[2017年一季度，银监会系统就作出行政处罚485件，罚没金额合计1.9亿元。处罚责任人员197名。]几年，金融市场新产业、新业务花样迭出，银行同业、理财业务、资产产品等业务领域创新较多，交叉性金融产品存在层层嵌套、链条过长，参与机构也存在业务、行为等不规范，这些种种问题被视为金融乱象。

就此，银监会在多个场合都提及要坚决治理金融乱象。第一财经记者获悉，4月7日，银监会已下发《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》（银监发［2017］5号，下称“5号文”），将集中整治各类银行业市场乱象。对于违规行为，今年以来银监会也加大了处罚力度。

在5号文中银监会梳理出具体问题清单，让银行“对号入座”进行自查。这些“银行业市场乱象的表现形式”涵盖股权和对外投资、机构及高管、规章制度、业务、产品、人员行为、行业廉洁风险、监管履职、内外勾结违法和非法金融等十大方面，共计35项。

股东资金来源与股权代持成关注重点：5号文列出的银行业市场乱象清单中，股权和对外投资乱象放在首位，主要涉及股东、股权、对外投资和员工持股。其中，股东乱象包括资金来源不符合自有资金要求，或入股资金未真实足额到位，未经批准超过规定比例持股，或抽逃资本金等。

对于股东资金来源等问题，银监会一直有较为严格的审查。银监会在整治“三套利”的文件中也提及要加强股东准入监管，确保入股资金为投资人自有资金，来源合法合规。同时，对于在一二级市场、境内外市场开展的股权转让也要统一纳入审查范围。根据银监会的介绍，《巴塞尔银行监管核心原则》明确提出，监管当局应当对银行的主要股东进行身份确认，确定其是否适合作为股东，并有权审查和拒绝股权转让的申请。

此前“安邦系”通过二级市场入主民生银行，备受市场关注。根据民生银行年报数据，截至2016年末，安邦系通过三款保险产品分别持股该行6.49%、 4.56%和4.49%，均已进入前10。对其强势入股，资金来源是否为自有资金，是否符合银行股东资质要求可以行使股东权利，依然还有待监管的审查判 定。

另外一个案例是富德生命人寿举牌浦发银行。浦发银行2016年年报数据显示，富德生命人寿通过两款产品和自有资金持股该行已经达到 20.68%。对此，浦发银行行长刘信义曾表示：“机构入股商业银行，除了有自有资金，还要通过相关部门审批的程序。到目前为止，没有哪一家保险资金形成 控股股东，行使控股权的。”

整治银行股权代持也是一大关注点。5号文就提及自然人之间、公司或事业法人之间、自然人与公司或事业法人之间代持股份等股权乱象。此外还包括频繁变更股权、股东行为短期化，或借机牟利等。在今年“两会”期间，银监会副主席曹宇在接受媒体采访时表示，处置代持银行股份是今年工作的一个重点，不过当时并不掌握具体个案。

强监管、强问责：治理银行业市场乱象，仅仅列出问题清单让银行“对号入座”自查，这远远不够。银监会祭出的“杀手锏”就是加大处罚力度，“强监管、强问责”。

2017年一季度，银监会系统就作出行政处罚485件，罚没金额合计1.9亿元。处罚责任人员197名，其中，取消19人的高管任职资格，禁止11人从 事银行业工作。仅在3月29日，银监会便作出了25件行政处罚，处罚17家银行业金融机构，罚款金额合计4290万元。

在银监会的处罚 中，也不乏“巨额罚单”。比如，平安银行(9.110, -0.01, -0.11%)因非真实转让信贷资产，销售对公非保本理财产品出具回购承诺、承诺保本，为同业投资业务提供第三方信用担保等被罚 款1670万元。华夏银行(10.910, 0.01, 0.09%)也因理财产品投资非标资产总额占上一年度审计报告披露总资产比例超过监管要求等，收到1190万元罚单。

从目前监管动向来看，强监管与强问责齐头并进。4月份以来，包括5号文在内，第一财经获取的银监会相关监管文件已经达到7份，一场“监管风暴”正在掀起。

严查“吃空饷”“萝卜章”：随着金融反腐进一步深入，金融行业廉洁风险也被提到了监管的重要位置。5号文梳理了这方面的种种乱象。例如，开展业务经营谋取个人或小团体好处，包括可信贷审批、资金拆借机构资质、担保公司准入等环节设租寻租。发放贷款直 接或间接用于承接本行及其他机构出现风险的贷款，同业市场交易报价与交易对手的信用评级不匹配等方面。同时，招标投标、市场营销、资产处置等领域也成为行 业廉洁风险潜行的重点区域。

在上一轮金融反腐巡视中，银行违规用人问题凸显，例如“近亲繁殖”、违规提拔、带病提拔等。对于人员行 为，5号文也列出了相关乱象，如人员关系存在区域性机构以优惠条件录用当地党政领导干部家属子女，机构之间甚至机构也接收客户的亲属或子女入职，此外还有 “吃空饷”或变相“吃空饷”的问题。

内外勾结违法方面，近来风险事件并不鲜见，例如私刻、盗用印章为客户办理开户、支付、存贷业务或账 外经营，也就是所谓的“萝卜章”。此前银行爆出的连串风险事件，大部分都与员工内外勾结、“萝卜章”频现有所关联。例如广发银行因为侨兴私募债的风险问题 陷入“萝卜章”事件，农行陷内部员工伪造公章、凭证诈骗数亿元资金等。

整治“香肠式”、“套娃式”产品：拉长链条、层层嵌套，是诸多金融产品“创新”惯用的手法，也是绕开监管、实现监管套利的常见方式，投资人包括监管机构看不清底层资产，无法对风险做出判断，存在极大的风险隐患。

监管需要拨开“层层迷雾”，穿透产品底层资产，对产品操作以及风险等进行有效监管。5号文提及的金融产品乱象，就包括拉长或叠加、不当销售以及乱拉存款。

拉长和叠加，究竟是怎样的存在形式？一种是将传统金融产品“香肠式”拉长，例如发放贷款后要求一部分转为存款，作为全额保证，开出等额承兑汇票。或者贷 款转存定期存单后，质押发放贷款。另一种则是将资产产品“套娃式”叠加，从而无法识别底层资产，无法判断最终债务人的偿债能力等。

一位 银行业人士对第一财经记者表示，银行的产品出现拉长和叠加的现象，最主要还是为了“绕开监管”，“监管把这条路堵了，银行又要规模和利润，就绕道其他渠道 或者以其他形式来做同样性质的产品，所以就出现了长链条和层层嵌套的问题。”该人士称，要进行有效治理，需银行全部检查并整改，短时间内是有困难的，未来 还要看监管细则具体怎么规定，包括违规如何整改等。

在6号文中，银监会也要求对同业业务等做实“穿透管理”，“新开展的同业投资业务不得进行多层嵌套”。在产品销售环节，银监会列举了一些乱象，例如前几年银行理财的“飞单”等，同时还包括违规销售、强制捆绑搭售产品、虚假宣传掩饰风险等。一位股份行理财 人士对第一财经记者表示，近几年银监会对银行理财监管趋严，曾经频发的“飞单”已经有所好转，但还不乏银行理财销售承诺回报的情况，同时银行理财产品信息 披露也还需要完善。