近日，中国人民银行发布了《中国金融稳定报告（2015）》，对2014年我国金融体系的稳健性状况进行了全面评估。报告认为，2014年，我国宏观经济在新常态下保持平稳运行，金融业改革积极有序推进，金融机构实力进一步提升，金融市场创新发展加快，金融基础设施建设不断完善，金融体系总体稳健，服务经济社会能力不断增强。

报告指出，2014年，全球经济总体缓慢复苏，主要经济体经济走势和货币政策分化明显。面对复杂多变的国际环境和艰巨繁重的国内发展改革稳定任务，我国继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，经济增长总体平稳，产业结构不断优化，物价水平保持稳定，财政收支基本平衡，居民收入持续增加，货币信贷和社会融资总量平稳适度增长，货币金融环境基本稳定。

报告认为，2014年我国金融业健康发展。银行业资产负债规模继续扩大，支持“三农”、小微企业力度不断加强，资本充足水平持续提高，拨备整体稳定，风险弥补和损失吸收能力较强。部分行业、领域和地区的风险有所显现，部分表外业务和影子银行潜在风险值得关注。证券期货业整体运行稳健，行业创新能力持续提升，市场基础性制度建设稳步推进，监管转型继续深化，双向开放取得积极进展。个别公司退市风险值得关注，部分创新业务合规风险管理有待加强。保险业资产规模持续增长，保费收入快速增加，资金运用收益大幅提高，经营效益显着提升。部分人身险公司流动性压力加大，保险投诉量有所增长。

报告指出，2015年，面对复杂的国际国内经济形势，要全面贯彻党的十八大、十八届三中、四中全会精神，坚持稳中求进工作总基调，主动适应经济发展新常态，把转方式调结构放在更加重要位置，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，更加注重松紧适度，适时适度预调微调，促进经济健康发展。大力推动金融改革开放，坚持全面深化改革，完善金融体制机制，健全和完善金融体系。加强对重点领域金融风险的监测分析，动态排查风险隐患，切实防范化解各类金融风险。充分发挥金融监管协调部际联席会议制度功能，加强金融政策的协调和落实。优化金融环境，强化市场机制的约束作用，扎实做好存款保险制度实施工作，完善金融安全网。强化底线思维，采取综合措施，牢牢守住不发生系统性区域性风险的底线。

近日，中国人民银行[微博]发布了《中国金融稳定报告（2015）》，对2014年我国金融体系的稳健性状况进行了全面评估。报告认为，2015年，要进一步释放市场活力，增强创新动力，切实发挥好金融市场在稳定经济增长、推动经济结构调整和转型升级、防范金融风险等方面的作用。继续加强债券市场基础性建设。推动市场创新，丰富债券市场产品和层次，更好地满足投资者需求。继续完善做市商制度，提高债券市场流动性，为培育有效的收益率曲线夯实基础。丰富投资者群体，培育多元化的参与主体，继续推动市场、产品、投资者和融资中介多元化发展，推动符合条件的境内外机构投资者投资债券市场，强化市场约束和风险分担机制。

促进股票市场平稳健康发展。继续壮大主板、中小板市场，积极推动证券交易所市场内部分层，在上海证券交易所[微博]推出战略新兴板，全面推进创业板改革，提高服务实体经济能力。研究“新三板”的内部分层，丰富挂牌公司融资方式，完善交易机制。规范发展服务小微企业的区域性股权市场，继续发展证券公司柜台市场和机构间私募产品报价与服务系统。探索建立不同层次市场间的转板机制。

进一步发展外汇和黄金等市场。加快发展外汇市场，进一步优化人民币（6.1983, -0.0029, -0.05%）汇率形成机制，持续加强外汇市场制度和基础设施建设，推动汇率风险管理工具创新。逐步建设开放高效的多层次黄金市场体系，完善制度规则，加快产品创新，丰富参与主体，优化基础设施，稳步推进对外开放。

积极发展期货及衍生品市场。持续发展商品期货市场，发挥商品期货的价格发现、套期保值、分散风险等功能。加强国债期货市场建设，丰富国债期货上市品种，扩大金融机构参与范围。探索发展外汇期货市场，推出非主要货币外汇期货产品，丰富外汇风险管理工具，降低企业和机构外汇风险管理成本。

稳步推进信贷资产证券化扩大试点工作。继续推动利率市场化改革，完善调控机制，为信贷资产证券化发展创造良好环境。强化信息披露、信用评级等市场约束机制的作用，加强事中事后管理，提高产品透明度。进一步明确信贷资产证券化各参与主体职责，督促各参与主体切实履职尽责。简化发行管理程序，提高发行管理工作透明度。加大产品创新力度，提高产品标准化、规范化程度，提升产品流动性。进一步加强市场投资者培育，丰富多元化投资者群体。

