再好的故事，也有讲完的那一天，这是四川民间金融危机周年记的第四篇，也是最后一篇。

对于民间金融危机这部大戏来说，有些人已经谢幕，有些人还在书写，而有些人的故事，才刚刚开始。

不管怎样，在经历了“生与死”的轮转之后，那些幸存下来的从业者仍将面对这个千疮百孔的行业，他们在求生的同时，还要承担着重塑民间金融生态的重任，或自上而下，或生于丛林。每一步探索，或许仍伴有争议，或许也会失败，但都值得尊重。

故事的结尾，我们把主角赋予他们，原因很简单，套用一句流行的台词就是，我们想跟着他们，一起去看看，这个故事最后的光景是什么样子。

但人们更在意的是接下来的计划，因为它才是解决问题的关键，根据金融办的要求，川金所在2015年的目标“是打造出高端的金融产品，并将产品复制到整个四川省”。

“最重要的是，要引导投资者从阴影里走出来。”黄飚说道。

至少，在他看来，民间高利贷的时代已经结束了，相对于脆弱的民间金融机构，川金所有更高效的项目与资金对接，更完善的风险管理制度，这些优势将会使川金所成为行业新的接盘者。

然而，酒香也怕巷子深，川金所非常明白这一点。因此，他们正在积极地打造自身的品牌形象。黄飚已经做好了打“持久战”的准备：“获得投资者的接受度会需要一个过程，但是我们会持续地进行下去。”

当然，还有一个很重要的任务，川金所要与政府合力重构健康的民间金融。

目前，对于如何重构健康的民间金融，政府采取的解决方式有两种：一种是“堵”，一种是“疏”。政府与行业协会、公司和社会舆论将结合“堵”和“疏”，推动民间金融向规范和健康的方向发展。

政府主要做“堵”这一部分。根据设想，政府将成立风险管理协会，协会在未来将做项目登记和项目管理，以从源头控制住风险。

而川金所主要承担的则是“疏”这一部分。

简单来说，“疏”就是“分流”——将通过川金财富集中的民间资金进行“击碎”，然后，将“击碎”的资金投入到不同的实体企业上去，“这样一来减轻了政府的压力，二来减轻了老百姓的投资渠道少的压力。”

事实上，这些被“击碎”的资金除了被利用于做政府的项目之外，还有相当一部分被用于扶持一些很难取得银行贷款的优质中小企业。为了规避风险，川金所更加青睐有高科技背景的中小企业，而非传统产业中的中小企业。

还有这样一个数据，去年川金所金融资产累计成交金额的70%都用在了解决中小企业融资难的问题上。

眼下，川金所正在与成都高新区打造一个专门针对高科技企业的扶持项目，川金所打算拿出5个亿的资金来解决高新区100家中小企业融资难的问题，“我们将他们统一打包，让高新区政府征信，统一发债，”这5个亿将分摊到每一个企业，做成集合债，企业的实际融资成本将低于10%。

接盘者：黄飚身上的担子可能会越来越重了，因为，他多了一个新的身份：四川金融资产交易所川金财富的总经理。

在此之前，他一直在西南财经大学信托与理财研究所做有关银行理财产品的研究。黄飚的同事在介绍他的时候，都会很自豪的说：“他做的银行理财产品排名一直是这一领域的权威。”

没有人愿意回忆去年四川民间金融的动荡，因为，所有人更愿意看到的是希望。

所以，黄飚要做的事情很重要，他所在四川金融资产交易所川金财富将会是2014年四川民间借贷危机之后接盘者。

黄飚现在的办公区域位于成都市东大街，这条高楼林立的大街被称为“西部华尔街”，是目前成都市民间投资、理财公司最为集中的地方，也是去年平台跑路的高发地带。

东大街位于成都市锦江区。因此，锦江区成为了2014年四川民间借贷危机的重灾区之一。

黄飚曾深切地感受过锦江区金融办的焦急，他们找到黄飚所在的研究所，表达了希望通过引进研究所来帮助他们整顿民间金融市场的意愿。

“金融办第一是希望我们帮助他们治理当下的金融环境，第二是希望让老百姓不要再乱投资，有钱就投到正规的金融机构。”黄飚说道。

为此，锦江区金融办还与黄飚所在的西南财经大学信托与理财研究所合作，引入了四川金融资产交易所（川金所），与后者共同打造了川金财富。

川金所的落地意味着“正规军”开始出手了。2015年1月，四川金融资产交易所川金财富在成都东大街营业，开始面向社会投资者提供金融产品，推介由四川最大的国有担保公司之一、川能投集团旗下——四川省金玉融资担保有限公司增信、由四川金融资产交易所发行的产品。

