规划。目前，女儿在英国读大学，妻子则在郑州一家国企担任中层职务。他和太太每月总收入大约3万元。葛江华想投资房产，特别是商铺投资，但由于房产市场的行情还不稳定，不知该如何出手。

葛江华家庭所处时期算是壮年期，生活负担相对没有那么重，但要负担子女出国的教育费用，同时要对未来有所筹划。光大银行郑州分行的金融理财师张扬捷建议，利用财务杠杆，轻松商铺投资，葛江华可以贷款的方式入手商铺，地点的选择可围绕地铁概念，选择日后交通便利的地铁交会口。同时也可以考虑三线城市如洛阳等地成熟商圈的商铺，相对于郑州，投入资金少，未来回报稳定。

与此同时，信托理财投资领域宽泛，种类繁多，被越来越多的普通投资者所认知，然而风险各异，且一般期限较长，起点较高。葛江华现阶段可选择稳健类的理财产品进行配置，待家庭资产得到一定程度的积累后再进行调整。

理财账单三

企业主王文龙：为家庭配置充足的保障

王文龙是传统的70后，家庭每月税后收入4万元，两个儿子，均8岁，小学二年级。夫妻都有三险一金，孩子念到高中毕业后，想到国外念大学及硕士。而王文龙也希望和太太两人能有富足的晚年生活。

从王文龙家庭的财务情况来看，收入较高，对资金流动性要求也较高，可预留10万元作为紧急备用金存放银行。交通银行河南省分行国际金融理财师杨丽莎建议，开通稳赢7天利，其利率为活期的3倍，随用随取方便快捷。

对王文龙的理财目标，应将子女教育规划排在第一位，用10年备齐子女教育经费。杨丽莎分析，经测算教育资金累计需要约150万。若拿现有资产80万做投资规划，差额为70万，按照10年来准备，每月还要从收入中拿出7700元作为教育金储蓄或基金定投。

第二位考虑保险及养老规划。由于王文龙为企业老板收入较高，作为重要的家庭支柱，中国太平洋人寿河南分公司的保险专家赵建平建议王文龙为自己购买定期寿险（附医疗保险）及意外伤害险。

对于养老金，赵建平建议，若保持现有生活支出水平不变，考虑通货膨胀，25年后的生活费为1.3万元/月，若按照工资的8%计提养老金供给，10年后每月还需从收入中积蓄1446元或购买等额的年金保险才能享有富足的晚年生活。

股票跌，基金跌，房价下滑……

2013年投资什么才好？

还有一个多月，我们就即将结束这个不平凡的2012年，在房地产市场趋于稳定，通货膨胀仍未得到全面抑制，股票、期货市场波动依旧，欧债危机警报仍未解除的当下，我们不能止步不前。展望2013年的投资理财市场，各种投资品种将会如何演绎？我们的理财之路又该往哪里走？□东方今报记者 张勐

基金投资

前低后高把握节奏转换

回看2012年，市场持续震荡，纯债无疑成为“避险”产品中最抗压的种类。而在“股债双杀”的市场状况下，纯债基金通常都是笑到最后的“正能量”。

中国农业银行河南省分行的国际金融理财师赵喜芳分析认为，对于2013年的市场环境，还没有太多乐观的理由。从外部环境看，全球经济没有出现根本性好转的动能，唯有希望以时间换取经济恢复的空间。

而国内市场还需面临经济增长方式转型的阵痛，经济发展也要从追求效率向追求公平改变。因此，对于2013年的投资市场，很有可能出现“前低后高”的局面，投资者也有必要进行节奏的转换。

赵喜芳表示，在上半年投资者还是以谨慎为宜，重点可投资于债券基金。而随着股票市场的解冻与回暖，在下半年投资者可以加大对股票型基金的投入，尤其是指数型基金和大盘价值型基金。

股市投资

接近探底有望弱势修复

“如果不炒股，就不会被套牢，也会活得开心些。”这也许是股民的心声，但是股民们深套其中，无法自拔，只能寄希望于未来。

面对一向善变的中国股市，主流券商们预测的市场主旋律是震荡市，整体偏向谨慎乐观。据粗略统计，券商对明年沪综指运行区间的预测为2000至3100点，也有乐观上看3800点的。但随着近期市场的进一步下滑，有悲观者下看1800点，最为悲观的甚至下看1600点。不过，从往年的预测结果来看，机构的预测比照现实，十之八九是南辕北辙，所推的十大金股往往是“熊股集中营”。因此，中原证券分析师王启敢认为，最低1600点和最高3800点的预测很可能都是瞎掰。

