在业内人士看来，这种格局表面上看似“积分+支付”，但实质是通过积分+支付功能提升客户粘性与高频消费习惯，获取大量用户消费数据进行分析，再相应地引入理财与消费贷款等业务，做大平安互联网金融的业务版图。

消费金融业务“战场”，互联网金融机构各显神通。近期，平安集团决定将壹钱包与万里通APP合并，构建全新的“积分+支付”战略。平安壹钱包总经理诸寅嘉接受记者专访时表示，之所以合并两个APP，主要是让万里通积分管理平台所拥有的众多消费场景入口，能与壹钱包的支付业务相结合。

在业内人士看来，以往互联网金融机构主要将消费场景视为消费贷款业务的入口，但通过积分管理，各个消费场景还能成为消费者享受消费优惠的平台，由此提升客户黏性，培养用户高频消费习惯，给平台支付、理财等消费金融衍生业务发展奠定客户基础。

知情人士透露，平安壹钱包正悄悄试水消费贷款业务，比如壹钱包曾尝试针对白领阶层提供一定额度的消费贷款服务，对购买货币基金产品的用户也尝试提供一度额度的消费贷款服务。在多位业内人士看来，这种“产业链通吃”的模式实际操作环节势必遇到不小的挑战。

首先，相比其他消费金融机构主要通过电商等特定消费场景拓展消费金融业务，平安壹钱包主要依赖积分、与互联网理财、及支付等业务，如何最大限度盘活用户手里的闲置积分，进而引导用户培养高频消费习惯，存在较大的变数。其次，这种产业链通吃的业务模式能否成功，必须兼顾用户消费特征与互联网理财等业务需求，确保客户每一笔钱都能产生最大功效，对壹钱包内部经营效率要求很高。

“目前，平安高层希望两个APP在合并后，能先发挥各自业务优势，进一步提升客户黏性并培养高频交易习惯，一旦平台能积累海量用户消费与金融投资数据，就能通过大数据分析，让用户通过积分消费折扣、理财等消费金融业务最大限度盘活资金使用效率。”平安壹钱包常务副总经理常琳告诉21世纪经济报道记者。

客户体验决定成败：记者了解到，除了平安壹钱包，不少互联网金融机构都在尝试借助积分业务扩展消费金融业务版图。不过，相比平安集团自主管理万里通积分平台，这些互联网金融机构更多采取借鸡下蛋的方式——整合各个电商平台的积分提供一定幅度的消费实惠，引导用户高频消费同时做大消费贷款业务。

“事实上，这些机构心里都清楚，消费贷款类金融业务要取得快速增长，必须依赖新增业务，它主要来源于两块，一是获得新的消费场景增加用户数量，二是提升原有用户的消费频率获得更大消费金融需求量。”一家消费金融机构负责人表示。在他看来，在业务操作环节，如何提升客户体验，依然是一个难以逾越的障碍。

此前，他所在的消费金融机构曾与航空公司、连锁酒店协商推广积分+消费贷款的新型支付模式，但在测试期间，他发现用户必须先用积分购买航空公司里程，再用里程换取相应的机票，整个流程相当繁琐造成用户普遍不愿使用这项新服务；更重要的是，不少用户反映里程换机票时，他们不知道如何操作，也难以估算这种做法是否合算。

此外，在与不少电商平台协商开发积分抵扣+消费信贷的新兴购物付款方式时，不少用户发现积分对应的消费优惠额度未必达到自己的预期值，或使用积分无法买到心仪的商品。“不佳的客户体验，反而导致积分成为鸡肋，难以助推消费金融业务发展。”他直言。

常琳对此表示，平安壹钱包现在尝试的一种做法，是让积分直接抵扣现金，以此简化积分兑换的繁琐流程。此外平安壹钱包还在考虑在积分抵扣现金同时额外增加一些消费权益，以此引导用户进入更多的消费场景，帮助平台做大消费金融业务规模。

在业内人士看来，这也是消费金融机构摆脱红海竞争市场的新突破口。尤其在众多消费金融机构纷纷抢占各个消费场景入口时，新机构已经难以获得新的业务增长空间，要跳出消费场景的同质化竞争格局，他们必须另辟蹊径。

平安壹钱包的合并算盘：在决定合并壹钱包与万里通APP之前，平安集团内部对此一度存在不少分歧。毕竟，作为平安旗下支付平台与积分兑换使用平台，壹钱包与万里通的业务发展相当不错，合并能否创造1+1>2的效果，存在相当多的不确定性。

“在平安高层看来，尽管壹钱包与万里通APP发展良好，但难掩各自的业务短板。”上述知情人士表示，比如万里通积分业务覆盖300多家主流电商，以及全国200多个城市逾百万家线下实体商户，但不少消费者未必能用足额积分换购心仪商品，无形间制约了个人消费需求，也压缩了消费金融业务发展空间；壹钱包主要聚焦支付业务，但鉴于金融服务使用频率不会很高，客户黏性有待进一步提高。如果通过合并能令两者各取所长，无疑将创造消费金融的全新格局。

在业内人士看来，这种格局表面上看似“积分+支付”，但实质是通过积分+支付功能提升客户黏性与高频消费习惯，获取大量用户消费数据进行分析，再相应地引入理财与消费贷款等业务，做大平安互联网金融的业务版图。

诸寅嘉则指出，当前合并后的壹钱包在平安集团内部所扮演的角色，主要是连接金融服务和众多消费场景的重要桥梁。

他告诉21世纪经济报道记者，要实现这个目标，由积分+支付所构建的消费金融新生态圈不可或缺。举例而言，若用户手里拥有大量积分，就会惦记自己如何有效地花掉这些积分，这就给平安壹钱包的支付业务以及平安集团旗下各个理财场景带来不小的商机，最终引导用户养成边赚钱边消费的习惯。

他表示，目前合并后的壹钱包日活跃用户数量超过百万，初步实现了合并预期——提升用户黏性与培养高频消费习惯。“下一步，是如何强化支付的便利性，进一步将壹钱包变成大众互联网消费购物、理财、获取各类消费金融服务的入口。”他直言。