（基础概念篇）

1.问：什么是认购和申购?

答：认购是指在本基金募集期内投资者购买本基金份额的行为。申购是指基金投资者根据基金合同和招募说明书及基金销售网点规定的手续，向基金管理人购买基金份额的行为。基金的日常申购自《基金合同》生效后不超过3个月的时间开始办理。

2.问：如何计算开放式基金的申购费用及份额？

答：申购开放式基金单位数量份额的计算方法如下：

净申购金额= 申购金额/（1 + 申购费率）

申购费用= 申购金额- 净申购金额

申购份额= 净申购金额/ T日基金份额净值

假如投资者投资50,000元认购某开放式基金，假设申购费率为1％，当日的基金单位净值为1.1688元，其得到的份额为：

净申购金额=50,000/(1+1%)=49504.95元

申购费用=50000-49504.95=495.05元

申购份额=49504.95/1.1688=42355.36份

（货币基金篇）

89.问：货币基金何时开始计算收益？

答：货币基金是T+1个工作日开始计息。比如周五下午三点之前申购的货币基金则双休日是不计算收益，周一开始才计算收益，而如果是在周五下午三点之前赎回的货币基金则周末的收益是享有的，从下周一开始不计算。

90.问：货币市场基金涉及哪些费用？

答：同其他基金一样，货币市场基金需要向基金经理人支付管理费用；向基金托管人支付托管费用；向证券商或债券自营商支付佣金或者价差；向银行支付账户管理及资金往来手续费用等。不同的是，货币市场基金通常不向投资者收取认购、申购或者赎回费用，取而代之的是每年按照不高于资产规模2.5‰的比例从基金资产计提“销售服务费”，专门用于本基金的销售与基金持有人服务。

91.问：为什么货币市场基金的单位净值通常被维持在1元？

答：为了体现现金资产的特征，货币市场基金通常比照银行存款的余额计价单位来将份额净值维持在1元，并将收益以红利再投资份额增加的方式体现。

92.问：货币基金的分红方式是什么？

答：一般非货币基金的默认分红方式是现金红利的分红方式，而且分红方式可以进行修改；货币基金的默认分红方式是红利再投资，并且无法进行修改。

93.问：货币市场基金赎回款项到账时间多久？

（定投篇）

82.问：定期定额如何扣款？

答：如果你采用定期定额投资，那么相关的代销机构将按照投资者申请时所约定的每月固定扣款日、扣款金额扣款，若遇非基金交易日则顺延到下一基金交易日。需要注意的是投资者必须要指定一个资金账户作为每月固定扣款账户，并且这个账户是进行基金交易时的指定资金账户。如果到了扣款日因投资者账户内资金余额不足则会导致该月扣款不成功，因此投资者需要在每月扣款日前在账户内按约定存足资金。

83.问：申请定投基金需要什么条件？

答：普通投资者都可以办理基金定投业务，只要携带有效证件、资金卡/银行卡到指定代销机构（如银行网点），开立基金账户，签订定投合同即可，亦可通过代售机构网或基金公司网上办理。

84.问：基金定投最少需要投多少？

答：普通的基金申购起点一般是1000元，相比之下，每次定投所需的最低金额要少得多，一般100－500元不等，具体以各销售机构规定为准。

85.问：定投业务收不收额外费用？

答：定投业务不收取额外费用，与一般基金的申购/赎回费用的收费标准相同。

86.问：目前定投业务除了月扣款周期，还有哪些扣款周期？

答：目前代销渠道中扣款周期有月扣款，单周扣款、双周扣款等等，客户可以根据自己的不同需求设置扣款时间周期。

87.问：如何变更定投金额、扣款日期及周期？

答：一般情况下，银行根据之前的定投协议扣款，要变更定投金额、扣款日期及周期的前提就是取消原先的定投协议，重新设置新的定投协议。但各个代销机构并不相同，具体操作方式需详细咨询代销机构客服。

88.问：如何取消定投？

答：一般可以到银行办理取消定投协议，或者连续三个月不存钱，银行扣不到款就会自动取消定投协议。具体以您所办理的机构业务规则为准。

（非交易过户篇）

77.问：什么是非交易过户？

答：非交易过户是指在继承、赠予、司法强制执行等非交易原因情况下发生的基金份额所有权转移的行为。其中，继承是指基金持有人死亡，其持有的基金单位由其合法的继承人继承；捐赠仅指基金持有人将其合法持有的基金单位捐赠给福利性质的基金会或社会团体。

