上市银行2014年年报披露已接近尾声，数据显示，在利率市场化等因素的冲击下，银行业净利增长全线放缓已然大势所趋。但值得注意的是，多家银行的中间业务收入却是厚积薄发、表现抢眼。

中信银行（601998,股吧）的表现更是不俗，从年报中不难发现，该行加快发展供应链金融、现金管理、保理、资产托管等重点业务，尤其是2014年中信银行实现托管及其他受托业务佣金收入15.22亿元，同比增长近一倍。

专家和银行业内人士表示，未来商业银行转型的根本就是业务模式的改变，从过去重资产、重资本向轻资产、轻资本的方向。中信银行大力发展轻资产、轻资本等业务，并有望将托管业务打造成为该行一大利润增长点。根据中国银行业协会关于境内托管行业的统计数据，截至报告期末，中信银行当年新增资产托管规模位居行业第三，托管收入同比增量位居行业第四。

金融业务加快转型：根据中信银行2014年年报数据，该行业务规模稳步增长。截至2014年末，中信银行集团资产总额41,388.15亿元，比上年末增长13.67%，客户贷款总额21,879.08亿元，比上年末增长12.71%；客户存款总额28,495.74亿元，比上年末增长7.46%。

尤其值得注意的是，2014年，面对宏观经济下行、金融脱媒、利率市场化、互联网金融冲击、同业竞争进一步加剧等经营挑战，中信银行公司金融业务加快经营转型，在传承业务传统优势基础上，加大产品结构、客户结构和收入结构调整，加快发展供应链金融、现金管理、保理、资产托管等重点业务，对公业务实现持续快速协调发展。2014年，中信银行实现公司金融营业收入626.76亿元，占中信银行营业收入的52.43%；公司金融非息收入50.68亿元，占中信银行非息收入的18.01%。

2014年，中信银行集团实现手续费及佣金净收入253.13亿元，比上年增加85.02亿元，增长50.57%。其中，手续费及佣金收入为269.72亿元，比上年增长47.24%，主要由于银行卡手续费、顾问咨询费及理财服务手续费等项目增长较快。

中信银行相关负责人表示，随着公司金融业务转型步伐加快，并大力发展轻资产、轻资本业务。该行各项资本指标均达到监管部门的要求，年报数据显示，截至2014年末，中信银行集团各级资本充足率均达到监管要求，其中资本充足率达到12.33%，一级资本充足率达到8.99%。

与此同时，该行转变对公负债业务增长模式，主动应对利率市场化进程，合理引导市场化存款协调发展，进一步加大了对公结算存款、机构存款等低成本负债的营销力度。截至2014年末，中信银行公司类存款客户数35.57万户，比上年末增长3.98%；公司类存款余额22,455.36亿元，比上年末增长8.84%。

紧抱互联网金融：在刘泽云看来，国外有的银行以托管业务为主，中信银行则是“跳出托管做托管”，考虑的是整体服务方案。除了直接托管业务收入外，还会考虑细分领域的品牌和贡献，以及对其他业务的促进。他表示，做托管业务比较辛苦，要把所有的环节协调好，才有整体方案、整体模式。

或许正是在这种理念下，一向“先人一步”的中信银行不仅仅着力巩固传统资产托管业务的优势，并大力进行业务创新，拥抱互联网金融。在中信银行副行长苏国新看来，目前全球范围内的互联网金融已经形成了几个重要发展趋势，如移动支付替代传统支付模式，P2P小额信贷代替传统的存款贷款模式。他认为传统银行的优势在于，掌握了大量的客户资源，运用互联网技术可以降低金融服务的成本，通过网络银行业务可以深挖高成长型的“长尾客户”。

众所周知，将互联网金融真正带入公众视野的“余额宝”，其所对应的天弘增利货币市场基金的托管行就是中信银行。据了解，中信银行托管的天弘增利宝货币市场基金于2013年5月29日上线运作，实现在赎回时效、网上申赎、申购门槛和投资体验等方面的大幅优化。

