银财苏州：网上理财近期备受关注，比如网购保险、网购银行理财产品等等。足不出户，鼠标轻轻一点，就能完成理财，这种生活方式越来越多受到青年投资者的青睐。而这种理财方式目前是否成熟，存在哪些风险？本报记者带您一起去了解保险、银行理财产品、信托三大领域网上的理财江湖。

信托篇

随着银行代销渠道收紧，第三方理财机构崛起，纷纷抢食信托销售市场。记者走访市场后发现，目前市场上第三方机构为吸引顾客购买信托的手段花样繁多，业内人士指出，第三方机构推销信托产品但不承担任何责任，客户虽然可通过第三方机构咨询或购买产品，但风险需自负，因此通过第三方机构购买信托要擦亮双眼。

“返点”是为吸引顾客

市场上“××财富”、“××理财”等第三方理财机构层出不穷，在网上搜索会出现大量未听过名字的公司，这些公司代销的产品包括固定收益信托、股权投资PE/VC、阳光私募产品等等。

记者在咨询了多家第三方机构后发现，这些公司用送礼或返点来吸引顾客购买产品已经成为市场的“潜规则”。

比如，某财富机构的工作人员表示，买信托产品可送iPad或iPhone 5，若不需要手机，也可以折现返点，比如“每满100万送1000元礼品”、“按照购买金额的千分之三返点”等等，更是有一些机构甚至出具书面的《购买奖励确认协议书》，鼓励客户从第三方机构买信托。

另一方面，某理财公司工作人员介绍，投资者从第三方机构购买产品，“完全不需要付任何额外的手续费，我们只挣信托公司的发行费。”

在这种情况下，不少投资者都会有所心动，一位投资者将这类机构比喻成“不收手续费的中介”：“因为市场上各种各类的信托产品太多了，我眼花缭乱都挑不过来，正好他们可以帮我筛选一下产品。”而且，他指出，通过第三方买信托还有返点或礼物，而程序也跟在银行买差不多，“他们承诺会把我们带到银行或信托公司去签订合同”，看起来“百利而无一弊”。

监管缺乏导致风险

五矿信托发行的一款政信类产品“中建六局应收账款债权投资集合资金信托计划”，在第三方机构的推介信息中显示，该项目“大丰市政府提供符合城市规划和土地利用规划的、自主合同签订之日起可供开发的经营性土地作为质押担保，并签订《担保合同》”，该条文被大丰县发表声明否认，称并未向该项目提供担保和承诺。

此外，某机构销售人员向记者推荐一款“年收益20%~30%的保本保收益产品，按年分配，每年保证有20%”，乍一看吸引力相当大，但细看信托合同条文发现，该产品实际上是三年到期收益一次分配，累计收益为20%~30%。

业内人士指出，虽然投资者不直接与这些第三方机构签订买卖合同，但由于缺乏监管，这类机构在推荐产品时或会夸大收益、掩盖风险造成销售误导。

第三方开始抢市场

即使有在各地开设了“财富管理中心”进行直销的信托公司，其工作人员也坦承因为“没有客户资源”，直客式业务“抢不过银行”。

一位信托公司的销售人士指出，目前信托产品的主要销售渠道是银行，起码占了80%以上。不过，此前多次曝出银行员工代销理财产品的事件后，银行渠道收紧了信托产品的销售。

在这种情况下，第三方理财公司成为推广信托产品的主要力量，纷纷加入抢占信托产品的代销大战。上述信托公司销售人员指出，找第三方或银行购买信托产品最大的风险是，“银行或第三方把你带到信托公司签合同后，销售就结束了。并没有义务为客户提供后续跟踪服务。也就是说，万一信托项目出现兑付问题，没有人及时跟踪和汇报融资方信息，为客户争取利益。”不过，他也指出，在目前第三方机构激烈争抢市场的情况下，也有不少信托公司成立了自己的第三方理财机构，这些机构相对规范。比如，中融信托就成立了新湖、恒天等四家第三方机构。

西南财经大学信托与理财研究所研究员吴泞江指出，进入门槛低，造成整个行业里机构良莠不齐，部分机构运作不规范等。

网上理财近期备受关注，比如网购保险、网购银行理财产品等等。足不出户，鼠标轻轻一点，就能完成理财，这种生活方式越来越多受到青年投资者的青睐。而这种理财方式目前是否成熟，存在哪些风险？本报记者带您一起去了解保险、银行理财产品、信托三大领域网上的理财江湖。

信托篇

随着银行代销渠道收紧，第三方理财机构崛起，纷纷抢食信托销售市场。记者走访市场后发现，目前市场上第三方机构为吸引顾客购买信托的手段花样繁多，业内人士指出，第三方机构推销信托产品但不承担任何责任，客户虽然可通过第三方机构咨询或购买产品，但风险需自负，因此通过第三方机构购买信托要擦亮双眼。

“返点”是为吸引顾客

市场上“××财富”、“××理财”等第三方理财机构层出不穷，在网上搜索会出现大量未听过名字的公司，这些公司代销的产品包括固定收益信托、股权投资PE/VC、阳光私募产品等等。