（四）存款保险基金管理机构的职责：为做到风险的早发现和少发生，借鉴国际上比较成功的做法，在不改变现行银行业监督管理体制的前提下，按照存款保险基金管理机构与银行业监督管理机构适当分工、各有侧重的原则，《条例》赋予存款保险基金管理机构早期纠正和风险处置职能。主要包括：对于和保费计算有关的情况进行核查，对投保机构报送的信息、资料的准确性进行核查；参加金融监管协调机制，通过信息共享机制获取相关信息，不能满足控制存款保险基金风险、保证及时偿付、确定差别费率等需要的，可以要求投保机构及时报送其他相关信息；发现投保机构存在资本不足等影响存款安全及存款保险基金安全的情形的，可以对其提出风险警示；在投保机构的资本充足率大幅度下降，严重危及存款安全以及存款保险基金安全时，可以采取必要的风险纠正措施。

此外，为减少存款保险基金的损失，并与现行法律做好衔接，《条例》还规定，存款保险基金管理机构在处置问题金融机构时，既可以直接偿付，也可以灵活运用委托偿付、支持合格投保机构收购或者承担问题投保机构资产负债等方式，充分保护存款人利益，实现基金使用或成本最小化，在快速、有效处置金融风险的同时，确保银行业正常经营和金融稳定。

（三）存款保险基金和存款保险费率：存款保险基金主要由银行业金融机构交纳的保费形成，以加强对金融机构的市场约束。为保障存款保险基金的安全，《条例》对存款保险基金的运用形式做了适当限制，规定存款保险基金的运用遵循安全、流动和保值增值的原则，限于存放中国人民银行[微博]，投资政府债券、中央银行票据、信用等级较高的金融债券及其他高等级债券，以及国务院批准的其他资金运用形式。

存款保险实行基准费率与风险差别费率相结合的制度。费率标准由存款保险基金管理机构根据经济金融发展状况、存款结构情况以及存款保险基金的累积水平等因素制定和调整，报国务院批准后执行。各投保机构的适用费率，则由存款保险基金管理机构根据投保机构的经营管理状况和风险状况等因素确定。

实行基准费率和风险差别费率相结合的费率制度，有利于促进公平竞争，形成正向激励机制，强化对投保机构的市场约束，促使其审慎经营，健康发展。综合考虑国际经验、金融机构承受能力和风险处置需要等因素，我国存款保险费率水平将低于绝大多数国家存款保险制度起步时的水平以及现行水平。

（二）存款保险的偿付限额：确定存款保险的偿付限额，既要确保充分保障存款人的利益，又要注重防范道德风险。国际普遍经验是，使绝大部分存款人，例如90%以上得到全额保护，偿付限额一般是人均国内生产总值的2~5倍，就能充分保障存款人的利益，维护银行体系稳健运行。例如，美国约为5.3倍、英国约为3倍、韩国约为2倍、印度约为1.3倍。

考虑到我国居民储蓄倾向较高，储蓄很大程度上承担着社会保障功能，同时存款是银行业资金来源的主要组成部分，为了使存款保险惠及绝大多数存款人、促进银行业健康发展、维护金融稳定，经反复测算，将我国的最高偿付限额规定为50万元人民币，约为2014年我国人均国内生产总值的10.7倍，这一标准远高于国际水平，可以充分保障存款人的利益和银行体系稳定。据测算，设定50万元人民币的最高偿付限额，能够为我国99.63%以上的存款人（包括各类企业）提供100%的全额保护。

存款保险实行限额偿付，并不是限额以上存款就没有安全保障。当前我国银行业经营情况良好，银行体系总体运行稳健，银行资本充足率等主要财务和监管指标总体健康，同时银行业监管质量和水平不断提高，银行抗风险能力大大增强。存款保险制度建立后，现有金融安全网的效能得到进一步提升，有利于更好地保障银行业的健康稳定和存款人安全。

从国际经验看，即使个别银行出现问题，通常是通过市场手段，运用存款保险基金促成健康的银行收购问题银行，将问题银行的存款转移到健康的银行，使存款人的权益继续得到充分保护。根据《条例》规定，我国存款保险基金管理机构在使用存款保险基金保护存款人利益时，除了在规定限额内偿付被保险存款以外，也可以使用存款保险基金为其他合格的投保机构提供支持，以促成其收购或者承担被接管、被撤销或者申请破产的投保机构的业务、资产、负债，这样存款人的存款将被转移到健康的银行继续得到全面保障。

近日，中国人民银行[微博]发布了《中国金融稳定报告（2015）》，对2014年我国金融体系的稳健性状况进行了全面评估。报告分析了我国存款保险制度的主要内容和政策考虑，报告认为我国存款保险制度在设计上，既立足于国情和现阶段需要，又充分吸取了国际经验教训，在基本要素上反映了国际公认的最佳实践与基本准则。制度的基本框架如下：