中信银行相关负责人表示，中信银行抓住互联网金融发展的机遇和时间窗口，一方面与腾讯、阿里、百度（BAT）三大互联网电商巨头展开实质性合作，另一方面在大型集团客户和银行系创新货币基金领域发展公募基金托管业务，由此形成了“托管+行内销售+其它交易金融”与“托管+电商或第三方机构销售+流动性支持”两种业务模式。在“余额宝”之后，中信银行先后还上线了对接京东“小金库”的嘉实活钱包货币基金、对接百度和联通联合开发的“沃百富”富国富钱包货币基金，以及支付宝平台第二期的长城淘金一号债券基金。

与此同时，中信银行勇做“吃螃蟹的人”，积极介入P2P资金托管业务，继续成为这一领域的“排头兵”。网贷之家最新发布的数据显示，今年3月P2P网贷行业整体成交量达492.60亿元，创历史新高。P2P网贷行业历史累计成交量已突破5000亿元。

而这一巨大“蛋糕”对于商业银行而言，无疑有着绝对吸引力。券商分析人士指出，“银行净利差收窄，中间业务收入被各家银行作为了利润增长点。但是，传统的银行卡手续费和理财费的增长速度已经回落，中信银行走”大托管“特色化的中间业务战略显得更加明智。”

就在今年年初，中信银行就与P2P企业宜信签署了战略合作协议。双方将在资金结算监督、财富管理、大数据金融云、供应链金融、创新业务等多个领域达成战略合作。

据介绍，宜信将在中信银行设立三个闭环账户，其中就包括了交易资金账户、服务账户和风险保障金账户，而中信银行则能够通过账户对交易资金实施监督。

资产托管增长“势不可挡”：年报数据显示，2014年，中信银行手续费及佣金收入之所以能实现快速增长，该行托管及其他受托业务尤其是资产托管业务“势不可挡”的增长态势可谓功不可没。截至报告期末，中信银行托管资产规模35,383.06亿元，比上年末增长72.90%。其中，养老金新增托管规模236.32亿元，总签约规模691.43亿元，比上年末增长

33.76%。报告期内，中信银行实现托管及其他受托业务佣金收入15.22亿元，比上年增长96.13%。

专家表示，“托管业务是典型的”低碳业务“，对负债和中间业务收入具有明显拉动作用，可以视作银行业转型的重要方向之一。”所谓资产托管业务，是指商业银行作为独立的第三方接受委托人的委托，对其委托资产进行安全保管、按照事先的约定进行资金支付和净值核算，并按照监管部门或委托人的要求，对各当事人的行为进行监督的一种综合性业务。自1998年国内商业银行启动托管业务以来，其服务范围已拓展至证券投资基金、保险资产、券商理财、信托融资、阳光私募、养老金、企业年金、QFII、QDII等多个领域。作为托管方，商业银行仅根据托管协议履行托管职责并收取相应费用，并不承担经营资产所产生的风险及报酬，因此托管资产记为表外项目。

据了解，2004年，中信银行托管业务部成立，并取得公募基金托管资格，之后的十年间，中信银行先后取得社保基金、QFII、企业年金、保险资金、信托资金等托管牌照，成为一个全资格的托管银行。

中信银行资产托管部总经理刘泽云此前介绍称，中信银行托管业务增长较快主要是创新货币市场托管业务、地方商业银行理财托管业务以及证券公司管理资产托管业务发展较快。

据介绍，近年来，该行资产托管业务加快产品创新、培育市场特色，在公募基金、券商资产管理产品等领域逐步建立了独特领先优势。根据中国银行业协会关于境内托管行业的统计数据，截至2014年末，中信银行当年新增资产托管规模位居行业第三，托管收入同比增量位居行业第四。托管规模市场份额6.56%，托管收入市场份额4.11%，比上年末分别上升0.71%和1.64%，市场占比连续三年增加；中信银行成为公募基金、券商资金托管规模增长最多的托管银行，公募基金托管规模总额位居全行业第三位，股份制银行第一位，券商托管规模总额位居全行业第二位。