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公募基金

自去年年底首批内地香港基金互认产品面市以 ...

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自去年年底首批内地香港基金互认产品面市以来,尽管南下香港的内地基金从数量上比北上基金多近5倍,但从销售情况来看,“北热南冷”趋势明显,南下的内地基金销情远不如北上的香港基金,并且这一趋势正不断扩大。

4月27日,国家外汇管理局发布的最新统计数据显示,截至今年3月底,香港基金在内地发行销售累计金额为7.2亿元,其中,3月单月为5.2亿元, 相比2月单月的1.6亿元增长2.3倍。相反,南下基金的销售不温不火。截至3月底,内地基金在香港发行销售累计金额4457万元,其中3月单月仅为744万元,相比2月单月的1559万元下降52%。截至3月31日,北上的香港基金在内地发行销售的累计总额是南下基金在香港发行销售的16倍,两地累计销售差额达6.75亿元,而截至2月底,两地基金的销量累计差额仅为1.61亿元。

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香港投资基金公会秘书处行政总裁黄王慈明在接受财新记者的访问时表示,内地香港基金互认出现“北热南冷”的现象可以理解,一方面随着内地投资者的财富积累到一定程度,越来越多的内地投资者开始重视资产的多元化配置,而基金互认正好符合这一需求,另一方面,对于香港的投资者而言,互认基金并不是香港等境外投资者投资内地的新产品,几年前就已经出现了一些可以投资内地的类似产品,如QFII(合格境外机构投资者)基金等,此外,A股市场目前波动较大,也使得不少投资者对投资内地仍保持观望态度。

对于两地互认基金的销售差额未来是否会不断扩大,黄王慈明认为很难研判。她指出,不应着重看基金互认的短期销情,“两边市场其实都有这种(指投资对方市场)需求,所以我们现在最重要的是把基金互认做好,中长期来看我们仍很乐观。”黄王慈明续指,目前香港方面对北上基金的限制较多,比如要求香港基金在内地的销售规模占总资产的百分比不得高于50%等,因此目前能够获批北上的基金产品不多,相信以后会有更多类型的产品可以加入该计划。

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香港内地基金互认是中国证监会与香港证监会于去年7月1日共同推出的资本互联互通计划,符合一定资格的内地及香港基金可以在通过审批程序后于对方市场销售,进出两地的初始投资额度资金各为人民币3000亿元。自去年年底首批7只互认基金名单公布以来,目前已有38只基金获批销售, 其中,获批在香港销售的内地基金32只,在内地销售的香港基金6只。38只基金中绝大多数为投资中国内地的股票型基金。
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