（一）存款保险的覆盖范围：存款保险制度是保障存款人权益的重要措施。为全面、充分保障存款人的利益，保证存款保险制度的公平性和合理性，促进银行业公平竞争，我国存款保险制度覆盖所有存款类金融机构。《条例》规定，在我国境内设立的商业银行、农村合作银行、农村信用合作社等吸收存款的银行业金融机构（统称投保机构），都应当参加存款保险。同时，参照国际惯例，规定投保机构在我国境外设立的分支机构，以及外国银行在我国境内设立的分支机构原则上不纳入存款保险，但是我国与其他国家或者地区之间另有安排的除外。

在存款保护范围上，我国存款保险制度覆盖投保机构吸收的人民币（6.1983, -0.0029, -0.05%）和外币存款，包括个人储蓄存款和企业及其他单位存款的本金和利息，但金融机构同业存款、金融机构高级管理人员在本机构的存款，以及其他经存款保险基金管理机构规定不予承保的存款除外。《条例》将少数特定存款排除在存款保险的保护范围之外，目的是发挥市场约束机制作用，促进银行业稳健发展，这也是国际通行做法。

报告认为，2014年银行业资产质量继续下降，拨备整体较为充足，资本充足水平持续提高。

以下为相关内容：资产质量继续下降，拨备整体较为充足。当前，受经济增长放缓、外部需求萎缩、企业经营困难等多重因素影响，我国银行业资产质量下行压力较大。截至年末，银行业金融机构不良贷款余额1.43万亿元，不良贷款率1.6%。其中，商业银行不良贷款余额8 426亿元，比年初增加2 506亿元，已连续13个季度反弹；不良贷款率1.25%，比年初增加0.25个百分点。银行业金融机构关注类贷款余额为3.57万亿元，比年初增加0.66万亿元，关注类贷款率为3.98%，比上年末提高0.29个百分点。银行业金融机构拨备整体较为充足，截至年末，商业银行拨备覆盖率232.06，比上年末下降50.64个百分点；贷款损失准备充足率281.19%，比上年末下降40.02个百分点；拨贷比2.9%，比上年末提高0.07个百分点。

运用多种方式补充资本，资本充足水平持续提高。2014年，银行业金融机构通过多种方式补充资本2.31万亿元，其中留存收益1.32万亿元，股权融资2 486亿元，混合资本债券2158亿元。2014年，工商银行（5.07, -0.03, -0.59%）、农业银行（3.64, -0.03, -0.82%）、中国银行（4.33, -0.05, -1.14%）、浦发银行（17.04, 0.00, 0.00%）、兴业银行（17.99, -0.05, -0.28%）分别在境内外发行优先股345.5亿元、400亿元、720亿元、150亿元、130亿元。银行业金融机构内源融资占资本净增加额的比重56.84%，比上年末下降23.15个百分点。截至年末，商业银行资本充足率13.18%，比上年末上升0.99个百分点，核心一级资本充足率10.56%，比上年末上升0.61个百分点。商业银行核心一级资本9.07万亿元，核心一级资本净额占资本净额的80.1%，资本质量处于较高水平。

报告认为，2014年中国银行业存款增速放缓，增速同比下降3.92个百分点，但组织结构更加健全。

以下为相关内容：存贷款增速放缓。截至年末，银行业金融机构本外币各项存款余额117.37万亿元，比上年末增加10.16万亿元，增长9.47%，增速同比下降3.92个百分点；各项贷款余额86.79万亿元，比上年末增加10.15万亿元，增长13.3%，增速同比下降0.57个百分点。从期限看，人民币（6.1983, -0.0029, -0.05%）中长期贷款同比多增较多，比上年末增加6.7万亿元，在新增人民币贷款中占比比上年提高了13.89个百分点；短期贷款比上年末增加3.53万亿元。分机构看，股份制商业银行、城市商业银行和农村金融机构贷款同比多增较多。从用途上看，与项目投资密切相关的企业固定资产贷款比上年末增加2.62万亿元，经营性贷款比上年末增加2.49万亿元。

组织体系更加健全。中小银行业金融机构数量和市场份额继续上升，市场集中度下降，竞争程度进一步提高。截至年末，共有城市商业银行133家、农村商业银行665家、农村合作银行89家、农村信用社1 596家、村镇银行1 153家。中小银行业金融机构资产规模的市场份额达23.32%，比上年上升0.75个百分点。首批5家民营银行获准筹建，2014年12月深圳前海微众银行获批开业。批准设立13家民营控股的金融租赁、消费金融和企业集团财务公司，以及162家民间资本占主导地位的村镇银行。