记者在咨询了多家第三方机构后发现，这些公司用送礼或返点来吸引顾客购买产品已经成为市场的“潜规则”。

比如，某财富机构的工作人员表示，买信托产品可送iPad或iPhone 5，若不需要手机，也可以折现返点，比如“每满100万送1000元礼品”、“按照购买金额的千分之三返点”等等，更是有一些机构甚至出具书面的《购买奖励确认协议书》，鼓励客户从第三方机构买信托。

另一方面，某理财公司工作人员介绍，投资者从第三方机构购买产品，“完全不需要付任何额外的手续费，我们只挣信托公司的发行费。”

在这种情况下，不少投资者都会有所心动，一位投资者将这类机构比喻成“不收手续费的中介”：“因为市场上各种各类的信托产品太多了，我眼花缭乱都挑不过来，正好他们可以帮我筛选一下产品。”而且，他指出，通过第三方买信托还有返点或礼物，而程序也跟在银行买差不多，“他们承诺会把我们带到银行或信托公司去签订合同”，看起来“百利而无一弊”。

监管缺乏导致风险

五矿信托发行的一款政信类产品“中建六局应收账款债权投资集合资金信托计划”，在第三方机构的推介信息中显示，该项目“大丰市政府提供符合城市规划和土地利用规划的、自主合同签订之日起可供开发的经营性土地作为质押担保，并签订《担保合同》”，该条文被大丰县发表声明否认，称并未向该项目提供担保和承诺。

此外，某机构销售人员向记者推荐一款“年收益20%~30%的保本保收益产品，按年分配，每年保证有20%”，乍一看吸引力相当大，但细看信托合同条文发现，该产品实际上是三年到期收益一次分配，累计收益为20%~30%。

业内人士指出，虽然投资者不直接与这些第三方机构签订买卖合同，但由于缺乏监管，这类机构在推荐产品时或会夸大收益、掩盖风险造成销售误导。

第三方开始抢市场

即使有在各地开设了“财富管理中心”进行直销的信托公司，其工作人员也坦承因为“没有客户资源”，直客式业务“抢不过银行”。

一位信托公司的销售人士指出，目前信托产品的主要销售渠道是银行，起码占了80%以上。不过，此前多次曝出银行员工代销理财产品的事件后，银行渠道收紧了信托产品的销售。

在这种情况下，第三方理财公司成为推广信托产品的主要力量，纷纷加入抢占信托产品的代销大战。上述信托公司销售人员指出，找第三方或银行购买信托产品最大的风险是，“银行或第三方把你带到信托公司签合同后，销售就结束了。并没有义务为客户提供后续跟踪服务。也就是说，万一信托项目出现兑付问题，没有人及时跟踪和汇报融资方信息，为客户争取利益。”不过，他也指出，在目前第三方机构激烈争抢市场的情况下，也有不少信托公司成立了自己的第三方理财机构，这些机构相对规范。比如，中融信托就成立了新湖、恒天等四家第三方机构。

西南财经大学信托与理财研究所研究员吴泞江指出，进入门槛低，造成整个行业里机构良莠不齐，部分机构运作不规范等。

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韩军建议，银行应该主动加强电子银行的安全验证以保证储户的资产安全。“目前电子银行渠道普遍没有客户的生物身份认证系统，有的仅是电子识别系统。银行在这方面要加强风险控制，可引进生物识别技术，如指纹识别、人脸识别等技术。”（记者李震）

第三方理财发虚假信息卖信托 缺乏监管致销售误导

保险篇

3天网上卖出上亿元保费

网销保险“迷人眼” 勿轻信超短期理财收益

保险产品触网早已不是新鲜事，越来越多的保险公司开始选择网销渠道来拓宽自己的销售平台，上个月某保险公司更是在3天内创下超亿元的保险产品网上团购业绩，这无疑让销售业绩低迷的保险行业看到无尽潜力。

保险业内人士认为，“尽管网销在行业内仍然属于一个小众范畴，但是作为销售渠道的补充，其效果也是显而易见的。但是消费者在网上买保险时要记得看清保险条款，不能只关注价格，更需注意产品的保障范围、免责等具体内容，确保购买的产品符合购买初衷。”

现象：

3个月后退保收益多百元

“一万可买，3个月后可退，预期年化收益4.05%。”某险企日前在淘宝聚划算平台开卖万能险，大打收益牌。据悉，此次开卖的3款保险全是专供网络销售的理财型保险产品，预期年化结算利率分别为每年4.05%、5.2%和5%（前三年保证年利率均为2.5%），销售门槛都是1万元。数据显示，此次保险团购热销，三天内保费过亿元。

记者比较后发现，上述3款产品除了当中一款在身故、全残时可获得保单账户价值的205%之外。另外两款产品只在身故或全残赔付保单价值的105%。业内专家表示，此类产品的保障意义极低，事实上，上述产品不是真正意义的保险产品，而更类似银行短期理财产品，“几乎没有保障杠杆、预期年化结算利率也并无明显优势。”专家更提醒消费者，上述产品在网上促销的广告语中赫然写着“超短期理财”字样，而此款产品却是一款终身寿险产品。