78.问：代销机构可以办理司法强制执行、冻结与解冻业务吗？

答：不可以。一般司法强制执行、冻结和解冻业务直接由基金注册登记机构办理。

79.问：非交易过户的受让方要先开立基金帐户么？

答：是，非交易过户的受让人必须先开立基金帐户。

80.问：办理非交易过户收取费用么？向谁收取？

答：是的，办理非交易过户要收取一定的过户费，并由受让方承担。具体费用标准可以咨询办理机构。

81.问：非交易过户的业务流程是怎样的？

答：代销机构在收到非交易过户的申请后，于当日将有关文件资料传真至基金管理公司，并将资料原件邮寄往基金管理公司。如原件具有唯一性，投资者需要保留原件的，柜员可将原件交还客户，并将加盖代销网点业务公章的复印件邮寄给基金管理人；如客户不须保留原件，代销行应将其邮寄给基金管理人。如易方达基金管理有限公司在收到非交易过户书面资料原件的2个月内处理非交易过户申请，并在处理完该笔非交易过户业务后，将相关信息通知代销机构。具体可以咨询各基金公司，以其要求为准。

（封闭基金篇）

69.问：如何查看封闭式基金净值及其二级市场行情？

答：封闭式基金单位净值一般每周五公布一次。投资者可以通过基金公司网站及相关报刊查看该净值；如果投资者需查看所持有封闭式基金二级市场交易情况，可以先在网上下载一个证券行情软件，安装后打开，直接输入基金代码，就可以查看到这只基金的情况。

70.问：什么是封闭式基金的折价和溢价？

答：由于在交易所上市交易的原因，封闭式基金的交易价格并不一定等同于其资产净值，而是由市场买卖力量的均衡决定的。当封闭式基金的市场价格高于其资产净值时，市场称之为溢价现象；反之，当封闭式基金的市场价格低于其资产净值时，市场称之为折价现象。

71.问：如何购买封闭式基金？

答：由于封闭式基金成立之后不能赎回，除了成立之时投资者可以在交易所或者指定单位购买之外，一旦封闭式基金成立，投资者只能在证券公司通过交易所平台像买卖股票一样买卖。由于封闭式基金是交易所的一个交易品种，所以投资者只要拥有证券账户，就可以很轻松地像购买股票一样购买封闭式基金。对于没有证券公司股东账户的市民来说，只要带身份证去任意一家证券公司开设股东账户，然后开设资金账户，存入保证金（或者在银行办理银证通业务后把保证金存入银行）就可以买卖封闭式基金。

72.问：封闭式基金的净值是如何计算和公布的？

答：根据中国证监会的有关规定，封闭式基金须在每个交易日对基金资产按照市价估值。以下是有关封闭式基金计算净值时的主要原则：(1)任何上市流通的有价证券须以估值日在证券交易所挂牌的平均市价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市价估值。(2)配股和增发新股须以估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价估值。(3)首次公开发行的股票，按成本估值。(4)证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，按最近交易日债券收盘价计算得到的净价估值。(5)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映有价证券的公允价值，基金管理公司应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。尽管每个交易日均须估值，但是目前封闭式基金仅需每周对外公布一次单位净值，所以一般对外公布每周五的单位净值数。

73.问：封闭式基金分红在哪领取？

答：封闭式基金的交易方式和股票一样，分红方式也一样，直接打入你的交易账号。

74.问：封闭式基金是否可以像开放式基金一样，选择“分红方式”？

答：封闭式基金的交易方式和股票一样，分红方式也默认为现金红利，没有选择。

75.问：什么是基金封转开？

答：基金“封转开”指通过证券市场交易的封闭式基金转为可以直接按净值申购和赎回的开放式基金。由于封闭式基金的交易价格和净值之间存在较大折价（贴水），因此封转开理论上存在较大套利空间。从其他国家或地区的情况看，除我国台湾地区曾以行政手段迫使封闭式基金在折价达到一定程度并持续一定时间后必须转开放外，封闭转开放在其他国家或地区并不是一种惯常的选择。原因是封闭转开放使得基金的清盘风险很大，基金管理公司通常并不愿意看到这种情况的发生。

76.问：封闭式基金转开放式基金存在的套利机会？

答：从国际市场封闭式基金转开放式基金的经验分析,我国封闭式基金转开放式基金可能存在套利空间。<证券投资基金法>有关条文规定只要基金持有人持有的基金份额能够达到一定比例,就有可能要求封闭式基金转型。因此封转开可能性及可行性最大,一旦封闭式基金转开放式,其存在着巨大的折价必定会被"无形的手"所修正。封闭式基金所投资持有的重仓股可能将出现巨大的波动。

