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公募基金

上个月,一些基金公司迎来“小阳春”,旗下 ...

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上个月,一些基金公司迎来“小阳春”,旗下基金联合“霸榜”。为了帮助投资者更好地识别基金,从收益率、波动率、择时与选股四个维度综合评估,形成每月基金红黑榜。我们将对其进行长期跟踪,试图从中找到收益相对较高、风险相对较低,长期业绩优秀的基金。本篇为混合型基金3月红黑榜。根据Wind数据统计,3月全市场存续混合型基金共有2399只,3月平均收益率为0.67%,上月平均收益率1.49%。

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3月综合得分最高的10只基金:与3月股基红榜相同的是,多位基金经理再次占据榜单,包括国泰基金申坤、彭凌志、上投摩根李博、中海基金郑磊等。这些基金经理各自旗下基金重仓股相似度非常高,3月净值走势也大致相同。而在他们的重仓股中,苹果概念股成为基金们的共同重点。

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上表中值得关注的基金经理是前海开源基金公司的曲扬。旗下来自两个不同领域的基金均上榜,包括前海开源沪港深优势精选(001875)和前海开源人工智能(001986),今年以来两只基金收益也跑在市场前列,分别是12.11%与12.59%。

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其中前海开源人工智能是目前市场中唯一一只人工智能主题基金。进一步梳理其重仓股可发现,立讯精密(002475.SZ)科大讯飞(002230.SZ)海康威视(002415.SZ)等重仓股上月表现较为突出,平均涨幅超14%。

3月综合得分倒数十名的基金:从上表可以看到,长盛中小盘精选(080015)综合得分倒数第一。该基金经理赵宏宇此前因掌管长盛电子信息主题灵活配置(000063)而名声大噪。该基金在2015年大调整期间成功降仓避险,年度排名第四,基金规模也从2015年年末的2.61亿元一举暴涨至18.87亿元,85%以上为个人持有者。

此前指出,该基金之所以能够成功降仓避险,主要归功于短时间内机构资金的大量注入,从而仓位被动大降,躲过一劫。2016年之后,旗下包括长盛电子信息、长盛中小盘精选在内的主动型基金均表现不佳。

上表中所涉平安大华智慧中国(001297)也是一只长期业绩欠佳的基金。该基金成立于2015年6月,上个月跌幅3.58%,成立以来亏损超四成,目前净值只有0.544元。基金初始规模近18亿元,此后不断缩减,现为7.35亿元。
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