所谓的“超短期理财”，消费者需要通过退保才能实现。这也就意味着，如果消费者在投保上述产品3个月之后选择退保，不扣退保手续费，可获得1.01万元，即多了100块钱的收益（按照4.05%预期年化结算利率计算）。

对此，据业内人士分析，保险公司此举实为年底冲规模、吸引现金流。“保险的作用本是保障，险企如此做法无非是为了其品牌效应，或者是年底冲业绩。”也有相关负责人表示，如此超短期的保险产品对于保险公司本身而言也具有风险，尤其是三个月之后的集中退保压力，或难以赚钱。“对于消费者而言，不要为表面的短期收益所吸引，应该看清楚产品的本质，认清自己购买初衷，不要看花眼，更不要被误导。”

网销保险以简单产品为主

目前，开展网销的保险公司超过40家。有数据统计显示，去年全年保险业包括网销、电销在内的新渠道保费收入已超700亿元，其中网销金额超过百亿。专家指出，对于险企而言，网销渠道既省去了高额的渠道开拓的成本费用，又节约了大笔佣金，但是并不是所有的产品都能放到网上去卖。记者在淘宝网上搜索相关产品发现，网上销售的多是以简单的意外险、旅行险、车险等产品为主，保障期限从1天到1年不等。

有寿险险企负责人表示，“如果是相对复杂的产品，一个网页也说不清楚，所以网销保险目前仍然多以简单产品为主。”事实上保险产品是极具个性化需求的产品，需要“量体裁衣”，但是如果保险电商都把险种当商品卖，效果将十分有限。上述负责人还表示，网上买保险更需要对理赔建立合理可信的线下支援保障机制才可以与传统销售渠道抗衡，可售险种才会进一步有效拓展。

提醒

网上买保险 须看清条款

保险专家建议消费者，网上买保险记得要看清保险条款，确定该保险产品符合自己的意愿和利益再选择下单。在线上购买保险产品时不能只关注价格，更需注意产品的保障范围、免责等具体内容，确保购买的产品符合购买初衷。如果对保险条款有任何疑义，可以详细咨询在线客服，或直接拨打保险公司的电话咨询。专家还提醒，因为保险条文看似简单，但是出险维权具有相当强的专业性，网销保险因为没有专门的人员负责保险条款解释，所以投保人一定要在投保险前仔细阅读保险条款，以免发生纠纷。

保险方面：

收到保单后应立即通过保险公司客服电话和门户网站，查看是否有保单号、险种名称、保单生效时间等关键内容，同时看清楚保险公司名称、保单印章是否清晰等。

第三方理财发虚假信息卖信托 缺乏监管致销售误导

银行篇

网上卖产品收益率或比柜台高

近期，随着光大银行在淘宝网上开店吸储，网上销售理财产品成为热点。据记者了解，目前银行主要通过自身官网销售理财产品，而类似光大银行这样在第三方平台上开店的则极少。未来是否会成为新的趋势还有待观察。专家表示，若理财产品本身没问题， 在实体柜台和虚拟网上销售并无不同，只是渠道的差异。值得注意的是，应该如何加强网上银行这一渠道的安全性。

网银是主要渠道

“用网银买理财产品确实方便，而且有些同样类型的产品比柜台的预期收益还高0.1个百分点。”经常用网银买理财产品的广州市民刘小姐告诉记者。

据记者了解，目前大部分银行都有网上银行，而网银也成为网销理财产品的一个主要渠道。一位电子银行负责人表示，为了减轻网点的压力，各家银行都很重视电子银行这个渠道，因此各种优惠也经常有。如网银专属理财产品预期收益比同样产品高0.1~0.2个百分点。

值得注意的是，近期光大银行在淘宝网上开店吸储引起了广泛关注。据了解，光大银行的这款定存宝的产品是将柜台的定期存款业务搬到了淘宝，选择了在“热闹”的虚拟网站上开店。

中央财经大学中国银行业管理中心主任郭田勇(微博)表示，只有理财产品本身没有问题， 在哪卖都没关系，只是渠道不同。按照银监会的要求，对客户进行风险测试。

清华大学金融工程研究所主任韩军表示，本身各个银行都有自己的网站，它和银行是一体的。只不过是将物理柜台网点延伸到虚拟网络。如光大银行将网点开到了淘宝，只是在网上找了一个“热闹的地段”开店，本身没有问题。

提醒

可以引入生物识别技术

郭田勇提醒市民，在网上购买理财产品，需认真阅读产品说明书。而对于电子银行平台本身，专家表示需加强安全验证。

韩军则表示，随着网络的发展，电子银行渠道本身是有风险的。银行需要千方百计注意 ，主动加强控制假冒的网站和不安全的链接的监控，以维护储户的资产安全。

业内提醒

信托方面：

销售结束后，销售人员并没有义务为客户提供后续跟踪服务。万一信托项目出现兑付问题，将没有人及时跟踪和汇报融资方信息，为客户争取利益。

银行方面：

韩军表示，银行须主动加强控制假冒的网站和不安全的链接的监控，以维护储户的资产安全。