（债券基金篇）

68.问：如何投资债券基金？

答：投资者可以参考以下几个步骤：

(1)理解自己的投资目标和风险承受能力，确定债券投资配置占全部资产的比例。

(2)理解债券基金的基本特征，尤其是债券投资组合在信用级别和期限上的分布构成。投资组合的信用级别越低，基金的收益率越高，但是债券发行人违约的风险就越大。同时，投资组合期限越长，基金面临的利率变动的风险就越大。

(3)理解基金经理的专长，只将资金托付给那些具有良好风险控制能力、历史业绩连贯持续的投资经理。

(4)定期评审投资组合，并在必要时调整投资在债券基金上的资金配置。

（转托管篇）

65.问：什么是转托管业务？

答：转托管是指基金份额持有人所持有的基金份额在不同销售代理人之间实施托管机构的变更行为。

66.问：办理转托管业务后是否需要设置分红方式?

答：需要。办理转托管业务只转基金份额不转交易明细，也就是说，转托管只是份额的转出，转入的交易账户如未设置过分红方式，那么转入的基金份额仍是初始默认的分红方式，如客户需要重新设置转入交易账户下的基金分红方式，请到转入的销售机构柜台办理变更分红方式业务。

67.问：转托管的份额有没有限制？

答：基金持有人在进行转托管时,可以将其在一个销售机构（地点）所购买的基金份额一次性全部转出，也可以部分转出，但在转托管完成后转出和转入销售机构的基金份额余额都不得低于最低份额，具体视各基金而定。

62.问：什么情况下进行基金的转换比较合适？

答：基金是中长期的投资品种，而且有些转换是有相应成本存在，因此不适宜进行频繁地转换或者申购赎回。一般来说，如果您觉得您所持有的基金已经不能满足您的收益率需求，或者您已经不能承受基金的风险，或者您对基金所投资的品种并不看好，以上情况都可以进行基金的转换。

63.问：如何确认转换是否成功？

答：投资者T日申请基金转换成功后，注册登记机构将在T＋1工作日为投资者办理减少转出基金份额、增加转入基金份额的权益登记手续。一般情况下，投资者自T＋2工作日起有权赎回转入部分的基金份额。

64.问：基金转换是否有费率优惠？

答：基金转换一般没有费率优惠，但是目前基金公司网上直销货币基金转非货币基金可能会有费率优惠，具体可以咨询基金公司客服。

57.问：转换费的计算是否采用单笔计算法？

答：转换费计算采用单笔计算法。投资者在T日多次转换的，单笔计算转换费，不按照转换的总份额计算其转换费用。

58.问：基金转换后持有时间是否重新计算？

答：基金份额在转换后，持有时间将重新计算。

59.问：基金转换时采取什么定价方法来确定转出、转入份额净值？

答：基金转换采取“未知价法”，即基金的转换价格以转换申请受理当日各转出、转入基金的份额资产净值为基准进行计算。

60.问：基金转换时必须处于可申购状态吗？

答：投资者办理基金转换业务时，转出方的基金必须处于可赎回状态，转入方的基金必须处于可申购状态。

61.问：基金转换时对单笔申请份额是否有限额规定？

答：基金份额持有人可将其所持任一开放式基金的全部或部分基金份额转换成任何其他开放式基金的基金份额，并对单笔转出最低申请份额有明确规定。具体以各家基金公司规定为准。

54.问：基金转换业务能为投资者带来哪些好处？

答：（1）当证券市场发生较大变化的时候，投资者通过不同风险度的基金之间的转换，可规避因市场波动带来的投资风险。（2）当投资者收入状况或风险承受能力发生改变的时候，通过转换业务，可变更投资于符合自身投资目标的基金产品。（3）通过转换业务变更基金投资品种绝大多数情况下比正常的赎回再申购业务享有较大幅度的费用优惠。（4）基金转换业务能够简化手续节省大量时间。

55.问：基金转换可否跨代理销售机构申请？

答：不可以。基金转换只能在同一代理销售机构办理，且该销售机构须同时代理拟转出基金及拟转入基金的销售。

56.问：基金转换是按份额，还是金额来进行申请？

答：基金转换时必须以基金份额为单位进行申请。