银财苏州：中产人士往往是社会中的夹心层，财务没有完全自由，对生活的品质却有更高追求，导致了生活压力巨大。中产人士应该如何管理资产才能让资产稳定增值并逐步提高生活质量呢。



本刊记者张雅凝

张先生今年35岁，任公司部门经理，每月收入稳定在15000元左右，太太每月收入8000元。两人在北京生活，育有一子，孩子今年9月将上幼儿园。

目前，张先生家庭每月生活基本开销5000元，车辆支出1000元，儿子教育费用1000元，家庭医疗费用50 0元，共计7500元。

从2008年开始，他们就用月收入结余做基金定投，每月约2500元。两人年终奖合计10万元，每年张先生和太太都要外出旅游一两次，花费在2.5万元左右，同时每年的人情支出约1万元，购物过节费用约2万元。算上车险支出，家庭年度性结余约6万元。

资产方面，张先生和太太在市中心有一套2房2厅自住房产，市值3 50万元，贷款已全部还清。他们现有活期资金120万元，初始投资股票、基金有60万元，但这两三年“缩水”后还有近40万元。除此之外，还有自备车一部，折旧后市价约10万元。

按理说，像张先生这样有房无贷、有车、有存款、有稳定工作的中产人士，生活应该很是滋润，不过实际上，他的烦恼也不少。股票大环境不好，导致张先生资产亏损严重，并且一套就是几年。好在投入资金比例不算太高，自己也认了。其余的钱张先生就用来打打新股，2010年倒有10%左右收益，没想到11年12年连打新股被套多次，折腾了两年后，资产回报率还不如存款利息高。孩子出生后，考虑到将来的居住，张先生原本打算将两居换成三居，但由于之前房价太高，一直在犹豫。国家房产调控政策出台，由于夫妻双方在父母房产上都有名字，索性暂时也搁置了这个念头。因此，张先生最近决定还是安下心来先做些有稳定回报的投资，今后看情况再换房，同时也开始准备孩子将来的教育费用。

另外令他举棋不定的是，从2008年开始的定投基金到现在投入的本金也有近10万元，最近一查，还是处于亏损状态，张先生打算终止掉这项投资，于是他找到了《投资与理财》理财师希望能给出明确建议。

该贴已经同步到 银财苏州的微博

中产人士如何让资产稳定增值（A）

家庭财务分析

流动性健康诊断

张先生家庭目前有流动性资产12 0万元，流动性健康诊断数值高于标准值，说明家庭中有过多的闲置资金，不利于家庭资产增值。建议张先生留出足够的应急资金，其余部分进行房产或其他投资，以产生更多的投资收益。

家庭保障能力指标

目前张先生的家庭保障指标低于合理区间，说明家庭可能未获得足够的保险保障。建议在理财顾问的帮助下，根据家庭的具体情况，选择合适的保险。

财务自由度诊断

张先生的财务自由度指标为零，这意味着张先生工作收入即是自己的全部收入，一旦工作出现问题，就相当于切断了全部收入来源。建议张先生学会使用适合的理财工具，逐步提高理财收入，更快的适应理财的生活，防范风险，提高理财的能力。

理财建议

现金规划

张先生家庭理财收入非常低，这与家庭投资性资产在总资产中的占比较低有关。一般情况下，家庭资产分为3部分，其中流动性资产和自用性资产只能为家庭带来很少一部分理财收入。建议张先生家庭提高投资性资产的比例，以提高理财收入。

根据风险承受能力评分表和风险态度评分表的测评结果来看，张先生属于激进型投资者。建议将目前可用的160万元资产分成4个部分，即流动性、收益性、成长性、保值性资产。

其中流动性资产以留存3至6个月家庭月开销为宜。张先生家庭每月开销约12083元，留存36250元左右的流动性资产即可。这部分资金可以通知存款、开放式理财产品、货币基金等形式存在。

收益性资产可以配置50万元左右，以投资债券、国债、固定收益银行理财产品等为主，可以适当提高收益率，保持稳定。

成长性资产可以配置70万元左右，投资股票、基金、信托类理财产品等资产。该类资产与经济周期高度相关，可以根据经济周期的变化，在理财师的建议下，进行适合的投资，以提高投资收益，增加理财收入。

保值性资产投资30万元左右，可由寿险、贵金属、投资性房产等组成，其中重点推荐贵金属实物投资。与股票、房地产和基金等理财工具相比，贵金属实物投资（尤其是黄金）具有保值和收藏、抵御通货膨胀和经济风险的功能。如果张先生觉得贵金属实物投资成本较高，保存不方便，还可以选择农行新推出的贵金属账户业务。该业务类似于“纸黄金”业务，虽然不可以提取黄金实物，但投资成本较低（每克点差仅有0.8元），可以买涨也可以买跌，且投资品种丰富，包括黄金、白银、铂金、钯金等。）

孩子教育金规划

张先生的孩子年纪尚小，离进入大学的时间还有至少12年时间，建议做一个长期的教育金积累计划。张先生家庭处于收入持续增长期，所以教育金的积累不会给家庭带来很大负担。按照国内平均水平计算，一个大学生从入学到毕业约花费10万元左右，从现在开始选择定期教育金储蓄或教育保险都是不错计划。如果孩子将来有出国计划，此项教育金就应相对的调整额度，假设张先生的孩子从高中开始打算出国读预科，就应该储蓄约2 0万的资金以备初次学费和房租费。平摊到每年约需储蓄3万元左右。

