银财苏州：去年，广州居民阿玲曾在珠江新城的“富×”黄金公司签约“盘中盘”交易，在没有下过任何投资指令的情况下，16万元资金被神秘地炒剩4万元。事件曝光后，时隔7个月时间，国务院下文“清理整顿各类交易场”，暂停违规黄金交易，惩办诈骗公司；但阿玲多方申诉，依然无法讨回12万元投资损失，广州市内，与阿玲命运类同的投资者数量庞大。

本月底，清理整顿黄金市场的半年期限将至，不少的山寨黄金交易所反而感觉“风声已过”，再次大张旗鼓地开始拓展业务，“盘中盘”违规操作也混杂在金融创新的美丽外表下，极尽所能地诱惑投资者入瓮。由于该类投资方式缺乏监管机构，坐庄公司可以任意改换系统、延迟操作、多收手续费，投资者很容易被动挨打，而由于举证困难，受骗人很难通过法律手段讨回投资损失，唯有谨慎入市、提防“山寨”货。

市场：

山寨交易所蠢蠢欲动

去年11~12月，国务院联合多部委，发文《清理整顿各类交易场所切实防范金融风险》，并表示清理工作需要在2012年6月30日之前完成。而如今广东市场上违规操作的外盘金、“盘中盘”交易平台却“风声渐松”，一度停滞的“盘中盘”又开始叫卖新开户业务，伦敦外盘金公司也卷土重来，肆无忌惮地宣传“做空操作”。

记者了解到，去年末、今年初的整改运动，其实是以自查为主的，除了湖南维财一家山寨交易所惨遭停业外，金融、工商管理部门对待其余违规公司的政策精神均是“自查”为主。市场上其实从来没有出现过一次彻底纠查、勒令停业的清理运动。

为了规避风声，多数的违规操作公司一度低调行事，或停办新业务或停止促销宣传活动，但基本没有一家公司完全停止违规投资业务，因为违规业务就是这些山寨公司的生存命脉，卖金条、金章与旧金回购，这些利润不值一提。

尤其是6月降息以来，市场流动性趋向宽松，不少企业、机构计划筹办新的“盘中盘”公司。公司设在天河区的王老板就是其中的一员，他本来是做实业投资生意的，但去年就听说金融市场 好赚钱，就与两位做金饰的朋友联合起来，也来注册贵金属交易公司，表面打着国内某规范交易平台的旗号，实际上计划自设交易盘坐庄对赌。

当记者当面问询他：“是否知道自设盘业务违规？”王老板却胸有成竹：“我们只要不骗钱、不改系统就不怕，投资者也有需求嘛。”而实际的问题是，类似的对赌平台不在任何监管系统内，谁又能保证他们不通过改系统圈钱呢？

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投资者： 绝大多数受骗者未追回损失

过去两年间的山寨金风潮，曾让众多的内地投资者损失连连，那么，这些投资者的损失到底追回来了没有？

记者曾报道过多起广州投资者血本无归的案例，但时间过去了半年有多，记者再次走访这些“苦主”，却没有一人要回了投资损失。

广州滨江东居民阿玲是“16万元惨变4万元”新闻报道的主角，但她通过仲裁手段寻求赔偿的努力以失败告终。仲裁委员会认为，阿玲必须证明确实是广州“富×”投资公司的员工修改了她的密码、违背了她的意愿操作了她的资金，需要电信部门、银行提供更翔实的证据。而电信部门声明称只有执法部门才可以来取证据。不得已，阿玲计划报案、将“富×”告上法庭。

而湖南维财已被当地政府定性为“涉嫌金融诈骗”，被骗的投资者结成了跨省联盟，人数上百，但由于举证困难、司法途径漫长，至今基本没有人讨回损失。

记者从广东省黄金协会等机构处了解到，在“山寨”交易所的受骗群众中，95%以上都没有成功讨回损失。自愿投资、有约为证、风险自担是这类公司搪塞投资者的主要理由，而客户经理往往以“居间人”身份深入其中，使得案情调查十分复杂，但“居间人”早已人间蒸发。