作为四川省内唯一由省政府设立并经国务院批准的综合性金融资产交易服务平台，在四川民间借贷危机集中爆发的背景下，川金所显然能够得到更多的信任。

尽管按照常识判断，背靠大树好乘凉，实际上，背靠着政府这棵大树，唐伟并不轻松。其实，平台上线5个多月以来，在各方压力下，无论是政府一方，还是投促金融一方，都如履薄冰，小心翼翼地处理着每一件事情。

项目方对款项是否及时打入投资者账户表现地最为敏感。按照程序，每一笔款项到期时，在还款日期的前两三天项目方就会把款项打入投促金融的第三方托管账户，由投促金融进行分账的复核确认处理，只要投促金融的分账复核处理得慢了一些，项目方就会立即给他们打电话询问情况，“所以，我们就算加班加点也会把钱及时打给投资者。”

因为，一旦政府逾期，后果可能无法想象。

在过去的一年里，民间互联网金融平台跑路所导致的群体事件一直触碰着政府敏感的神经，因此，作为社会秩序管理者和金融秩序维护者的政府，是最不希望这件事情在自己身上发生的。

此外，对于项目的融资金额，政府也显得十分谨慎，“曾经有一个项目，政府有1个亿的资金缺口，但考虑到财政还款能力，他们主动将融资金额降到了5000万。”

在唐伟看来，政府违约将会面临比这些普通企业更高的违约成本，更重要的是，这将意味着政府公信力的丧失。因此，政府不可能冒着这样的风险去违约。“政府信用相对于普通的商业信用，他是具有稳定性的，至少他不会逃废债务、不会跑路。”

这些原因，也是唐伟选择做P2G平台的初衷。

2015年，唐伟的期待值并不是很高，因为在他看来，“这个市场还是一个畸形的市场”。市场里充满了非理性因素和人云亦云，他不希望去迎合现在这个市场。

他更希望在这个市场里独善其身，在期盼监管和行业洗牌的同时，他觉得他需要“坚守自己的东西，踏踏实实把每一个环节做好，一切让时间来验证。”

争议者：唐伟最近比较郁闷，用他的话来说，这次“真的是躺着也中枪”。

唐伟是四川投促金融信息服务有限公司的总经理，该公司在去年11月份成立，主要业务模式为P2G，即专门针对政府项目融资，公司对外宣传的主打优势为拥有“政府信用保障”。

然而，这个主打优势却成为了投促金融“躺枪”的原因。不久前，宣称具有“地方财政担保”的湘潭民资中心崩盘，“政府信用保障”这一似乎相似的背景，让舆论的怀疑与争论很快就指向了投促金融。

按照舆论的批评，湘潭民资中心的崩盘就意味着政府信用的破产，在他们看来，“项目有着‘政府信用保障’的投促金融也是不可信的”。

事实上，这已经不是唐伟第一次感受到舆论的压力。从去年11月投促金融上线开始，网上对政府信用问题的争论，就一直困扰着唐伟，这让他感到头疼。他抱怨道，“在行业论坛里充斥着‘政府从来不讲信用'’政府长期赖账‘的论调。

这种争论正在演变为实际的损失。唐伟称，”这一群人的意见确实对一部分有投资意向的投资者造成了影响。“虽然，在唐伟看来，投促金融的投资者都是在这个领域摸爬滚打多年的”老手“，是成熟的投资者，但是，在互联网金融的市场里，这一部分人还太少，”比例恐怕还不到20%“。

于是，唐伟有些坐不住了，他决定站出来为他的投促金融说两句话。

”政府信用和财政担保是完全不同的两个概念！“面对网上的质疑，唐伟一直在强调这句话。

进而，他毫不客气地指出了湘潭民资中心崩盘事件中”财政担保“这一提法的错误，”国家担保法规定，政府、国家机关、事业单位都是不能做担保主体的，财政担保是违法的。而且，各级政府都有法制办，他们不会同意政府这么做。“

抱怨毕竟只是抱怨。唐伟觉得，如今最好的办法就是让投资者们去了解投促金融的项目和流程，”让他们不要偏听偏信。不要一看到新闻标题’就把脏水和娃娃一块倒了‘。“

值得注意的是，与湘潭民资中心从事民营企业、中小企业甚至是个人借贷不同，投促金融称，自己操作的项目都是政府正在做的项目，这些项目是依靠政府的财政性资金来解决，纳入了财政预算管理体系。”我们的政信项目的增信措施都是要经过政府的正规决策流程的，是非常规范严谨的。“