总体看来，2013年宏观经济下行，通货膨胀率不可能很快下降，期待股市有很大的上涨，不太现实。

不过，股市不会总是熊市，也有牛市，他认为，股市坏不到1600点，近期股市点位应该快见底了， 不过，2013年的股市是对前几年下跌的一个弱势修复。

黄金投资

上涨动力依然存在有望创新高

才几年的工夫，黄金已经从鲜为人知的投资品种变得家喻户晓，十一的抢购金条，也已成为近两年的都市风景线。而2012年的黄金走势更令很多人大开眼界，一路走强后稍有震荡，让很多投资者大呼“过瘾”。中国银行河南省分行个人金融部的叶向阳则表示，虽然近期金价趋向稳定，但要预测2013年的黄金走势，市场金价可能再度上涨。

综合各方面原因，叶向阳觉得黄金仍能步步上涨，今年国际金价从年初的290元人民币每克涨到了现在的356元每克，涨幅为23%，黄金基金、纸黄金、投资金条等所有以黄金为标底的各种投资产品都涨得很好。另外，在国外债务危机、国内CPI指数高企的形势下，这对抬高黄金价格具有推动作用。

与此同时，欧元区债务危机短期内估计难以解决也是黄金上涨动力所在，欧元区加速步伐加强财政整合，伴以发行欧元债券，那么将是美联储推动第二轮量化宽松以来利好黄金的又一因素。

不过，就短期来看，黄金价格还是会有一些波动的。目前美联储用作通胀指标的核心个人消费开支通胀率仍低于理想水平，这种趋势如果持续下去，投资者以黄金作为对冲通胀的需求也可能会减弱。

叶向阳则分析认为，根据2012年黄金价格走势的稳中上涨，预测2013年的黄金价格长线来看，还是会一路上涨。但是，就短期来看，上涨与下跌会交替出现。所以，黄金投资长期来看属于稳健投资，短期来看又属于风险投资。

债市投资

政策转向有望吹暖债市

2012年，作为最主要的两个金融投资市场，股市和债市遭遇“双杀”窘境。尤其是一向被认为稳健的债券型基金也出现了亏损的局面。只不过与股市越接近年底走势越差不同，在经历了前三季度的震荡下挫后，到了10月份，在资金面缓解、物价拐点显现和实体经济利于债市的整体经济环境下，债市终于出现绝地反击的强劲走势。尤其是，央行宣布下调存款准备金率以后，吹响了货币政策转向的号角。有不少专家预计，2013年银行存款准备金率会继续下调。

交通银行河南省分行的国际金融理财师杨丽莎分析认为，除了“降息调准”预期导致长期债券价值有所提升外，2013年证监会将大力促进上市公司的再融资以发行债券的方式进行，包括允许创业板股市发债，使得债券市场的供给大幅增加。

相应地，在股市、楼市皆不太给力的投资环境下，也会有越来越多的投资者会把关注的目光转向债券市场，从而使得债券收益率水平得到提高。与此同时，银行理财产品的迅速收缩也会使得许多低风险投资者转向购买债券型基金。因此，2013年国内债市可望继续转暖，很有可能迎来一波新的债券牛市。对个人投资者来说，杨丽莎表示，债券型基金依然是分享债券收益的比较好的途径，应该成为2013年资产布局中的重要一环。

期市投资

前景不确定依然显弱势

2013年大宗商品市场走势将取决于欧债危机的解决程度。由于目前还看不到欧债危机能够得以完全解决的迹象，因此，大宗商品市场依然笼罩在不确定性的前景中。

中国银行河南省分行的国际金融理财师冯慧莹则认为，如果欧债危机愈演愈烈，继续向欧元区其他国家蔓延，同时，美国经济缓慢复苏，那美元将维持中期强势，市场资金可能更青睐美元及美元资产，大宗商品市场的资金面受到影响，并将使得商品价格维持弱势。具体品种看，需求骤减导致有色金属价格还有下探的空间，并将经历一个筑底过程，也许只有等待经济好转后上涨机会才能出现。

冯慧莹表示，2013年大宗农产品整体将维持弱势震荡，但从需求方面看，伴随全球人口的稳步增加、居民收入水平提高和人们饮食结构的改善，市场需求将持续增加，这对农产品构成利好。目前国际农产品价格已回落到近年来价格水平的低端，继续下跌的空间有限，而反弹向上的概率有所增大。