至于5%以内能够讨回损失的投资者，多数都是受骗数额不多的广州本地人，天天去公司哭闹，逼迫山寨公司“就范”，但对于多数投资者来说，这难以效仿。

专家：

哪些黄金交易是合法合规投资？

广东市场中，哪些企业的哪些业务合法合规？广东粤宝的华小刚经理介绍说：目前我国公认合规与安全的黄金投资渠道只有以下几种：商业银行或黄金公司提供的实物黄金（或其他贵金属）业务、商业银行提供的纸黄金纸白银业务、上海期货交易所平台运行的黄金白银期货业务、上海黄金交易所的T+D延期交收业务、百货商场或黄金公司出售的纪念金条与各类金币、金章。

此外，通过今年初的整改，天津贵金属交易所被政府成功“招安”，其旗下交割的天通银业务也被改造成了规范操作的品种，但天通金则还未被政府认可。

除上述类别之外，所有贵金属交易品种实际上都涉嫌“违规”。

而山寨交易所与违法公司还需要区别对待。所谓的山寨交易所，无论是炒卖外盘金，还是自设盘中盘交易，如果是公平交易，只是涉嫌违规。但很多公司在实际操作中，自改系统、恶意圈钱，导致投资者无法正常成交，无论投资者做空还是做多，资金都毫无例外地流向了公司的账户，这类企业就是在实施金融诈骗了。

提醒： 更需提防市场价格波动风险

广州京鑫黄金的朱志刚认为：投资市场中，可怕的不仅仅是“山寨金”，少数山寨公司也确实合理合规操作。投资者更需要提防的是整个贵金属市场的价格波动风险，在购买具有放大功能的产品时，态度更应谨慎。

“例如白银每年价格波动40%~50%很正常，即使买的是合规的金交所T+D产品，10倍放大风险收益，就可能取得有4~5倍的收益或者血本无归。”为此，他建议大家购买类似产品时应坚持低仓位操作、及时止赢止损。

违规交易公司骗钱手法

1.以低廉手续费吸引投资者入市：

投资者入市之后公司会借助各种手段导致投资者赔钱，再不停地催促投资者补仓入市。

2.先给甜头再抽血:

部分违规产品自己坐庄，投资者往往开始几天会赚不少钱，但调动大资金补仓后，巨亏就来临。

3.交易系统无人监控：

违规公司的交易软件多为人为操控，盘面价格变化可能是假的，收多少手续费也是公司说了算。

4.中间协议混乱，无法维权：

今年起地下炒金公司开始与新投资者签订复杂设计的投资协议，协议的“甲方”、“乙方”并非公司与投资者，而是拉入中间人，一旦出了问题，很难通过法律途径维权。

投资者巨额损失案例

1.账户被他人操作500多次

广州市民阿玲2010年年底与滨江东路的某黄金投资公司营业部签订了协议，并在其指定的银行开立账户，存入16万元本金。开户后一周，阿玲发现使用自己的密码登录不了交易系统。后来阿玲多次要求查看账户，公司所称管理账户的陈先生都找理由推脱。

3月底，阿玲表示要报警，这才看到了自己的账户。此时，账户里只剩下4万元，该交易账户在3个月期间被交易近500次，成交金额超过2000万元（交易杠杆具有5倍放大功能），单手续费就高达人民币5万多元。而陈先生却失踪，滨江东营业厅也已关闭。

2.系统问题炒金一月损失20万元

2011年8月，广州刘先生与天河北一家挂牌为贵金属投资有限公司的香港公司签约炒卖伦敦黄金，不到5天时间赢利2万多元。之后刘先生的炒金软件出现延迟问题，刘先生不得不频繁下单，半个月光手续费就交了1万多元。到了9月份，国际金价暴跌，由于系统滞后，刘先生“逃命”不及，一个月亏损了20余万元。