彭勇觉得，“大数据”可能是一个可以尝试的突破口。目前，慧财网已经与电子科技大学就大数据方面展开了合作。慧财网向电子科大提供客户的历史成交数据，电子科技大学对借款人的数据进行分析。

但是，这项探索更多的是以工科的思维在进行。因此，随着双方合作的推进，未曾预料的问题开始浮出水面：“我们的大数据只是基于历史成交，没有未来数据搜集的渠道。”

的确，难题就是，这些数据无法服务于商业。有些后知后觉的彭勇已经看得很明白：“无法向BAT那样掌握未来的发展趋势，而只是基于过去的数据，平台在以后将完全没有竞争力。”

一个现实的问题摆在了彭勇面前，不具备线上数据优势的慧财网以后究竟该如何生存？

在彭勇看来，未来P2P的发展趋势将会是基于大数据的，大数据风控与诚信体系的成熟，会代替P2P平台现在做的工作。“目前这种收取服务费的模式可能会被淘汰，P2P平台未来可能会变成一个免费而又简单的工具”。

有了这样的判断，彭勇的思路开始变得清晰起来，“P2P平台可不可以不将生存放在收取服务费上面？可不可以通过P2P平台来完成一个引流？”

互联网行业向O2O转型的趋势引起了彭勇的注意。彭勇觉得，作为以互联网为基础的P2P平台，也可以与O2O进行结合，按照他的设想，结合之后的慧财网P2P平台将只起到一个引流的作用。线下的门店进行搜集和补充数据，弥补平台数据资源的不足。

有了思路，有了方法，雷厉风行的彭勇决定于今年年内在全川布局线下的门店，之后，他还会将把慧财网门店布局到全国范围内。

2015年，彭勇还有更多的事情要做。他说：“‘幸存’并不等于春天的到来。”经历了四川民间金融动荡迭起的2014年，“幸存”并未让彭勇松懈下来，他还是一如往常的加班。

他说，“在布局O2O之后，我加班时间还会更长。”

寻路者：相比四个月之前的谨慎，这一次，慧财网CEO彭勇很主动地聊起了上线四个月的“黑名单”系统。

四个月之前，成都P2P平台慧财网自设的“黑名单”系统正式上线。系统中，慧财网将逾期未还款的借款人个人信息全部公布出来，这其中包括了借款人的身份证、头像照片、电话、家庭住址等私人信息。

这份“黑名单”具备了争议话题的所有要素，它带来的是，让低调的彭勇成为了话题的中心，鲜花与口水同至。

事实上，这反映了P2P行业在规范和监管细则缺失的状态下所面临的尴尬处境。因此，P2P平台不得不冒险去寻求自保的“信用背书”。

尽管存在着争议，这份黑名单还是开始逐渐发挥作用。“在黑名单发出后，很多网友为我们提供线索，通过蹲守，我们找到了两位欠款人。”

但彭勇感到有些无奈。“他们并非恶意欠款。”实际上，彭勇“黑名单”上的欠款人大多是由于银行断贷导致资金链断裂而失联的。

这其中就包括一位失联的女鞋生产企业负责人。“这个生产商以前在银行大概有三百多万的借款。”但是，由于去年女鞋市场不景气，这位生产商的国外订单量开始持续减少，导致了企业开始逐渐滑向经营不善的困境。

雪上加霜的是，这家生产商在银行的借款到期。“银行告诉他们，可以继续给他们提供贷款，前提是必须归还一次。”但是，这位生产商已经把从银行贷到的几百万投入到了生产经营中。

生产商决定豪赌一把。于是，他从包括慧财网的其他途径融资，以还清银行的贷款，从而能顺利获得下一笔银行贷款。

铤而走险，全盘皆输——生产商在还款之后，银行新一笔的贷款却迟迟没有下来。“银行看到了整个女鞋行业所存在的风险。”伴随着绝望的气息，企业的资金链开始出现问题，面对蜂拥而至的债主，该生产商负责人被迫选择了“失联”。慧财网只能将其列入“黑名单”。

听到了“黑名单”背后的故事，又经历了2014年四川民间金融的动荡环境，这让从事了三年P2P行业的彭勇感受到了整个民间金融环境的脆弱。“现在我们正在采取措施，不断地减少放贷金额，额外增加担保措施。”

这只能算是一次还不错的亡羊补牢。因为，在彭勇看来，这并不是解决一个企业生存和发展问题的办法。“不能以完全控制风险来发展，好像企业控制了风险，企业就能继续生存。”他开始寻找既能够降低风险，又能够持续经营的独特经营模式。