保险规划

现在张先生家庭的经济状况正常，且家庭的收入比较高，具有一定的防范风险的能力。

但是万一发生意外（尤其是张先生），家庭的经济状况会发生很大的变化，可能会给家庭财务造成巨大的困难和损失。因此，为了防范意外的风险，张先生家庭需要增加保险方面的投入，保险种类可考虑重疾险、意外险、定期寿险等保障型保险产品。建议张先生夫妻二人重疾险各自购买5 0万元保额，这个额度基本可以满足一般重疾的治疗需求。此外，建议张先生的定期寿险保额为100万元，张太太的寿险保额为80万元。价格方面，张先生50万元保额的重疾险年缴保费约21500元；附加100万元意外险保额，20年期的定期寿险，年缴保费约3820元。张太太50万元的重疾险年缴费约13000元；附加80万元保额，20年期的定期寿险，年缴保费约1752元。

中产人士如何让资产稳定增值（B）

家庭财务分析

资产负债情况分析

张先生目前家庭资产总计5 2 0 万元。流动比率= 流动性资产/ 每年支出=170/16 . 8 =10.12；储蓄比率=盈余/收入=22.8/39.6=0.58。

数据表显示，张先生家庭暂时没有负债，家庭负担轻，暂时不会遇到财务透支情况；固定资产占比较大，固定资产变现能力弱；储蓄比率较大，每月能积累储蓄的资金较多。家庭的活期存款远远超过合理标准。

家庭有一定的风险投资意识，但是购买的股票基金处于亏损状态，约亏损33%。

收支情况分析

张先生任公司部门经理，每月收入稳定在15000元左右。太太每月收入8000元。孩子即将上幼儿园，预计未来孩子教育支出会逐渐加大。每年安排了一定的旅游费用，人情费用也不低，有利于家庭和社会交际圈感情维系。

其它财务情况分析

房产情况：自住房一套市值约3 5 0万元，无贷款。建议适当扩大家庭负债，提高这里资产的边际收益。

股票基金投资情况：初始投资60万元，目前处亏损状态，市值约40万元。

保险投资情况：暂无信息。

总体而言，张先生家庭固定资产比例高，流动性差，无负债。家庭储蓄率较高，财富积累效应明显。家庭有一定的风险资产意识。

理财目标

1、平衡家庭财务风险，制定稳妥理财计划

2、为孩子准备将来的教育金

3、家庭保障计划

理财建议

资产规划

张先生家庭固定资产占比较大，变现能力弱，不能有效实现增本的增值。建议将现有房产作为抵押，按揭贷款，购买门面房投资，以租养贷，实现资本的增值。

房产投资主要考虑：一方面是投资房产的种类和承受能力；另一方面考虑投资区域的发展前景。如果想充分赚取租金，那么就应该将房产投资于北京、上海这种流动人口大的城市；如果想赚取差价，应该将房产投资于高速发展的新兴城市和环境优美的卫星城市。在北京这样很成熟的中心城市，市中心一套30平米左右的门脸房租金甚至可达5000元，而且房子不易贬值，未来还有不少升值空间。购买这样的房子投资，是赚取租金和差价的不错选择。

目前相对中心区域购买30平米商品门面房总价约12 0万元。目前租金约合6万元/年。首付50%，贷款60万元，10年，贷款利率6.55%，每月还款6791元。如果考虑租金的抵消作用，其带来的家庭压力很小。

投资规划

张先生家庭有一定的风险投资意识，但是此前投资的股票基金均出现了亏损。长期而言，目前市场处于稳中回升阶段，建议继续持有，等待市场回暖。同时，建议更加注重债券及混合型基金的配置，待市场确认回暖之后，再考虑增配部分二级市场投资品。

教育金规划

张先生的孩子即将上幼儿园，离受高等教育还有大约15年的时间，可以做一个长期的教育规划。按照现在国内的教育费用估计，一个大学生一年的花费约为2万元，4年计8万元，如果这些学费按增长率4%来计算（暂不考虑通胀），15年以后需要花费约14.4万元。建议选择教育储蓄或是教育保险，保证专款专用。另外，子女教育信托也是一个不错的选择。这些都是安全并且针对子女教育规划能使用的有利工具。

家庭保障计划

优先保障家庭经济主要贡献者。假设张先生一家的社保较为齐全，保险规划应偏重于购买定期寿险来作为不足部分的补充，越早投保，在保费上就越会有优势。以保费支出占家庭年收入的1/10来安排，保额基本上覆盖被保险人因意外而导致负债偿还及其他费用的支出为宜。在保险公司的选择上，建议以信誉口碑好、实力雄厚的大型保险公司为首选，不要贪图便宜，被保费诱惑，那样可能会带来赔偿能力不足的隐患。

孩子可补充意外伤害险。孩子正处于调皮贪玩的年龄，已有的医保需确认一下哪些病、伤花费可以保障，如果没有包含的话，建议考虑给孩子选择适当的意外伤害类的保险。

年金保险丰富养老金。如果希望生活质量高一些的话，可以考虑商业养老保险。